債券業務風險防控課後測試

A. 商業銀行債券投資業務的風險管理內容主要涉及以下哪些方面

《商業銀行法》第59條規定：商業銀行應當按照有關規定，制訂本行的義務規則，建立、健全本行的風險管理和內部控制制度。商業的各項業務都具有很大的風險性，特別是貸款業務，如果管理不嚴格，制度不完善，商業銀行的經營安全就會受到威脅，可能導致信用危機的產生。所以商業銀行必須建立、健全完善、嚴格的風險管理和內部控制制度。 《信貸資金管理暫行方法》規定，商業銀行應建立健全貸款審查審批制度、完善信貸風險准備制度等。為此，商業銀行要根據國務院銀行業監督管理機構和中國人民銀行的規定，建立起貸款責任制和資產風險管理制度，對貸款企業要建立科學規范的信用評級制度，對各類新增貸款和投資項目要認真進行市場調查和預測，進而確定資金投向和調整結構的著力點。此外，要建立貸款三查、崗位分離和審貸職能分離制度，健全貸款制約機制。要積極利用現行的呆帳准備金制度，盡快將呆帳核銷工作開展起來，力爭使每年提取的呆帳准備金能按規定用於呆帳貸款的核銷，防止風險積累。要實行國際通行的風險度管理辦法，參照巴塞爾協議，用量化指標預測和評估各類貸款風險度，據以作為考核貸款質量、劃分貸款審批許可權的依據。 商業銀行的內部管理制度涉及以下內容： （1）業務管理制度。即要求商業銀行貫徹實施其業務活動規則，包括建立、健全儲蓄利率管理制度；建立抵押貸款的保證貸款制度；資產負債比例管理制度；加強建立經營效益的考核制度；建立各項會計結算管理制度。以使商業銀行的各項業務符合安全性、流動性、效益性的原則。 （2）建立現金管理制度，即商業銀行根據的授權，對開戶單位的現金收付活動，即對使用現金的數量和范圍進行控制和管理制度。商業銀行在經營活動中要對現金業務進行監督，對開戶單位的庫存現金和現金使用情況進行審查和檢查，通過制定本行的現金管理制度，來完成現金管理任務。 （3）建立各項安全防範制度。商業銀行有大量的現金、外幣和有價證券，為了防止社會不法分子的違法犯罪活動，和商業銀行內部員工的不法行為，商業銀行應建立健全各項安全防範制度以確保資金安全，具體包括對現金庫、銀行帳務、保管箱及消防、安全保衛等方面的防範措施。

B. 債券的債券風險管理

面對著債券投資過程中可能會遇到的各種風險，投資者應認真加以對待，利用各種方法和手段去了解風險、識別風險，尋找風險產生的原因，然後制定風險管理的原則和策略，運用各種技巧和手段去規避風險、轉嫁風險，減少風險損失，力求獲取最大收益。
（1）認真進行投資前的風險論證 。在投資之前，應通過各種途徑，充分了解和掌握各種信息，從宏觀和微觀兩方面去分析投資對象可能帶來的各種風險。
（2）制定各種能夠規避風險的投資策略 。
①債券投資期限梯型化。所謂期限梯型化是指投資者將自己的資金分散投資在不同期限的債券上，投資者手中經常保持短期、中期、長期的債券，不論什麼時候，總有一部分即將到期的債券，當它到期後，又把資金投資到最長期的證券中去。
②債券投資種類分散化。所謂種類分散化，是指投資者將自己的資金分別投資於多種債券，如國債、企業債券、金融債券等。各種債券的收益和風險是各不相同的。
③債券投資期限短期化。所謂短期化是指投資者將資金全部投資於短期證券上。這種投資方法比較適合於我國企業投資者。
（3）運用各種有效的投資方法和技巧 。
利用國債期貨交易進行套期保值。國債期貨套期保值交易對規避國債投資中的利率風險十分有效。國債期貨交易是指投資者在金融市場上買入或賣出國債現貨的同時，相應地作一筆同類型債券的遠期交易，然後靈活地運用空頭和多頭交易技巧，在適當的時候對兩筆交易進行對沖，用期貨交易的盈虧抵補或部分抵補相關期限內現貨買賣的盈虧，從而達到規避或減少國債投資利率風險的目的。

C. 求解釋 債券利率風險題 已有答案。求具體解釋

我來解釋一下吧，首先說一點，現在的債券絕大多數都是每年年底付息的，這種到期後一次性還本付息的已經不常見了，這個例子其實不太典型。就題目解答的思路，我來說一下。
2010年購進債券，按照14%的收益率，一年後的賬面價值變為100+100*14%=114萬，兩年後的賬面價值變為100+100*14%*2=128萬，三年後賬面就是100+100*14%*3=142萬

