承銷發行實務和債券交易

Ⅰ 債券發行與承銷業務指引的作品目錄

叢書序言
第一章債券和債券市場概述
第一節債券原理
一、債券的概念
二、債券的特徵
三、債券品種
第二節債券市場概述
一、債券市場
二、債券市場的基本功能
三、債券市場與其他金融市場的關系
第三節債券市場監管
一、監管體制的演變
二、市場監管部門的監管
三、機構監管部門的監管
第四節債券業務中介機構
一、債券承銷商
二、信用評級機構
三、注冊會計師
四、律師
第二章債券市場的運行
第一節債券評級、擔保和託管
一、債券評級制度
二、債券擔保制度
三、債券託管制度
第二節債券交易市場
第三章國債發行業務
第四章金融債券發行業務
第五章公司債發行業務
第六章企業債發行業務
第七章短期事資券發行業務
第八章中期票據發行業務
第九章資產支持證券發行業務
第十章證券公司債券發行業務

Ⅱ 我通過了《證券發行與承銷》怎樣加入證券承銷團

只有證券公司才能發行承銷股票和公司債券，短期融資券和中期票據等債券由銀行承銷，國債由大型銀行、證券公司等承銷。
證券公司只有具有證券承銷資格、或者叫保薦資格的才能承銷證券，國內排名前幾十位的證券公司一般都有這資格，具體名單可以去證監會網站上「保薦機構」部分去查。甭管在哪個城市，所有分公司都沒有資格，只能以總公司的名義承銷。證券公司在各個城市的點一般都是營業部，是做經紀業務的，也就是個人開戶和炒股業務，跟證券發行承銷沒有關系，所謂拉客發行證券，那是指找到想發行證券的企業將其介紹給總公司。如果想個人實際參與到發行承銷工作，那必須在證券公司的投資銀行部、固定收益部、銷售交易部或者資本市場部等部門工作，這種部門只在總部及北京上海深圳等地有。進這種部門的門檻很高，只考證券從業資格是不夠的。當然，如果確實有一定的人脈資源，能發掘到想發行證券的企業，那隻做中介工作收入也是很高的。

Ⅲ 關於國債的發行與承銷

國債的發行與承銷，商業銀行具有國債承銷包銷資格！記賬式國債是通過全國銀行間債券市場的商業銀行，而憑證式國債是由財政部和中國人民銀行每年確定的一次憑證式國債承銷團資格的商業銀行承銷的!承銷傭金屬於商業銀行的當期收入，計入利潤總額！滿意請採納，謝謝!

Ⅳ 公司債券承銷與公司股票承銷的不同之處

以國內的情況來說（需要指出，國內一般所指的公司債是指在交易所市場上市的債券，而在銀行間市場發行的債券被稱為企業債）：

1、承銷商面對的投資群體不同：固定收益產品的投資人和權益類產品投資人，其投資風格有很大差異。

2、承銷商採用的定價機制不同：公司債可採用參考定價法和招標法，也有採用市場詢價法發行；公司股票目前一般採用市場詢價法。

3、承銷商承擔的盡職調查內容和監督發行人信息披露的責任不同：債券承銷主要關注發行人的信用情況、擔保情況和償債能力；股票承銷關注的公司信息要全面、復雜得多，涵蓋了與公司價值判斷有關的方方面面。

4、承銷商在發行後的角色不同：A股股票的承銷商往往在發行後擔任公司的保薦機構，有長期的持續督導義務；公司債的承銷商後續責任則較少，可能擔任債券受託管理人。

5、承銷費率水平有較大差異：一般來說，股票承銷費率較高。

此外，還有很多細節上的不同，比如產品設計上的不同：公司債券產品的設計要更復雜一些；以及承銷前面對的審核程序不同，等等。

希望能幫到你。

Ⅳ 債券發行費與承銷費的區別各是多少

發行費是給服務機構(交易所)的，承銷費是給承銷商(券商)的。
一、債券發行所需費用：
1、債券發行費用(Bond Issuing Expense)是指發行者支付給有關債券發行中介機構和服務機構的費用。
2、債券發行者應盡量減少發行費用，在保證發行成功和有關服務質量的前提下保證發行成功和有關服務質量的前提下，，選擇發行費選擇發行費用較低的中介機構和服務機構，用較低的中介機構和服務機構。
二、債券發行費用的處理
債券發行費用應從發行期間 凍結資金所產生的 利息中支付，二者有差額作如下處理：
1、債券發行費用小於發行期間 凍結資金所產生的 利息收入，其差額視同 發行債券的溢價收入，在債券存續期間於計提利息時攤銷。
2、從發行期間凍結資金所產生的 利息不足以支付發行費用，其差額較小的，直接列入 當期損益。

