債券年息票率

❶ 債券息票率6%，每年付息，。。。。

修正久期（MDU）的公式是：
MDU=dP/(P*dy)
其中P是債券價格，y是到期收益率。
所以根據題目有：
10=dP/(800*1%)
所以dP=80，價格下跌80元。

❷ 20年期的債券面值為1000元，年息票率為8％，每半年支付一次利息，其市價為950元，求該債券的債

1200。

1000*8%/2=40元每半年的利息是40元，一年是80元，如果是2年期的為160元，3年期的為240元，以此類推，期滿時再加1000元的本金。

債券是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發行者之間是一種債權債務關系，債券發行人即債務人，投資者(或債券持有人)即債權人。債券一般都規定有償還期限，發行人必須按約定條件償還本金並支付利息。債券一般都可以在流通市場上自由轉讓。

(2)債券年息票率擴展閱讀：

注意事項：

國內的債券主要包括國債、金融債券、企業債券等。主要就是國家、金融機構和企業為了更好地發展而發起的融資行為，當然會給投資者一些利益匯報，這就是投資者的收益了。

利率上揚時，價格會下跌，對抗通貨膨脹的能力較差，也就是說價值上漲速度難以抵抗通貨膨脹的速度。

價格變動風險：債券市場的債券價格是隨時變化的，所以投資者要謹慎把握債券的價格。

轉讓風險：當投資者急用資金而不得不轉手債券時，有時候不得不壓低價格。

信用風險：這個主要發生在企業債券中，因為由於各種原因，企業優勢不能完全履行其責任。

❸ 關於債券的息票利率和到期收益率

折現亞 也就是說我的一筆錢 一年後拿到是100塊 但是一年利息是2.25% 事實上這筆錢現在只值100/1.0225也就是97.8塊 也就是說未來的錢和現在的錢是不一樣的，因為金錢有它的時間價值

某東西除以（1+r）就是某個東西向前折現，（1+r）^n就是折現n年

換句話說 假設債券付息 一年一次 第一年你拿到的利息C折現到現在就是C/(1+r) 第二年就是C/(1+r)^2 第n年就是C/(1+r)^n M/(1+r)^n的意思是你n年拿到的本金折現到現在 兩部分相加就是債券的面額

在金融學中，請牢記time value of money TVM 也就是時間價值

因為無風險收益的存在，現在的錢永遠比未來的錢值錢，所以才有了金融學。整個金融學是構築在TVM的基礎上的

債券定價基於TVM的意思就是 債券的現金流是每年給付利息所產生的現金流與到期給付面額的現金流折現到現在的價值

回到這道題目 按照貼現法則

債券價格=票面利息/（1+r）^1+票面利息/（1+r）^2+……+票面利息/（1+r）^n+票面價格/（1+r）^n

eg 某債券期限5年，面值1000元，年息60元，市場售價1020元，則該債券的到期收益率()

利息=1000*6%=60

1020=60/（1+r%）^1+60/（1+r%）^2+60/（1+r%）^3+60/（1+r%）^4+60/（1+r%）^5+1000/（1+r%）^5

r=5.531256572%

看到沒有樓主？債券的價格 票面價格 期望收益率（也叫市場利率）票面利率（也叫息票利率）和期限 這5個東西知道4個就可以求第5個

補充。。。

我覺得息票利率就是票面利率嘛

是的，2者相同

如果這個確定的話，到期收益率應該也是確定的呀（比如都是百分之多少什麼的），除非有債券價格變動什麼的。。。

無語了。。。我前面都白講了，你沒看懂啊。。。

主要是看了一段關於再投資收益的話，說「給定償還期限和到期收益率的情況下，債券的息票利率越高，再投資對債券收益的影響越大」，有些暈。。。。

你自己看公式阿，老大，這5個因素相互決定的亞

❹ 債券的息票率和收益率有什麼不同都是什麼意思

債券的息票率和收益率有3點不同：

一、兩者的概述不同：

1、債券息票率的概述：指債券的年利率，相當於債券面值的某個百分比。

2、債券收益率的概述：指投資於債券上每年產生出的收益總額與投資本金總量之間的比率。

二、兩者的類型不同：

1、債券息票率的類型：息票率可以是固定（即在債券的整個年期內息率均固定的，外匯基金債券便是一例）、浮動（即息率是定期釐定，方法是根據某個參考利率，例如香港銀行同業拆息或倫敦銀行同業拆息加某個差幅）或零息率。以外匯基金債券為例，按息票率計算的利息每半年派付一次。

2、債券收益率的類型：

（1）當期收益率：當期收益率又稱直接收益率，是指利息收入所產生的收益，通常每年支付兩次，它佔了公司債券所產生收益的大部分。當期收益率是債券的年息除以債券當前的市場價格所計算出的收益率。它並沒有考慮債券投資所獲得的資本利得或是損失，只在衡量債券某一期間所獲得的現金收入相較於債券價格的比率。

（2）到期收益率：所謂到期收益，是指將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又稱最終收益率，是投資購買國債的內部收益率，即可以使投資購買國債獲得的未來現金流量的現值等於債券當前市價的貼現率。 它相當於投資者按照當前市場價格購買並且一直持有到滿期時可以獲得的年平均收益率。

