美十年期國債利率走勢

A. 美國十年期國債收益率持續上升意味著什麼

美國十年期國債收益率持續上升這意味著交易員們正在定價十年期美債收益率將從當前水平漲至1.6%，或者從目前水平大幅回落至1%。此外，期權市場還表明利率升高的風險也有所增加。

經濟樂觀向好，這對於債券是利空的。債券是固定收益產品，收益率可以理解為機會成本，當經濟趨好的時候，拋債券買股票，債券價格下跌，收益率攀升。

而在經濟向好大背景下，通脹預期也來了。衡量通脹預期的美國10年期盈虧平衡通脹率升至2.223%。同時，大宗商品市場非常繁榮，春節假期間，國際鋁、銅為首的大宗商品持續大幅上漲，多數品種飆升至六年以來最高水平。

尤其是銅，花旗很樂觀，將未來0-3個月上調至9000美元/噸，6-12個月上調至10000美元/噸。另外，美油收復60美元關口，ICE布油拿下64美元高位。

債券價格和通脹是負相關關系。預期通脹上升，債券票面利率一致，債券變得不那麼值錢了，價格下跌，表現為收益率提升。

B. 美國十年期國債收益率飆升，是說明國債價格下跌嗎如果這樣那國債下跌，人們還買國債幹嘛不應該去買股

買國債的大部份是政府或者機構，因為持美元是沒有利息的，持美債可以賺取利息。持美元和美債，主要是為了穩定本國的貨幣，不然分分鍾會導致一些國家貨幣崩潰。

C. 美國十年期國債收益率

美國10年期國債收益率是1.692％，是2020年1月以來的最高。最近在全球金融市場有一個比較異常的信號，那就是美國的十年期國債收益率在持續的上行。關於美國的十年期國債收益率，它是是全球金融市場當中非常重要的一個定海神針，可以說是所有資產的價格的一個重要的衡量標尺。簡單的來說，美國的十年期國債收益率，就相當於美元的資金成本。一般情況下，當美聯儲加息的時候，美國的十年期國債收益率就會上升，美聯儲降息的時候，美國的十年期國債收益率就會下降。但是二者關系也並不是這么簡單。比如美聯儲瘋狂印鈔3萬億的美元，並且拜登還准備再舉債印鈔1.9萬億的美元。而且美國在過去一百年的美元印鈔的總量里，有1/5是在過去一年裡印的。那麼在這種情況下，美國十年期國債收益率為什麼會不降反升呢？

美國十年期國債收益率相關解釋

（1）美聯儲的視角，美聯儲作為世界最大的賣方，或者說也就是美元的賣方，自然會是自賣自誇的。所以，美聯儲肯定毫不意外的，把當前美國的國債收益率上升，然後歸咎於「市場相信美國經濟會從新冠疫情當中復甦」。所以之前美聯儲還在信誓旦旦地宣稱，這是因為美國當前疫苗的接種良好，市場對於美國經濟復甦的信心增強，從而導致了美國十年期國債收益率的上升。但是其實這種說法裡面有一個很明顯的漏洞。那就是美國的十年期國債收益率是從去年的8月份開始持續上行的。而從去年的10月份開始，美國是爆發了新一輪疫情的，並且遠比之前3月份的要更加嚴重，這一輪新疫情的爆發期是一直持續到今天的。而從8月到11月，美國疫情最嚴重的時候，美國的十年期國債收益率卻仍然還是處在上行的趨勢，所以就很難把美國十年期國債收益率歸結於對美國經濟復甦的信心上面了。

（2）市場的角度，國際金融市場對於十年期國債的收益率是有一個市場的心理臨界點的，這個臨界點，不同機構的閾值是不太一樣的。比如，一些機構的臨界點設置的是1.5%，比如花旗是設為1.7%的，而摩根大通則認為臨界點是在2%的。不過總的來說，普遍還是認為美國十年期國債收益率的臨界點是1.5%的。美國的十年期國債收益率突破了1.5%的話，那麼金融市場將會大大增加對通脹的擔憂。而之所以金融市場會擔心通脹，那就是因為過高的通脹有可能會逼迫美聯儲提前加息。

D. 美國十年期國債收益率上升對股市的影響

美債利息上升會吸引全世界的美元迴流美國市場，對a 股來說是抽血效應，因此股票有可能會下跌。

E. 美國10年期國債收益率中值是多少

美國的十年期國債收益率下跌，實際上說明市場對於遠期的悲觀預期正在升溫，但是創造歷史新低這一件事實不用太過關注，因為在現在流動性泛濫的背景下，國債創造歷史新低十分正常。

首先要說國債收益率的下跌意味著市場對於遠期經濟的悲觀情緒，同時也可能預示著遠期的經濟風險，這點想必大家已經了解了，這是因為當經濟風險出現時，大家傾向於保持現金流，購買更長期的國債來進行避險，而大量的購買造成了國債的價格上升和收益率的下跌，因此很多人國債收益率的變化視為遠期經濟風險的預警。

F. 美國10年期的國債收益率

對於債券來說因為價格與收益率一一對應,
一般就以到期收益率來報價,這樣更為直觀
你看到的2.657%不是票面利率,是到期收益率為,
這是年化的收益率.