三、影響債券的承銷費用的因素：
1、發行債券支付的承銷費及擔保費金額較大應計入"應付債券－－利息調整"科目。
2、原因是：應按發行價（實際收到的價款）借記「銀行存款」，按面值貸記「應付債券－－面值」，二者如有差額，則借記或貸記「應付債券－－利息調整」。
3、支付的承銷費及擔保費金額應先記入「應付債券－－利息調整」，再按實際利率法在持有期間內攤銷。攤銷計入的科目有可能是「在建工程、製造費用、財務費用、研發支出」等（要看債券的具體用途而定，而且可能資本化也可能費用化）
四、債券發行條件
證券法第十六條公開發行公司債券，應當符合下列條件：
（一）股份有限公司的凈資產不低於人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產不低於人民幣六千萬元；

（二）累計債券余額不超過公司凈資產的百分之四十；
（三）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；
（四）籌集的資金投向符合國家產業政策；
（五）債券的利率不超過國務院限定的利率水平；
（六）國務院規定的其他條件。
五、債券發行方式
公司債券的發行方式有三種，即面值發行，溢價發行，折價發行。
1、其他條件不變，債券的票面利率高於同期銀行存款利率時，可按超過債券票面價值的價格發行，稱為溢價發行。溢價是企業以後各期多付利息而事先得到補償；如果債券的票面利率低於同期銀行存款利率，
2、可按低於債券面值的價格發行，稱為折價發行。折價是企業以後各期少付利息而預先給投資者補償。如果債券的票面利率與同期銀行存款利率相同，可按票面價格發行，稱為面值發行。溢價或折價是發行債券企業在債券存續期內對利息費用的一種調整。

Ⅵ 小券商投行部有多苦

通過在投行校友的內推，我幸運的獲得了北京某券商投資銀行部的實習機會。我實習的部門是固定收益部門，也就是專門做債券承銷發行的部門。整個部門分為兩塊，承銷發行實務和債券交易。我們部門的職員幾乎都有研究生學歷，其中不乏中國人民銀行金融研究所和復旦大學這樣的金融名校。過來實習的同學都很優秀，自己網申的很少，很過是學院推薦的，有些是投行部員工推薦的，有些是通過投行實習內推機構推薦過來的。在投行部跟他們一起的兩個多月讓我學到了很多，也意識到了自己的差距，投行的實務工作並不復雜，而且還非常機械和枯燥，但是工作細心和溝通能力真的是非常重要。承銷發行實務的主要工作就是為符合發行債券資格的企業准備申請債券發行材料，我接觸到的債券主要是公司債券和城投債，目前發行的債券大部分屬於城投債。城投債是09年開始國家大力扶持的債券，它是一種比較特殊的債券，主要是為地方城市建設進行融資，由於我國法律規定地方ZF不能發行債券，但為了支持地方ZF進行城市投資建設，國家有關部門進行了金融創新，要求地方ZF組建城市建設投資公司，所以城投債被譽為「中國式的市政債券」。整個實習期間，我參與到了某市國有資產經營有限公司公司債券的項目中，主要對其債券募集說明書的某些要素進行修改。因為國家發改委部門為了防範風險，經常對債券發行審批規則進行修改，比如對於無擔保的債券限制其在證券交易所上市，而只能在全國銀行間債券市場上市。總之，債券承銷主要就是學習規則，遵守規則然後按照規則進行工作，不需要很高深的知識，不需要很復雜的公式，當然做投行研究就另當別論啦。投行實務工作的核心還是會計知識，會計是通用的商務語言，投行的一切工作都是基於會計。對於想進入投行的學弟學妹，我要告誡的是，即使不考CPA，還是認真看看CPA會計，即使考CPA，還是特別認真看看CPA會計。我的感覺是，會計來源於實踐，深刻理解於實踐，我之前對會計就是理解的很膚淺，停留在知道、了解的初級層次。實習過程會遇到很多問題，在思考問題，分析問題，解決問題的過程中，你應用會計去解決，反過來對會計的理解就更深刻了，這絕不像為了CPA，囫圇吞棗，懸梁刺股的去肯會計，那樣學到的是死的知識，不是活的運用。再次，不得不說說投行的生活。投行的生活累，工作必須習慣出差，必須習慣一個人待酒店裡，認真完成老闆交給的任務，當然生活會很枯燥。投行是表面光鮮，內涵很累的工作，工作內容也沒有那麼高級，尤其是你剛剛入門，是新人，或者是實習生，做的工作繁瑣，而且必須保證少出錯。正是由於經常出差，通常不會規定職員什麼時候上班，什麼時候下班，工作沒完成，自己可以回去加班；工作完成了，自己隨意安排，一切都是項目導向，所以在做投行裡面工作的人表面看起來挺自由的，但是競爭也是很殘酷的，很多投行都實行末尾淘汰制，所以這樣的工作對於人的素質要求特別高，特別是抗壓能力。另外還必須有一個相當好的身體，養兵千日，用兵一時。投行也不是天天需要熬夜，天天需要加班，投行需要的是必須加班時，你扛得住，把積攢的精氣神都在這一刻爆發出來，高效的工作，高效的完成任務。而且不能通宵下來你就垮了，那樣的話，還得繼續鍛煉好身體。通過這次實習，我學到了很多很多，不但了解了很多投行業界知識和我國金融市場的一些最新動向，而且還向同事們學習了職場溝通方式，這些都讓我終身受益。

