日本國債收益率下滑

1. 為什麼日本國債利率這么低甚至低於美國和德國

a、日本的國民素質高，從另外一個角度看日本人的國民素質，（盡管日本人對中國的態度不好），但日本人很會配置自己的個人可動用資金，他們除了購買國債、保險等安全穩定的金融資產，也會將部分資產投入到高風險高收益的各種資產中。
b、國債，又稱國家公債，是國家以其信用為基礎，按照債的一般原則，通過向社會籌集資金所形成的債權債務關系。國債是由國家發行的債券，是中央政府為籌集財政資金而發行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證，由於國債的發行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具。人民願意購買低利率國債，說明國民不僅僅追求利益，還有愛本國的成份。
c、日本在高速的經濟發展期，深深感到為國效力了重要性，本身也是自己受益的事情。
d、日本的總面積:包括各小島在內,共計377,835平方公里,其中土地面積374,744平方公里,水域面積3,091平方公里，約為中國的二十九分之一；人均收入是中國的十倍。
1.美國 12151（十億美元）人均收入 41400（美元）
2.日本 4750 人均收入 37180
3.德國 2489 人均收入 30120
4.英國 2016 人均收入 33940
5.法國 1859 人均收入 30090
6.中國 1677 人均收入 1290
不是說明優勢，而是如何趕超。我國總說改革**，真的發展的很慢，周邊的很多國家崛起的速度有的已經超過我國了。
僅供參考

2. 日本30年期國債收益率上漲至0.53%，創3月31日來最高水平.意味著什麼

國債收益率上漲
債券收益率=利息/債券價格*100%，債券收益率和債券的價格呈反比。一國的國債收益率持續走高意味著投資者正在拋售這個國家的國債，以至於這個國家的國債價格大幅下降，使國債收益率走高。
意味著投資者懷疑這個國家債務償還能力，同時利率也對企業的生產具有指導作用，走高的收益率提高企業投資的成本特別是以長期利率作為定價標準的投資行為的成本，同時還提高了財政赤字的利息負擔。

3. 日本十年國債收益率為負還有人願意購買請問是什麼原因導致是因為負利率下國債流通價格還會上升

這個有點類似於股市等資產的泡沫一樣，有幾個原因吧。
1，市場流動性嚴重過剩。全球央行都在實施寬松貨幣政策，資金湧入股市、債市。
2，投資國債的收益包括兩部分。一部分是資產增值，一部分是利息收益。雖然說是負的收益率，也就是付給央行利息，但是市場預期資產（國債）會升值，這使得總體收益仍然為正。這裡面非常重要的一個原因就是日本央行的持續的、大量的國債購買計劃。市場預期，短期內這種國債購買還會持續下去。
3，像養老金、保險機構、銀行機構等等一些機構由於資產限制、或者一些其他的因素，導致必須持有債券一定的比例，這也有一定的影響。

4. 日本國債負收益率意味著什麼

日本債券交易公司的數據顯示，半年期日本國債收益率昨日跌至-0.001%，創歷史新低。二級市場上的三個月期日本國債收益率上周也跌入負值，至少是2009年以來的首次。

國債收益率為負數，意味著投資者購買國債，把錢借給了政府後，反而要倒貼利息，這個現象完全顛覆了傳統經濟學教科書的內容，也讓許多人高呼：「看不懂」。在討論這個問題之前，我們先來看國債收益率的計算方式。

例如一張1年期的國債面值100元，年利率5%，1年後你可以得到本金100元、利息5元，一共105元。當該國債上市交易後，價格由供求關系決定，買的人太多，又或者是流通的國債數量稀少，都會造成價格上漲，變成106元一張，那麼投資者買回的話，成本是106元，到期卻只能得到105元的本息和，就是倒虧，即收益率為負值；

日本國債收益率為負，是安倍經濟學推行的必然結果。過去的一段時間里，日本央行一直向市場釋放天量的流動性，日本央行數據顯示，截止8月末，該行所持日本國債較去年同期增長了178.6萬億日元。此前該行已承諾將把基礎貨幣供應量由8月末的243.5萬億日元擴大到270萬億日元。由於日本央行大量購買國債，導致市場上流通的債券稀少，價格上漲，收益率為負。