（3）提前贖回收益率：債券發行人在債券規定到期日之前贖回債券時投資人所取得的收益率。

三、兩者的作用不同：

1、債券息票率的作用：債券的到期時間決定了債券的投資者取得未來現金流的時間，而息票率決定了未來現金流的大小。在其他屬性不變的條件下，債券的息票率越低，債券價格隨預期收益率波動的幅度越大。換言之，對於給定的收益率變動幅度，債券的息票率與債券價格的波動幅度成反比關系。

2、債券收益率的作用：債券收益率曲線是描述在某一時點上一組可交易債券的收益率與其剩餘到期期限之間數量關系的一條曲線，即在直角坐標系中，以債券剩餘到期期限為橫坐標、債券收益率為縱坐標而繪制的曲線。決定債券收益率的主要因素，有債券的票面利率、期限、面值、持有時間、購買價格和出售價格。

❺ 一種債券，面值100元，年息票率10%，半年付息一次。

1、10年期，半年付息一次，共付息為20次，每期付息=100*10%/2=5。市場利率半年4%，即市場利率為8%。計算如圖，

❻ 債券息票率與價格波動幅度的關系

在其他屬性不變的條件下，債券的息票率越低，債券價格隨預期收益率波動的幅度越大。例如，存在5種債券，期限均為20年，面值為100元。唯一的區別是息票率，即它們的息票率分別為4％、5％、6％、7％、8％。假如這些債券的預期收益率都是7％，那麼我們可以分別計算出它們的內在價值。如果預期收益率發生了變化（上升到8％和下降到5％），相應的可以計算出這5種債券的新的內在價值。具體看下錶：
http://www.cnpension.net/source/h000/h11/img200806181509510.gif
從上表中我們可以看出同樣的預期收益率變動，無論與收益率上升還是下降，5種債券中息票率最低的債券（4％）的內在價值波動幅度最大，而隨著息票率的提高，5種債券的內在價值的變化幅度逐漸降低。所以，債券是息票率越低，債券價格的波動幅度越大。

❼ 只知道債券年限、票息率、到期收益率，能算出債券價格嗎

知道債券年限、票息率、到期收益率，還要知道債券面值,就能算出債券價格.
以你的例子,以面值100元為例,計算如下:
債券價格由兩部分組成,一部分是到期面值的現值,另一部分是每期利息的現值,
到期面值的現值=100/(1+8%)^20=21.45元
每期利息的現值=100*5%*(1-(1+8%)^(-20))/8%=49.09元
所以,債券的價格=21.45+49.09=70.54元.

❽ 什麼是息票率_指債券的年利率是什麼

息票率：指債券的年利率，相當於債券面值的某個百分比。息票率可以是固定(即在債券的整個年期內息率均固定的，外匯基金債券便是一例)、浮動(即息率是定期釐定，方法是根據某個參考利率，例如香港銀行同業拆息或倫敦銀行同業拆息加某個差幅)或零息率。以外匯基金債券為例，按息票率計算的利息每半年派付一次。 債券的到期時間決定了債券的投資者取得未來現金流的時間，而息票率決定了未來現金流的大小。在其他屬性不變的條件下，債券的息票率越低，債券價格隨預期收益率波動的幅度越大。換言之，對於給定的收益率變動幅度，債券的息票率與債券價格的波動幅度成反比關系。(以上是本文的全部內容)

❾ 一張面值為1000元的債券,債券的息票率為6%每年付息一次,該債券的市場價格為980元則該債券的當期收益率為

一張面值為1000元的債券，債券的息票率為6%每年付息一次，可得：

每年的利息收入=1000*6%=60元

當期收益率=60/980=6.12%

(9)債券年息票率擴展閱讀

面值為1000元的債券，當時的市場利率為7%，債券的年息票率為7%，一年付息一次。債券距到期日還有3年，市場利率為8%,如果直至到期日，市場利率不變，問該債券在距到期日3年、2年、1年的當期收益率。

這里需要注意的是雖然每年年底支付的利息額都是70元，但隨著到期日的接近，債券價格在不斷逼近面值，因此當期收益率ic在不斷減小，逐漸接近票面利率。

若還有3年到期， 債券價格=70/(1+8%)+70/(1+8%)^2+1070/(1+8%)^3=974.23元 ic=70/974.23=7.19%

若還有2年到期，債券價格=70/(1+8%)+1070/(1+8%)^2=982.17ic=70/982.17=7.12%

若還有1年到期，債券價格=1070/(1+8%)=990.74 ic=70/990.74=7.07%

❿ 債券息票利率 和 到期收益率 是什麼關系

關系：

1、零息票債券的久期等於到它的到期時間。

2、到期日不變,債券的久期隨息票據利率的降低而延長。

3、息票據利率不變,債券的久期隨到期時間的增加而增加。

4、其他因素不變,債券的到期收益率較低時,息票債券的久期較長。

(10)債券年息票率擴展閱讀：

關於麥考利久期與債券的期限之間的關系存在以下6個定理：

定理1：只有貼現債券的麥考利久期等於它們的到期時間。

定理2：直接債券的麥考利久期小於或等於它們的到期時間。只有僅剩最後一期就要期滿的直接債券的麥考利久期等於它們的到期時間，並等於1。

定理3：統一公債的麥考利久期等於（1+1/r），其中r是計算現值採用的貼現率。

定理4：在到期時間相同的條件下，息票率越高，久期越短。

定理5：在息票率不變的條件下，到期時期越長，久期一般也越長。

定理6：在其他條件不變的情況下，債券的到期收益率越低，久期越長。