國債最低，無風險
債券型基金能比企業債高，但是也有風險。因為有人在操盤，高拋低吸、打新股等等，同時，當然也有你所說的收費。所以收益不一定。
企業債如果長期投資，收益固定（目前我國還沒有破產的先例），但短期變現就有債券波動的風險。
2. [轉載]為什麼可以把長短期國債利差的增減變化當做研判
答案是肯定的。一般地，根據投資者的風險偏好及風險溢價理論，長期國債的收益率要比短期國債的收益率高，因為長期國債的期限相對較長，潛在的不確定性因素就會較多，所以相比短期國債而言，就要有一定的風險溢價補償。 因為根據過往經驗，一般地，在經濟擴張期， GDP的增長幅度和通貨膨脹的速度都較大，且市場名義利率保持不變或有小幅提高（一般在經濟擴張期，利率的提升幅度要小於CPI的增長幅度）。這樣一來，一旦投資者意識到經濟即將要步入擴張時期的話，他們就會相應地增加短期國債的持倉量而減少長期國債的持倉量，這樣一來的結果便是：短期國債由於受到市場的追捧，價格自然上漲而收益率下降；長期國債由於受到市場的拋壓，價格自然下跌而收益率上升。於是，長短期國債的利差便加大。 同理，根據過往經驗，一般地，在經濟緊縮期， GDP的增長幅度緩慢， CPI的值也較小或為負，同時市場名義利率保持不變或有小幅下降（一般在經濟緊縮期，利率的下降幅度要小於CPI的下降幅度）。這樣一來，一旦投資者「嗅到」經濟即將步入緊縮期的話，他們就會相應地增加長期國債的持倉量而減少短期國債的持倉量，這樣一來的結果便是：長期國債由於受到市場的追捧，價格自然上漲而收益率下降；短期國債由於受到市場的拋壓，價格自然下跌而收益率上升。於是，長短期國債的利差便收窄。 總之，長短期國債利差的變化取決於投資者風險偏好的變化。當宏觀經濟轉好（經濟擴張）時，通脹預期開始不斷增強，投資者通常放棄配置長期債券轉而配置短期債券甚至股票之類的高風險資產，此時長短期債券的利差開始不斷擴大;當宏觀經濟惡化（經濟緊縮）時，投資者預期未來將面臨通縮的局面，投資者通常放棄配置短期債券甚至股票之類高風險資產轉而配置長期債券，此時長短期債券的利差開始不斷縮小。
3. 國債與企業債的利差怎麼算
1年期的年利率為3.7%，3年期的年利率為5.43%，5年期的年利率為6.00%.
4. 關於企業債與國債在風險和收益方面的差異
收益還不錯，而且有的債券還低於票面價格票面價格100的債券有的90+就可以買，所以整體算下來的年收益率在5-6%左右，國債基本在4%左右。
我個人買過企業債，年收益率在7~8%左右居多債券你是想投資企業債還是國債，至少半年就把一年的存款的利息掙出來了呵呵。剩下的時間看看還有沒有比較好的債券，如果沒有我就投資貨幣基金，企業債風險略高，風險不同收益也自然不同
5. 長短期國債利差
解釋利率的期限結構差異，我覺得流動偏好理論比較好。
流動性偏好理論(Liquidity preference theory)由希克斯(Hicks,1939)和
卡爾博特森(Cubertson,1957)提出，其基本假定為：投資者是風險厭惡型的，一
定利率下長期債券價格的較大波動使得他們一定會要求補償與長期債券相伴的
市場風險， 因此短期債券利率水平要低於長期債券，范.霍恩(Van.Horne,1965)
認為，遠期利率除包括預期信息之外，還包括風險因素，它可能是對流動性的補
償。
流動性偏好理論認為風險和預期是影響國債利率期限結構的兩大因素，由於
經濟活動具有不確定性，對未來短期利率是不能完全預期的。投資者是風險厭惡