所以，不單是普通的投資者投資日本國債會受到損失，就連日本央行同樣會承擔損失，虧錢也要買，說明日本政府向市場表明將量化寬松的貨幣政策繼續進行下去的決心。從道理上講，政府發行國債，承諾到期後向投資者支付利息，政府借到了錢，同時讓購買國債的人得到好處，這本來是常識，但在當前這個歷史關口，大量的經濟規律被人為顛倒了。

歷史上，第一次國債收益率為負值出現在2008年的美國，當年次貸危機爆發，全面性的金融危機和恐慌情緒導致幾乎所有的資產價格急劇下跌。美元國債成為了理想的避險品種，瘋狂的追捧造就了國債高估，出現負收益。股神巴菲特當時認為這是他這輩子唯一能看到的奇特景象。

然而，連巴菲特也看錯了，四年之後，輪到德國的國債收益率出現負值。2012年德國拍賣41.73億歐元2014年6月到期的國債，收益率為-0.06%。當時歐元區經濟搖搖欲墜，市場紛紛猜測歐元區破裂的可能，德國貨幣回歸馬克的可能性上升，假如歐元區各國被迫回歸本國貨幣，而你是一個希臘人，那麼你持有的收益率為-0.06%德國國債到期後給你帶來的收益率不一定是-0.5%，由於德國馬克對希臘貨幣的猛烈升值，您潛在的資本回報率可能是40%。這是由於德國的經濟相對其它歐元區國家而言，具有更加堅實的基礎。

