通脹指數型債券

Ⅰ 香港通脹指數債券是是結構化債券嗎

通脹指數化債券（IIS）是指債券本金和利息的到期支付根據既定的通脹指數變化情況調整的債券。

該種債券發行時通常先確定一個實際票面利率，而到期利息支付除按票面確定的利率標准外還要再加上按債券條款規定期間的通貨膨脹率升水，本金的到期支付一般也根據債券存續期間通脹率調整後支付。通脹指數化債券的設計有不同的種類，其中最基本的可概括為兩種基本形式：本金指數化和利率指數化

Ⅱ 通貨膨脹指數化債券的介紹

通脹指數化債券（IIS）是指債券本金和利息的到期支付根據既定的通脹指數變化情況調整的債券。該種債券發行時通常先確定一個實際票面利率，而到期利息支付除按票面確定的利率標准外還要再加上按債券條款規定期間的通貨膨脹率升水，本金的到期支付一般也根據債券存續期間通脹率調整後支付。通脹指數化債券的設計有不同的種類，其中最基本的可概括為兩種基本形式：本金指數化和利率指數化。

Ⅲ 通貨膨脹指數化債券

（Inflation Index Bonds） 所謂通脹指數化債券（IIS）是指債券本金和利息的到期支付根據既定的通脹指數變化情況調整的債券。該種債券發行時通常先確定一個實際票面利率，而到期利息支付除按票面確定的利率標准外還要再加上按債券條款規定期間的通貨膨脹率升水，本金的到期支付一般也根據債券存續期間通脹率調整後支付。指數化債務的持有人收到的利息等於宣布的實際利息（譬如說3%）

Ⅳ 為什麼通脹指數化債券的發行期限一般比較長

因為債券的期限越長，固定利率的風險越大期限長能體現通脹指數化債券的優勢減少了發行短期債券帶來的頻繁再融資的需要比較好地防範違約風險。中國經濟結構轉型決定了經濟增速逐漸下台階。在經濟增速下行過程中，由於宏觀杠桿率偏高、企業債務負擔偏重，實體經濟難以負擔較高融資成本。而站在政策制定角度
拓展資料：
富國基金專欄自2018年以來，中國債券市場走出了持續兩年的牛市行情，投資者持有債券基金在過去兩年也取得了較好回報。1月中下旬以來，新型冠狀病毒肺炎疫情出現蔓延態勢，避險情緒使得利率水平大幅回落。不少業內分析認為，如果疫情拐點出現，利率可能會面臨回升風險。那麼當前債券市場是否還有繼續投資的價值，債券基金是否還有繼續持有的價值呢？ 筆者認為，投資債市不應過於考慮短期波動，而應該從資產配置視角來看待債券的投資價值，債券市場幾個重要的長期因素變化決定了債券市場依然有長期配置價值。
首先，中國經濟結構轉型決定了經濟增速逐漸下台階。在經濟增速下行過程中，由於宏觀杠桿率偏高、企業債務負擔偏重，實體經濟難以負擔較高融資成本。而站在政策制定角度，對於結構調整帶來的經濟下行壓力，政策容忍度也要相應提高。一方面，不能因為有下行壓力，就搞「大水漫灌」、過度寬松；另一方面，即使經濟出現企穩回升，也不能忽視長期結構調整壓力，政策轉向過於頻繁。因此考慮到經濟結構的變化和政策的應對，利率波動區間大概率將會趨窄，利率大幅向上的風險較小。
其次，金融危機以後，主要央行均採取了超寬松貨幣政策，但由於全球總需求疲軟，主要央行的超寬松貨幣政策並沒有帶來持續通脹。而這種超寬松貨幣政策注入的流動性更多流入金融市場，包括權益和債券在內的資產價格更易膨脹，債券資產配置需求持續旺盛。
再次，中國債券市場開放步伐加快，中國國債和政策性金融債已經納入國際主要債券指數。與發達國家以及其他新興市場國家債券市場相比，中國債券市場收益率水平顯著高於發達國家，而波動率則低於大多數新興市場國家，更加接近發達國家，具備較好的風險收益比。因此與海外債券資產相比，中國債券資產具備突出的相對價值。

Ⅳ 如何利用指數化債券與非指數化債券收益率差異預測通脹通貨膨脹

金融學的好的，不會在這里和你探討這個問題！

Ⅵ 債券與通貨膨脹的關系

債券和通貨膨脹的關系：通貨膨脹連動債券每期的利息收人不是固定的，而是隨著通貨形脹率的上升而調升。

通貨膨脹對宏觀經濟的影響很復雜，當輕微的通貨膨脹將會導致市場的商品價格上升，市場利率將會上升，從而促使債券的收益率上升，而後期必然會影響到整個市場的影響。在穩定的通貨膨脹下其對股價的影響，而此時的影響較小。

