短期債券到期收益率

『壹』 附息債券的到期收益率如何計算請大家幫忙列出計算公式

不計算復利的情況下：
年收益率=(100-95+100*0.08*4)/100/4=9.25%
相當於5/4/100+8%=9.25%

『貳』 為什麼短期債券比長期債券到期收益率的波動性要高

債券期限對債券價值的敏感性：
1、引起債券價值隨債券期限的變化而波動的原因，是債券票面利率與市場利率的不一致。
2、債券期限越短，債券票面利率對債券價值的影響越小。
3、債券期限越長，債券價值越偏離於債券面值。而且，溢價債券的期限對債券價值的敏感性會大於折價債權。
4、隨著債券期限延長，債券的價值會越偏離債券的面值。

但這種偏離的變化幅度最終會趨於平穩。或者說，超長期債券的期限差異，對債券價值的影響不大。

債券投資決策策略：短期的溢價或折價債券對決策的影響並不大;對於長期債券來說，溢價債券的價值與票面金額的偏離度較高，會給債券市場價格提供較大的波動空間，應當利用這個波動空間謀取投資的資本價差利得。

溫馨提示：以上內容僅供參考，不做投資建議，投資有風險，入市需謹慎。
應答時間：2021-10-21，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。

『叄』 債券到期收益率是怎麼計算的

債券的到期收益率計算方法 : P=I×（P/A，r，n）+M×（P/F，r，n)查找現值系數表，利用內插法求r。
拓展資料:
一、債券的到期收益率是指以特定價格購買債券並持有至到期日所能獲得的報酬率。它是能使未來現金流量現值等於債券購入價格的折現率。
相關結論 :
1.平價發行的債券，到期收益率等於票面利率；
2.溢價發行的債券，到期收益率低於票面利率；
3. 折價發行的債券，到期收益率高於票面利率。 決策原則：當年有效到期收益率高於投資人要求的必要收益率，該債券值得投資。
同時，根據付息的方式不同，債券到期收益率計算的公司有所不同：
1、分期付息債券的計算 到期收益率＝［（債券面值×債券年利率）×剩餘到期年限＋債券面值－債券買入價］／（債券買入價×剩餘到期年限）×100％。
2、一次還本付息債券到期收益率的計算 到期收益率＝［債券面值（1＋債券面利率×債券有效年限）－債券買入價］／（債券買入價×剩餘到期年限）×100％。
3、貼現債券到期收益率的計算 到期收益率＝（債券面值－債券買入價）／（債券買入價×剩餘到期年限）×100％。
二、到期收益率（YieldtoMaturity，YTM）是使得一個債務工具未來支付的現值等於當前價值的利率。一項長期附息投資如債券，被投資者一直持有到到期日，投資者將獲得的收益率。到期收益率考慮到了如下因素：購買價格、贖回價格、持有期限、票面利率以及利息支付間隔期的長短等。內部到期收益率是指把未來的投資收益折算成現值使之成為價格或初始投資投資額的貼現收益率。它是假設每期的利息收益都可以按照內部收益率進行再投資。

『肆』 如何計算債券的到期收益率

你好，債券的到期收益率是使債券未來現金流現值等於當前價格所用的相同的貼現率，也稱內部報酬率。

P：債券價格；

C：現金流金額；

y：到期收益率；

T：債券期限；

t：現金流到達時間。