5. 日本五年期國債收益率(匯通財經）跌至0.025%的紀錄低位，這說明了什麼

1、說明日本存款已經不能作為增資保值的一種手段
2、日本政府打算通過國內消費拉動經濟增長
3、日元匯率可能要降低，可以增加出口提振經濟

6. 日本實行負利率為什麼會引起股市暴跌

負利率時代對日本其實是一把雙刃劍。從利好方面來講，對做多日元的空頭是一個打擊，對日本拉動本國經濟解決老齡化社會當中養老資金的短缺可能會是一個彌補，同時也讓日本能夠穩定當前的證券市場，防止資產負債進一步下滑等等。從這個意義上來講，競爭性貶值已經開始，後果也是比較明顯的。
但是，如果日本推行負利率並且進一步擴大的話，首先會導致日本普通居民的資產進一步損失，同時也會導致本就已經很低的日本國債收益率進一步下滑，這都是日本政府和民眾不願意看到的。
日元貶值的連鎖反應是利好還是利空？ 背景資料：對於美國來講，希望美元繼續成為強勢貨幣，中國在去年年底加入SDR對於美元還是有一定沖擊的。美聯儲的加息也是希望讓美元進一步走強，而美元越強勢，國際資本迴流美國的能力也就越強。如果日元在這個時候貶值，對於美元走強包括吸納國際資本到美國是有幫助的。一方面，此舉可以讓美元被動強勢；進而讓「強勢美元」在美聯儲暫時不加息的情況下，得到有力支撐；另一方面，則可以提振全球股市，進而緩解國際資本的避險情緒，而只要大家不再恐慌，那麼就不會選擇拋售股票去避險，而這種情形對於阻止美國股市繼續下跌，顯然是大大有利。
但是也有評論認為，短期之內好像日元在幫美元，但如果從長期來看，日元貶值對美元就是一個坑。說白了，日元的再次貶值，勢必會引發其他外貿大國的貨幣跟風貶值，而美元只會繼續走強，而不是走弱。如此一來，美國本土的製造業產品，價格無疑將越來越昂貴，而且更加重要的是，美國本土的那些製造業產品，其他國家並非沒有替代品。比如，大飛機方面，歐盟有空客，中國在去年剛剛總裝下線的C919則是後起之秀；汽車方面，歐盟、日本、韓國亦都不弱……所以當日本實施負利率後，美國本土製造業未來的結局只會有兩個。要麼被其他國家的工業產品擠破產；要麼遷出美國，前往成本更低的地區，比如墨西哥、東南亞甚至中國等等國家。而這兩個結局不論出現哪一個，都會讓美國的實體經濟進一步空心。再者，日本此舉對全球股市暴跌一事來說，只能治標不能治本，而且在隨後的日子裡，反而有可能加劇全球股市的動盪。那麼日元貶值對美元、歐元甚至人民幣又會形成那些連鎖反應？這種連鎖反應對中國是利好還是利空？
中國現代國際關系研究院研究員，經濟問題專家陳鳳英：
我認為是利空，是負面溢出效應。首先在匯率方面，日元貶值會引發新一輪貶值潮，對亞洲貨幣將形成非常大的壓力。因為日元是亞洲貨幣，而亞洲貨幣實際上是美元圈。雖然我不認為已經達到「貨幣戰爭」這么嚴重的程度但一定會出現貨幣的競相貶值，結果就是美元升值壓力提升。
從美國政府來講，不希望美元升值這么快，因為這樣會打擊美國的國際競爭性。現在很多評論認為美國經濟很好，其實並不好。因為事實上美國還在依靠國際市場來拉動國內製造。如果美元升值過快，競爭性優勢就會明顯減小。第二，日元貶值引起了不確定性，美聯儲的決策就更難了。美聯儲從去年12月份開始將連續七年的零利率提升了25個基點，如果從原則上講，預計2016年會有3次或者4次以25個基點為標準的加息，但是這個步驟現在被打亂了。新一輪非美元貨幣的競相貶值使得美國要考慮是不是還要加息，如果加息美元就會繼續升值。現在美國並不擔心資本更多流入，他不需要更多資本，他擔心的就是美元升值過快影響競爭性。所以現在這種局面在2016年美聯儲至多可能還有1到2次加息，做不到4次加息的速度了。
當然對亞洲特別是對於中國來講這個局面更是不希望看到。因為我們的競爭性貨幣就是日元。日元貶值所有亞洲貨幣會競相貶值，對人民幣也是這樣。人民幣現在正在和美元脫鉤走向一攬子貨幣，這是我們的既定方針，我們必須實行匯率自由浮動。而在這個過程當中，人民幣的貶值和升值都應該由市場決定，現在日元貶值，人民幣相對也會存在很大壓力。所以把我們的政策也給打亂了。所以很多經濟專家認為日元這次的負利率是出乎意料的，就是因為沒有看到日本也會這么做。因為日本經濟原則上雖然增長不高但復甦勢頭還是在持續的，所以在這個情況下日本不應該加入負利率的行列。而它選擇了這樣做，這就意味著負溢出效應和競相性貨幣貶值又被點燃了。

7. 日本國債收益率下跌什麼意思

國債收益率：是指投資於國債債券這一有價證券所得收益占投資總金額每一年的比率。簡單地說就是你購買了他國的國債券，則他要支付你相應的利息，這個利息就是你的所獲得的收益。如果說你的收益越大則說明對方需要支付更高的利息給你，則其相應的國債收益率越高。

