Ⅰ yield to maturity 和 coupon rate有什麼區別
YTM是持有到期收益率，即持有到期才能得到的利率。coupon rate 指息票利率，就是票面利率，你根據這個利率拿利息。bond yield 是指籠統的債券收益，它包括了資本利得，利息收益和再投資收益
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Ⅱ yield to maturity 和 coupon rate有什麼區別
yield to maturity意思是到期收益率。
coupon rate意思是票面利率。
所謂到期收益，是指將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率(Yield to Maturity，YTM)又稱最終收益率，是投資購買國債的內部收益率，即可以使投資購買國債獲得的未來現金流量的現值等於債券當前市價的貼現率。 它相當於投資者按照當前市場價格購買並且一直持有到滿期時可以獲得的年平均收益率，其中隱含了每期的投資收入現金流均可以按照到期收益率進行再投資。
票面利率是指在債券上標識的利率，一年的利息與票面金額的比例，是它在數額上等於債券每年應付給債券持有人的利息總額與債券總面值相除的百分比。票面利率的高低直接影響著證券發行人的籌資成本和投資者的投資收益，一般是證券發行人根據債券本身的情況和對市場條件分析決定的。債券的付息方式是指發行人在債券的有效期間內，向債券持有者分批支付利息的方式，債券的付息方式也影響投資者的收益。
所以yield to maturity 和 coupon rate的區別就是一個將債券持有到償還期所獲得的收益，另一個就是一年的利息與票面金額的比例。
Ⅲ 債券coupon rate 和 ration是負相關為什麼
ration可以看做是現金流以時間為權重的加權平均。對於同樣期限的債券，coupon rate高，則現金流的重心就往前移，總體的ration就變短變小，所以，coupon rate越高，ration越低，呈負相關。
例如，面值100元，5年期債券，每年年底付息，市場利率為10%，若coupon rate為8%，則債券價格為92.42元，ration=[8/(1+10%)+8*2/(1+10%)^2+8*3/(1+10%)^3+8*4/(1+10%)^4+8*5/(1+10%)^5+100*5/(1+10%)^5]/92.42=4.28
若coupon rate為10%，則債券價格為100元，ration=[10/(1+10%)+10*2/(1+10%)^2+10*3/(1+10%)^3+10*4/(1+10%)^4+10*5/(1+10%)^5+100*5/(1+10%)^5]/100=4.17
計算結果也印證了上述論述。
Ⅳ 誰能告訴我債券里的債券價格、par value、coupon payment還有利率到底是怎麼一個關系啊
這是金邊債券的問題：
1.金邊債券賣出時價錢=100/20%=500美金
2.金邊債券的現值是採用永續年金的演算法，所以應該選B；
3.interest return：利息收入或者利息報酬
capital gain or loss：資本收益或者資本損失
附：請及時採納！謝謝
Ⅳ Coupon是什麼意思
同學你好，很高興為您解答！
您所說的這個詞語，是屬於注冊稅務師詞彙的一個，掌握好注冊稅務師詞彙可以讓您在注冊稅務師的學習中如魚得水，這個詞的翻譯及意義如下：債券在發行時確定的利率，息票一般每半年支付一次、。
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Ⅵ 債券的即期收益率，到期收益率，遠期收益率有什麼區別
1.到期預期年化收益率（yield to maturity，YTM）是衡量債券預期年化收益水平最常用的一種方法，也稱之為年化內部預期年化收益率。債券的內部預期年化收益率就是使得債券未來現金流的貼現值等於債券現在價格的貼現率，而將內部預期年化收益率折算成年預期年化收益率就是到期預期年化收益率。
因為大部分國債是付息債券，比如票面利息（coupon）是5%，一年一付，那就是說你買100元債券，每年給你5塊利息，但這個跟上面的即期預期年化收益率完全不一樣。這個5%，不能等同於5%預期年化收益率，因為債券發行的時候不一定是以票面價值發行的，可能有折價或者溢價。比如有債券coupon是10%，那很明顯高於大家所理解的「預期年化利率」了，這種情況下就要溢價發行，並且真實的預期年化收益率肯定小於10%。
到期預期年化收益率，如果你不想過多研究，就想大概有個概念，你就理解為，在這種情況下「真實的預期年化收益率是多少」。
2.即期預期年化利率（spot rate）是指無違約風險的零息債券的到期預期年化收益率。附息債券的到期預期年化收益率並不是即期預期年化利率。在美國，聯邦政府只發行一年期以下的零息財政證券，不發行一年期以上的。為了計算一年期以上的零息財政證券的即期預期年化利率，需要將付息國債的到期預期年化收益率轉換為零息債券的到期預期年化收益率。計算即期預期年化利率的常用辦法是息票剝離法或稱步步為營法（Bootstrapping approach），即根據幾個基本的即期預期年化利率逐步推導出各期的即期預期年化利率。
即期預期年化收益率（spot rate）就是我們最常理解的預期年化收益率，比如圖中1年即期預期年化收益率2.83%，那麼今天貸100，明年拿到102.83。比如5年的即期預期年化收益率是3.24%，那麼就是5年後就拿到本金100加上100*（1+3.24%）*5的利息（中國是單利計算，謝謝@房十五 提醒）。換個方式說，你去銀行存錢（定期存款），看到電子版上面寫的存款預期年化利率，就是即期預期年化收益率，這個應該好理解了。這種國債也叫zero coupon bond，就是中途不給利息，最後一次結清。
3.遠期預期年化利率（forward rate）是指在將來某個時刻開始起息的一定期限的預期年化利率，表示投資者對將來預期年化利率的預期，與即期預期年化利率是相對的概念。遠期預期年化利率可由即期預期年化利率推導得出。
其主要功能就是可以對未來預期年化利率的情況起到一個預判的作用。這里我們看圖的方式要發生一個思維上的轉變，比如遠期預期年化收益率曲線中10年，不是說現在的預期年化收益率，是10年以後的今天，那時候1年（也可是2年，3年等）zero coupon bond的預期年化收益率。這個值是個預測值，是用今天的即期預期年化收益率求出的。遠期預期年化收益率曲線也可用來做預期年化收益曲線交易，就是比如你看這個曲線有「尖」，或者「坑」，那交易員或者基金公司就可以來做出策略，進行交易賺錢。
遠期預期年化收益率計算方法不是很好理解，如果不是工作需要，一般就關注即期預期年化收益率曲線和到期預期年化收益率曲線即可。
Ⅶ 什麼是Coupon_Bond
附息債券（Coupon Bond） 債券 按付息方式分類，可分為附息債券、 貼現債券 、 零息債券 、 固定 利率債券 、 浮動利率債券 。
求採納
Ⅷ 關於債券的coupon和yield的問題
coupon是票息率。yield是收益率。債券收益率是使得債券現金流的貼現值等於債券市場價格的貼現率。