國債收益率的數據美聯儲的官方網站就會報
http://federalreserve.gov/releases/h15/data.htm
裡面Treasury Constant maturities下10 year就是十年期的國債
日,周,月和年的頻率都能查到

美國財政部的官網也有
http://www.ustreas.gov/offices/domestic-finance/debt-management/interest-rate/yield_historical_main.shtml

但是他這兩個要是直接往EXCEL里導好像不太方便
你得研究一下怎麼粘

另外國內一些資訊軟體比如萬德,很方便就能查到 不知道你能不能用

G. 美國10年期國債收益率的漲跌受到哪些因素影響為何近期上漲

油價

油價是影響通脹的重要因素，油價升得太快，對通脹的擔憂加劇，導致十年期美債飆升。

貿易戰因素

這是次要的，但不可小視，貿易戰會影響到美國相關產品的價格，推動通脹。
影響美債收益率的因素很多，一般可以分為三大類，即經濟基本面，通貨膨脹水平和期限溢價。經濟基本面向好，整個經濟的回報水平升高，帶動國債收益率上升；通脹水平上升，提升市場加息預期，投資國債也會要求較高的收益率水平；期限溢價是對投資者持有長期證券所承擔額外風險的補償，投資者風險偏好低時，期限溢價上升推高長期國債收益率。
1.1 經濟基本面
國債收益率決定於國債發行國的經濟基本面。國家主權債從本質上來講是以該國的經濟發展預期為背書發行的債務，美國作為世界最大的經濟體，經濟基本面的好壞決定著全球經濟的走勢。自1980 年以來，美國十年期國債月均收益率與名義GDP 同比增速展現了很強的關聯性，拐點出現時間呈現高度的一致性。名義GDP 增速由兩部分組成，實際GDP 增速與通貨膨脹水平。實際GDP 增速代表了經濟的基本面，即扣除物價因素之後的產出變化，自八十年代以來，與美國國債收益率基本同步下行。除GDP 增速外，製造業采購經理指數（PMI）是反映經濟基本面變化的另外一個重要指標。
1.2 通貨膨脹
通貨膨脹預期，代表了市場對央行利率政策變化的預期，通脹預期上行，加息預期升高，對投資美國國債所要求的收益率也會升高，反之亦然。根據費雪效應，當實際通貨膨脹上升時，投資者必然需要更高的名義收益率來維持實際收益率不變。持續偏低的通脹或通脹預期，壓低了美債收益率水平。
1.3 風險偏好
一般認為，投資者對十年期美債的需求反映了其對低風險或安全資產的配置需求，因此，其收益率的波動也在一定程度上取決於全球投資者對於投資風險的判斷。用以描述美國市場投資者風險偏好最常見的指標，是芝加哥期權交易所波動率指數（VIX指數）。基於標普500 指數計算得來的VIX 指數在處於高位時，對應市場參與者預期更激烈的市場波動程度以及隨之而來的不安心理。因此，VIX 指數和收益率之間的邏輯傳導關系大致為：VIX 上升 → 不安情緒上升 → 避險（美債）需求增加 → 美債價格上升 → 美債收益率下降。
更為准確地，期限溢價（Term Premium）能夠很好地量化投資者由於鎖定較長的投資期限所要求的額外回報。紐約美聯儲經濟學家提供了期限溢價的估算（詳見紐約聯儲網站）。從理論上推斷，其他條件相同的情況下，期限溢價越高，美國十年期國債收益率就越高。然而，從簡單的相關性來看，期限溢價與美國十年期國債收益率相關關系並不明顯。

H. 美囯十年期國債利率曲線圖

具體的年代多少到多少？

無所謂的話，如下圖：

I. 請對比美國十年期國債收益率和短期利率,你有什麼發現在過去的十年中,美國經

請對比美國十年期國債收益率和短期利率,你這些東西真的不是一般嗎

J. 美國十年期國債收益率和利率是什麼意思在哪可以查看。

你隨便看一個國際財經新聞，就可以看到美國的十年國債收益率，現在大概是不到1%了。