日本國債收益率下跌：說明其本國緊張的經濟環境有所緩解，所需向購買民眾支付的國債的利息就少了。

8. 經濟學問題： 2010年日本政府負債率很高（佔GDP的214.3%），為什麼日本國債收益率卻一路走低（1.2%左右）

經濟低迷 股市低迷，沒有其他更好的投資機會。
國債收益率的影響因素有很多，政府負債規模是其中一個因素而已，這個因素既不是主要因素更不是決定因素。

9. 國債收益率上升和下跌代表的含義

同樣一種情況，國內投資者和國際財團會在不同時期做出相同的選擇，下面是對國債收益率升降的具體分析：
1. 第二種情況是一個比較大的周期，一個國家的運勢，可能是30-50年，可能是100-200年，也可能是10年而已，具體要看這個國家或者是這個種族精英人群的執政能力，能保證自己的國家是否處於長期上升狀態，還是運氣耗盡立馬跌落泥坑。
2. 第一種情況是國家國力處於上升期或者過渡期的大環境中，經濟還會有起起伏伏，在小型的經濟波動中，判斷價格趨勢。這個趨勢，可能是3-10年一循環（經濟自然衰退與自我修復，不同地區不同對待），也可能是執政黨換了就會更改經濟政策。也就是說第一種可能受到政策的影響多一些，而第二種，政策也會有影響，但是遠遠沒有第一種那麼大。
3. 而國債收益率下跌，反過來看就行了，a.別的國家經濟發展停滯，到了極限就該衰退了，這個時候人家自然會對比，看看哪個國家更有潛力，來購買這個國家的國債，買的人多了，價格就上升了，收益率就下降了。（大型周期）b.發生了經濟危機，（自然災害，小規模軍事摩擦等等所有造成經濟活動受影響的事），高收益的產品受到了信任危機，那麼最保險的依舊是國債，由國家背書的東西，在不安全期間，無論在那裡都是第一投資選項。（小型趨勢）
4. 既然有常規情況，也就有非常規情況，任何周期都不會是只有兩個，陰陽交接的地方不會是黑白分明，更多可能是漸漸變白和漸漸變黑，就是在這個漸漸變白（經濟走出低谷，非常不明顯的恢復信號）或者漸漸變黑（經濟看起來烈火烹油鮮花鑄錦，其實早就暗流涌動只差一個借口，就是瀑布式跌落）的地方，國債收益率和基本面的關系呈現反向或者是無頭緒的模式（股債雙殺，經濟好國債價格跌，股債雙升，經濟不好國債價格同時跌），這些情況和人們的預期，以及中央政府的（貨幣）政策有關，屬於實戰交易中避坑逃頂或者坑底埋伏的特例情況，平時並不多見，但見一次就是根基動搖式的情況，不論對個人和國家都一視同仁。
5. 從宏觀經濟上看 國債收益率高說明市場經濟走勢好，穩定增長，投資回報穩定，投向國債的資金少，利率低說明宏觀經濟開始波動，市場對經濟前景不看好，大量資金湧向國債 利率就低了，從貨幣政策上看，如果國家執行穩健的貨幣政策，國債利率稍高，如果因為刺激經濟執行寬松的貨幣政策，降低利率，這樣國債利率也會降低
拓展資料
首先要明白「短期國債」特點：
1、 風險最低短期國債是政府的直接負債，政府在一國有最高的信用地位，一般不存在到期無法償還的風險，因此，投資者通常認為投資於短期國債基本上沒有風險。
2、 高度流動性。由於短期國債的風險低、信譽高，工商企業、金融機構、個人都樂於將短期資金投資到短期國債上，並以此來調節自己的流動資產結構，為短期國債創造了十分便利和發達的二級市場。3、期限短，基本上是1年以內，大部分為半年以內。

10. 關於日本國債的利率問題

理論上來說有資金大量買入國債會導致國債價格上升，國債到期收益率下跌，這是很正常的供求關系。實際上要理解文中的異常情況則要這樣理解：文中也首先是說明了日本銀行在大量買入國債後導致此時國債價格上升，國債到期收益率下跌，這是屬於正常范疇的變動，但此後國債出現了異常波動，而其異常波動方向是與日本銀行大量買入國債行為相反，只能說明有大量資金正流出日本國債市場，才會造成這種異常波動情況。實際上出現這種異常波動情況也並不一定是大量資金所造成，這可能是涉及到一個流動性問題，由於日本經濟多年不景氣，日本整個證券市場正在走向邊緣化，而日本央行近年來所倡導的購買本土股票計劃實際上使得很多股票的實際的大股東實為日本政府或其關聯組織或機構，導致在市場流通的股票數量日漸減少，這會造成一定的流動性問題，可能只需要用少量的股票買賣就能造成市場的異常波動，同樣也不難理解其國債市場會出現這種異常波動情況，實際上也是有其一定的市場背景因素造成的。