債券的票面利率和到期收益率是兩個概念，舉簡單的個例子，一年到期的債券，面值100元，票面利率5%，市場價格是101元，這時該債券的到期收益率：（100+5-101）/101=3.96%，也就是說：債券市場價格越高，你的到期收益率越低，市場價格越低，到期收益率越高。希望能幫到你。
Ⅱ 利率為什麼與債券價格成反比
債券發行時，除了有票面值，年期外，一般都有標明年利率的。
(零息債券除外)
債券發行後，可以在市場上轉讓。
隨著時間的過去，市場上的即期利率會產生變動。
如果即期利率上升了，已發行了的債券的收益相對吸引力就會降低，債券持有人傾向於賣出債券，令到債券市場的賣家多於買家，債券的市場價格趨向於下降。
假設當時市場息率為3%，有一債券以下列條款發行：10年期，票面值10,000.00元，以息率5%發行。
若干時間之後，即期市場利率趨升，變為5%，此債券市場價格將下跌，例如下跌至7,500元，這買入這債券的預期年收益率將為
10,000.00 x 5% / 7,500.00 = 6.66%
債券的預期收益率上升為6.66%, 相比市場即期利率收益，仍然保持吸引的投資價值。當然債券的市場價格除了和即期利率有關外，還和債券的距離到期日的時間長短有關的。
Ⅲ 為什麼債券價格同利率呈反方向變動
債券的面值利率是既定的，當票面利率與市場利率一致時，債券價格為平價，當市場利率低於票面利率時，債券的價格會提高，以達到債券投資的收益率與市場利率相一致。
Ⅳ 利率和債券價格為什麼反向變動，很多人給我的解
我試著從金融市場的投資者的角度闡述一下。
債券是固定收益產品，對於給定的固定利息的債券，未來的現金流是確定的。當市場利率上升時，投資者或者投資於該確定的現金流，或者投資於其他高利率（利率已上升）的金融產品，那麼顯然，在有其他高收益產品的前提下，這個固定的現金流（債券）是缺乏吸引力的，所以沒人買這個債券，債券價格下跌。
反之，當市場利率下降時，其他投資品的收益率都跟著下降，而這一未來的固定現金流維持以前的較高收益不變，所以非常有吸引力，投資者都來買，所以債券價格上升。
Ⅳ 債券的價格與利率為什麼是反向變動
舉個簡單例子：
1年期面值100塊貼現發行的債券
如果利率10%，現在就值90.91=100/（1+10%）
如果利率5%，現在就值95.24=100/（1+5%）
Ⅵ 為什麼利率和債券價格呈反向變動
因為債券票面利率是確定的,與發行時的市場利率相一致,當市場利率上升時,債券的收益率顯然顯得低了,只有降低交易價格,使債券的收益率與市場利率相一致.
Ⅶ 為什麼債券利率和債券價格同向變化
對，你後邊補充的是對的，是反向變化，因為債券大部分只固定利息債券，當然也有一部分浮動利息債券，但浮動也是一年或者多長時間調整一次。對於固定利息債券，舉個例子吧，這樣更好理解。比如債券利息5%，3年。當市場利率水平從3上升到4時就顯得這只債券利率變低了，他價格會下跌，當從4變3時，同一隻債券相比顯得利率高了，債券價格會上漲。也就是總是反向變化，您理解了嗎？
Ⅷ 為什麼債券價格與市場利率反方向變化
債券收益率就是市場利率,收益率與債券價格是負相關的.
例如某債券面值100元,年利率是2%,意識就是持有一年就可以得2元利息.如果債券價格下跌變成98元,也就是花98元就可以買入價值100元的債券,到期後除了2元利息,還有100-98=2元差價,即共收入4元,用4元收益除以成本98元等於4.08%,顯然比原來收益率2%更高了,即債券價格與收益率或者說市場利率是反向的.
參考資料：玉米地老伯伯作品,復制粘貼請註明出處!
Ⅸ 固定利率債券的價格與市場利率為什麼是呈反方向變動的
固定利率債券，未來的現金流就是固定的，其價格是未來現金流按照市場收益率的折現。
當市場利率上升時，未來的現金流就不值錢了，所以債券價格下跌；
當市場利率下降時，未來的現金流價值變大，所以債券的價格上升。
所以債券價格與市場利率呈反向變化。
供參考。