因為受到了市場預期以及通貨預期的影響，當債券的收益上升的時候，為了使此債券的價值保持穩定，因此必然會引起債券價格的下跌。當通貨膨脹率延續的時間內上漲並且債券收益上升，那麼股票的市盈率就傾向下降。如果通貨膨脹率下降，債券收益也下降則股票價格就會上漲。

(6)通脹指數型債券擴展閱讀：

一般說，通貨膨脹必然引起物價上漲，但不能說凡是物價上漲都是通貨膨脹。影響物價上漲的因素是多方面的。

1、紙幣的發行量必須以流通中所需要的數量為限度，如果紙幣發行過多，引起紙幣貶值，物價就會上漲。

2、商品價格與商品價值成正比，商品價值量增加，商品的價格就會上漲。

3、價格受供求關系影響，商品供不應求時，價格就會上漲。

4、政策性調整，理順價格關系會引起上漲。

5、商品流通不暢，市場管理不善，亂收費、亂罰款，也會引起商品價格的上漲。可見，只有在物價上漲是因紙幣發行過多而引起的情況下，才是通貨膨脹。

Ⅶ 指數債券是把利率與通貨膨脹率掛鉤，債券利率為什麼是固定利率＋通脹率＋固定利率＊通脹率

這里指的是本金不受風險，兩頭約掉了本金，先設為A ，為使債權人穩獲回報A*(1+固定利率），有通脹的情況下，債權人簽訂協議時的利率設為B，應該要使得期間的回報不貶值從而有等式A*(1+B）=A*(!+固定利率）*（1+通脹率）約掉A，也就出現了 「債券利率＝固定利率＋通脹率＋固定利率＊通脹率」這一結果。
為什麼不能固定利率*（1＋通脹率），額只能說你概念不清。通脹率針對的是價格水平，又不是利率，你以為固定利率這么換算一下後可以保持利率水平不變嗎？真的是不搭價的事情嘛。。再次重申通脹率並非是利率的通脹程度尺量！
債券利率＝固定利率+通用率是也是可以 可是有誤差 只能用作初步的估算用

Ⅷ 通貨膨脹指數化債券 中國有這種債券發型嗎

目前沒有，曾經有過。五十年代初期的人民勝利折實公債屬於這一類。通常在高速和惡性通貨膨脹時期發行，目前沒有發行這種債券的基礎，可預期的，輕微的通貨膨脹損失完全可以在債息率和發行價格中得到彌補。

Ⅸ 通脹保值國債是什麼意思

TIPS（Treasury Inflation Protected Securities）債券又稱通脹保值債券，是一類與通貨膨脹指數相關聯的債券。其發展歷史比較短，於1997年1月15日由美國財政部首次發行，規模為70億美元。正如起名，TIPS用於在規避通脹風險的獨特條款設計，自發行起就倍受投資者重視，截止2004年底。TIPS發行規模已達2230億美元。通貨膨脹歷來是經濟理論和實踐上高度關注的經濟指標，特別是自2004年以來，油價上漲、就業高企、物價指數上漲，市場普遍產生通脹預期，規避通脹風險的動機越發明顯，TIPS債券市場的交易日益活躍。

Ⅹ 通貨膨脹指數化債券的具體設計

IIS的設計有不同的種類，其中最基本的可概括為兩種基本形式：本金指數化和利率指數化，其中最廣泛的形式是本金指數化債券。此外，還有現付債券、年金指數化債券和零息指數化債券。
在通脹指數債券中，物價指數的選擇非常重要。所選擇的指數，要能被投資者廣泛了解並不存在公布的延

在通脹指數債券中，物價指數的選擇非常重要。所選擇的指數，要能被投資者廣泛了解並不存在公布的延遲或很短的延遲。反映一國的通貨膨脹有許多價格指數，但使用最為廣泛的是居民消費價格指數CPI.由於CPI是用來描述通貨膨脹最常用而穩定的指標，所以現今大多數國家發行IIS均採用CPI指數。根據我國價格指數體系特點，建議選擇CPI作為物價通脹指數債券的參照指數。
通脹指數債券採用期初和期末物價指數，既可以選擇月同比價格指數，也可以選擇一定時間段的平均價格指數。期初和期末居民消費價格指數實際上是一段時間的平均價格。統計上最多隻有月度物價指數，所以期初和期末數可以是當月居民消費價格、當季平均消費價格、半年平均消費價格，甚至是年度平均消費價格。因此，若是按年付息指數債券，初步考慮用月度同比物價指數作為期初和期末的物價指數；而對於半年付息指數債券而言，則採用月度定基指數（由於我國未公布此指數，需要通過月度同比指數換算而來）。
綜上所述，通脹指數債券的計息時間段可為一年或半年，可採用半年付息前置法或按年付息後置法；可採用期初和期末物價月度數據。如為按年付息，建議採用11 月份的同比物價指數；如為半年付息，建議選擇5月和11月的物價指數。從國際經驗來說，通脹指數債券發行的期限應相對長一些，可在10年以上。其原因：一是債券的期限越長，固定利率的風險越大。二是期限長，能體現通脹指數債券的優勢。