的，並更加願意持有短期的債券資產，並要求長期債券資產有一定的利率補償（貼
水）。借款人（債券發行方）偏好於發行長期債券，並且願意支付相應的利率補
償。
採取一次持有到期的長期債券投資比採取多次投資短期債券並進行轉期的
投資戰略風險要高，所以兩種投資戰略的收益不同。到期期限越長，利率變動的
可能性越大，利率風險就越大，投資者為了減少風險，偏好於流動性較好的短期
國債。長期債券的收益率相對於短期債券收益率有一個流動性升水。期限長的債
券利率相對於短期債券利率，在參考預期理論之外，投資者還要求有一部分由於
流動性差別而導致的貼水（或稱風險報酬）。
即：
(1+ Rn )n = (1+ R1)(1+ R2 + L1)(1+ R3 + L2)
(1+ Rn + Ln )
?1
式中L1、…、Ln 為未來各時期的流動性報酬。
當然，市場分割理論和純預期理論也有各自的道理，但流動性偏好理論看作是兩種理論的折中，似乎各有說服力。
偶的水平有限，如有差錯，希望高人指正
6. 如何計算公司債相對於國債的利差
當然是國債啊，國債是國家信用做擔保，不可能違約付不起利息的，公司債就不好說了，經濟好時行，如果經濟不好了，企業債經常出現違約情況。
7. 以下是我對債券與經濟之間的聯系的自己的理解： 利率上升，是為了壓制通貨膨脹，那麼，這時人
利率分兩種，一種是市場化利率，例如國債逆回購或者上海銀行間同業拆借利率，還有一種是行政利率，也就是我們的定期存款利率。這是一點。
還有你說，利率上升，直接目的是收縮流動性，把流動性收歸銀行，銀行債券的利息之間一般都是固定的約定好的，所以當利率上升時相形之下就顯得債券的利率吸引力下降了，所以債券價格就下跌了。基本上和你了解的也差不多。
還有就是企業債是企業為了自身發展的融資，是企業信用。國債是國家建設融資，是國家信用，國家信用被認為是無風險的，屬於金邊債券。所以兩者會有利差。但對利率升降的反應是一致的。
當債券上漲停止，如果只考慮利率的，說明人民認可了目前債券的收益率狀況。
8. 關於國債、企業債支付利息價格關系的問題
債券是實行凈價交易全價交收，顯示價格不包含利息；
如果債券價格是含息價格，且隨著時間的推移在不斷變化。因此，含息價格不利於投資者對當時的市場利率狀況作出及時和直接的判斷。
在凈價交易方式下，成交價格不再含有應計利息，只反映市場對債券面值成交價格的波動情況，應計利息只取決於持有天數，其應計利息額每天都能計算出來。
特別是國債交易，在凈價交易方式下國債價格的波動體現了市場利率相對國債票面利率的變化情況，通過國債價格的變化，投資者可以及時准確把握市場利率的波動情況，並以此為依據判斷投資方向、衡量投資價值。
國債凈價交易的成交價格隨著市場利率的變化而變動。一般來說， 當市場利率低於票面利率時，成交價格高於國債面值；當市場利率等於票面利率時，成交價格等於國債面值；當市場利率高於票面利率時，成交價格低於國債面值。
如果你發現債券出現所謂的除息（權）缺口，你可以看看哪天是不是付息日！並且缺口是否和應付利息差不多；你是否想過也可能另一種情況，每當要分紅的時候，市場的資金會把債券價格追高，分紅過後價格回落。
你看的缺口全都是差一個利息嗎？是哪個債券啊！我是從大智慧上看，比如國債我都沒看見有什麼國債和債券在付息日後有缺口，包括貼現國債從今年8月起都是按凈價交易啊！
9. 對比分析國債、企業債券、金融債券的風險和收益情況
風險最大是企業債券，其次是金融債券，最好是國債；收益剛好相反。