利率債券波動大小

⑴ 為什麼利率波動幅度大的時候選擇短久期債券

一般債券的選擇跟利率沒什麼關系，主要是長期持有那個保障自己的權益。
在現實經濟生活中，影響利率波動的因素是多方面的，既有經濟因素，又有政策、制度等因素。下面主要介紹幾種對利率波動有重要影響的因素。[1]
1．平均利潤率
利息是利潤的一部分，利率的高低首先由利潤率高低決定，並且是由一國一定時期內的平均利潤率決定的。利率一般介於零與平均利潤率之間，總是在它們之間上下波動。平均利潤率是決定利率水平的基本因素。
2．借貸資本的供求關系
在某一具體時期的具體市場中，利息率是由借貸資本市場上借貸資本的供求狀況決定的。當借貸資本供大於求時，利率下降；當借貸資本供小於求時，利率上升。
3．預期的通貨膨脹率
通貨膨脹總是有存在的可能，它會引起貨幣的貶值，從而給借貸本金帶來損失，同時也會給利息帶來損失。因此，為了保證損失盡可能小，必須要充分考慮預期通貨膨脹率，提高借貸資金的利率。
4．經濟周期
經濟周期是影響利率的重要因素。一般情況下，在危機階段會出現商品滯銷、物價暴跌、生產下降等現象，對借貸資本的需求減少，導致利率下降；在經濟繁榮時期，利率會上升。
5．國際利率水平
國際利率水平及其變動趨勢對本國利率水平具有很強的示範效應。它主要是通過貨幣資金的國際流動來實現的，影響主要表現在兩方面：一是其他國家的利率水平對國內利率的影響；二是國際金融市場上的利率對國內利率的影響。一般來說，國際金融市場上利率的下降會降低國內利率水平或抑制國內利率上升的程度。
除此之外，利率還受很多因素的影響，如中央銀行的貨幣政策、國際經濟環境、一國的歷史利率水平等。總之，在確定一國的利率過程中，可能還有其他一些因素，而所有這些因素的相對重要性將取決於一國經濟、金融的開放程度。

⑵ 債券價格的波動大,那利率發生什麼變化

應該說是由於利率波動大，才導致債券價格波動大。這兩個其實是反映同一個情況的。利率上漲債券價格下跌，利率下跌債券價格上漲。

⑶ 如果債券市場價格波動很大，則利率將發生什麼變化

債券市場價格與利率成反比例關系波動，債券市場價格高則利率低，反之，債券市場價格走低則利率走低。存款更容易變現但是利潤低，因為，債券不容易變現但是利潤相對高。二者同時在市場上出售，暫時達成平衡。 一旦利率升高，意味著投資存款的收益升高，一部分人就會因為債券的流動性不盡如人意而將原本購買債券的錢去存款，這樣對債券的需求就少了，為了賣出更多的債券，債券的價格就會下跌。反之亦然。

⑷ 債券的波動，5年期和9年期，債棲率5 和10.哪個對利率的敏感性最強

債券的久期越大，對利率的敏感性越強。
總體上說，債券期限越長，久期越大，對利率的敏感新越強；
債券的息票利率（票面利率）越低，久期越大，對利率的敏感性越強。

⑸ 債券到期時間的長短與市場利率波動性如何影響債券的價值

降息的話，債券的價格會往上漲。

⑹ 關於債券與利率的關系

債券和利率的關系有三種情況。第一種情況是長期債券，其債券隨利率的高低按相反方向漲落。第二種情況是國庫券價格，其債券受利率變化影響較小。因為這種債券的償還期短，在這一短時期內國庫券可以較快地得到清償，或在短期內即以新債券可代替舊債券。第三種情況是短期利率，其利率越是反復無常的變動，對債券價格的影響越小。
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⑺ 為什麼利率波動幅動大的時候選擇短久期債券

短期的債券基金，他這樣收益會比較高一些，利率波動大，說明它的收益就會大

⑻ 為什麼債券的票面利率越低，債券價格的易變性就越大。

書中所說的並沒有錯，但一般來說這個證券投資分析並不是一本專業講述債券理論的書籍。你或許沒有聽過久期(ration)這一個詞，債券的久期可以被解釋為收益率變化100個基點(100個基點實際是指1%的收益率)引起的價格變化的百分比估計值。實際上你問債券的易變性與債券久期有關。
債券久期的簡單計算方法是：以債券未來時間發生的現金流，按照目前的收益率折現成現值，再用每筆現值乘以其距離債券到期日的年限求和，然後以這個總和除以債券目前的價格得到的數值。
現在假設現在有兩種債券的票面利率不一樣的債券，其他事項都一致(不包括債券價格都一致)，即市場要求的收益率相同，按久期的計算方法進行計算一般可以得到票面利率低的債券久期比票面利率高的債券久期要大。
以上只是一個久期的相關理論之一，一般只適用於收益率變化較小的情況之下，若收益率變化較大就會涉及到相關的修正久期和凸性的問題需要對相關理論進行修正的，但一般情況下用久期理論可以解答你以上所問到的問題。

⑼ 為什麼債券息票率越小，債券價值波動越大。

以固定票息債券為例，債券價格由以下公式得出：

久期事實上是用各期現金流對時間進行加權平均，因此早期現金流越多，早期時間的權重就越高，對應的久期就越短

因此當息票率增加，而其他條件不變，久期會減小，上述等式的絕對值就會減小，即債權波動減小。

證畢。

參考書目：《Bond Markets,Analysis and Strategies》

⑽ 利率變動時，為什麼長期債券價格比短期債券價格波動大

因為長期債券的久期比較長，並且長期債券受利率變動的影響更大（相比於短期債券可以較早收回利息和本金）風險更大，因此價格波動大