Ⅶ 債券發行費與承銷費的區別

區別：

發行費是給交易所的，承銷費是給承銷的券商的。

Ⅷ 債券的發行與承銷有什麼

同學你好，很高興為您解答！

掌握我國國債的發行方式；熟悉記賬式國債和憑證式國債的承銷程序；熟悉國債銷售的價格和影響國債銷售價格的因素.了解財政部代理發行地方政府債券和地方政府自行發債的異同。熟悉我國金融債券的發行條件、申報文件、操作要求、登記、託管與兌付的有關規定；了解次級債務的概念、募集方式；了解混合資本債券的概念、募集方式。熟悉我國企業債券和公司債券發行的基本條件、募集資金投向和不得再次發行的情形；了解企業債券和公司債券發行的條款設計要求。熟悉企業短期融資融券和中期票據的注冊規則、承銷的組織；熟悉中小非金融企業集合票據的特點、發行規模要求、償債保障措施、評級要求、投資者保護機制。熟悉證券公司債券的發行條件與條款設計；了解證券公司次級債券的發行條件；了解證券公司債券發行的申報程序、申請文件的內容；熟悉證券公司債券的上市與交易的制度安排。了解國際開發機構人民幣債券的發行與承銷的有關規定。

希望我的回答能幫助您解決問題，如您滿意，請採納為最佳答案喲。

再次感謝您的提問，更多財會問題歡迎提交給高頓企業知道。

高頓祝您生活愉快！

Ⅸ 我司發行債券，會按一定比例支付給承銷商承銷費用，這個費用應該怎麼核算

根據會計准則的規定，直接沖減應付債券的賬面價值，不可以計入財務費用或者管理費用。

Ⅹ 證券發行與承銷具體有哪些

同學你好，很高興為您解答！

掌握我國國債的發行方式；熟悉記賬式國債和憑證式國債的承銷程序；熟悉國債銷售的價格和影響國債銷售價格的因素。了解財政部代理發行地方政府債券和地方政府自行發債的異同。熟悉我國金融債券的發行條件、申報文件、操作要求、登記、託管與兌付的有關規定；了解次級債務的概念、募集方式；了解混合資本債券的概念、募集方式。熟悉我國企業債券和公司債券發行的基本條件、募集資金投向和不得再次發行的情形；了解企業債券和公司債券發行的條款設計要求。熟悉企業短期融資融券和中期票據的注冊規則、承銷的組織；熟悉中小非金融企業集合票據的特點、發行規模要求、償債保障措施、評級要求、投資者保護機制。熟悉證券公司債券的發行條件與條款設計；了解證券公司次級債券的發行條件；了解證券公司債券發行的申報程序、申請文件的內容；熟悉證券公司債券的上市與交易的制度安排。了解國際開發機構人民幣債券的發行與承銷的有關規定。

希望我的回答能幫助您解決問題，如您滿意，請採納為最佳答案喲。

再次感謝您的提問，更多財會問題歡迎提交給高頓企業知道。

高頓祝您生活愉快！