一年後市場利率變為24%，則對於還有兩年到期的142萬現金流來說，該投資的市場價值=142÷(1+24%)^2=92.35萬，與賬面價值出現了缺口。這就是因為利率上升引發的價值貶值的風險，統稱為利率風險。

D. 債券風險體現在哪些方面

債券的風險主要有：違約風險，利率風險，購買力風險，變現能力風險，再投資風險，經營風險。
1、違約風險，是指發行債券的借款人不能按時支付債券利息或償還本金，而給債券投資者帶來損失的風險。一般來說，如果市場認為一種債券的違約風險相對較高，那麼就會要求債券的收益率要較高，從而彌補可能承受的損失。
2、利率風險，利率是影響債券價格的重要因素之一：當利率提高時，債券的價格就降低；當利率降低時，債券的價格就會上升。由於債券價格會隨利率變動，所以即便是沒有違約風險的國債也會存在利率風險。
3、購買力風險，是指由於通貨膨脹而使貨幣購買力下降的風險。通貨膨脹期間，投資者實際利率應該是票面利率扣除通貨膨脹率。
4、變現能力風險，是指投資者在短期內無法以合理的價格賣掉債券的風險。如果投資者遇到一個更好的投資機會，他想出售現有債券，但短期內找不到願意出合理價格的買主，要把價格降到很低或者很長時間才能找到買主，那麼，他不是遭受降低損失，就是喪失新的投資機會。
5、經營風險，是指發行債券的單位管理與決策人員在其經營管理過程中發生失誤，導致資產減少而使債券投資者遭受損失。

溫馨提示：以上信息僅供參考。

應答時間：2021-05-12，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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E. 中國證券業協會遠程培訓系統c15093課後測驗

一、單項選擇題
1. 報價系統嚴守非公開發行公司債券的私募底線，對於發行、轉讓後持有同次發行債券的合格投資者合計不得超過（ ）人
A. 100
B. 200
C. 300
D. 500

描述：非公開發行公司債券的私募底線
您的答案：B
題目分數：10
此題得分：10.0
二、多項選擇題
2. 報價系統為質押式協議回購提供靈活的交易方式，目前主要包括（ ）。
A. 做市交易方式
B. 協議成交方式
C. 拍賣競價方式
D. 集合競價方式

描述：報價系統為質押式協議回購提供的交易方式
您的答案：A,D,C,B
題目分數：10
此題得分：0.0
3. 報價系統提供多樣化的發行轉讓服務，可以支持的非公開發行公司債券發行方式主要有（ ）等。
A. 定價發行
B. 公開發行
C. 招標發行
D. 簿記建檔

描述：公司債券在報價系統發行的方式
您的答案：D,C,A
題目分數：10
此題得分：10.0
4. 報價系統提供靈活的登記結算支持，其中資金支付渠道包括（ ）等。
A. 中國結算
B. 第三方支付機構
C. 商業銀行

描述：報價系統的資金支付渠道
您的答案：B,C,A
題目分數：10
此題得分：10.0
5. 目前，非公開發行公司債券的交易場所包括（ ）。
A. 滬深交易所
B. 股轉系統
C. 報價系統
D. 證券公司櫃台

描述：非公開發行公司債券的交易場所
您的答案：B,C,A,D
題目分數：10
此題得分：10.0
三、判斷題
6. 《報價系統非公開發行公司債券質押式協議回購交易業務指引》規定了質押券包括在報價系統發行或轉讓的各類非公開發行公司債券。

描述：質押券
您的答案：正確
題目分數：10
此題得分：10.0
7. 開展質押式協議回購的投資者，必須符合質押券本身的投資者適當性規定。

描述：質押式協議回購交易投資者適當性管理
您的答案：錯誤
題目分數：10
此題得分：0.0
8. 《公司債券發行與交易管理辦法》規定非公開發行公司債券採取事後備案制，對發行的非公開性、投資者適當性、備案、轉讓等內容進行了原則性規定。

描述：非公開發行公司債券採取事後備案制
您的答案：正確
題目分數：10
此題得分：10.0
9. 非公開公司債券發行人的董事、監事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，不能參與認購與轉讓該發行人發行的債券。

描述：非公開發行公司債券合格投資者的規定
您的答案：錯誤
題目分數：10
此題得分：10.0
10. 目前，中證機構間報價系統股份有限公司對在報價系統開展的債券業務進行日常管理。

描述：報價系統債券業務
您的答案：正確
題目分數：10
此題得分：10.0