債券是政府、金融機構、工商企業等機構直接向社會借債籌措資金時，向投資者發行，並且承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。
國債是中央政府為籌集財政資金而發行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證。
從國債形式來看，我國發行的國債有憑證式國債、記賬式國債二種。
憑證式國債是一種國家儲蓄債，不印刷實物券，以填制"憑證式國債收款憑證"的形式記錄債權，可記名、掛失，不能上市流通，從購買之日起計息。
記賬式國債又稱無紙化國債，不印刷實物券，以電腦記賬的形式記錄債權，通過證券交易所的交易系統或者銀行間債券市場發行和交易，可記名、掛失。
企業債券通常又稱為公司債券，是企業依照法定程序發行，約定在一定期限內還本付息的債券。
B. 債券交易員的常見交易策略都有哪些
按資金來源來分類，
保險公司是Buy and hold, 主要為了對應它的liability。所以其實很簡單，要買的時候到市場里去找某個特定評級，特定年限的債券。不需要監視這些債券的表現。一般不會賣。
商業銀行會買Treasury和高評級的固定收益產品，同樣為了對應liability，和保險公司相比，它的liability更短，所以會買更多短期的年限。賣的也比保險公司多。
Asset Management/Investment Management幫客戶管理資產，錢基本來自pension fund/mutual fund，策略限定在客戶的需求。比如不能超過40%的BBB，同一個公司的債券不能超過3%之類的。一般拿Barclays Index當基準。Alpha基本來自於對於行業，曲線，宏觀經濟的理解。
Hedge Fund/Prop Shops拿自己的錢來交易，沒有策略的限制。以前投行的trading desk也可以算到這裡面，但現在它們基本只當broker了。由於現在的yield和volitility實在太低，純做公司債券的hedge fund/prop shop已經很少了。偶爾M&A發生的時候做一下event Arbitrage(BBB以上的一個月的變化趕不上bid-ask spread)的，實在基本活不下去。所以基本都治好奔著低評級的CDS或者distressed debt去了。
還有不少Mortgage Quant Fund有自己獨特的，我完全看不懂的策略:買strip coupon賣principle，bet on prepayment risk這啊那的。80%都是以前Lehman的人搞出來的。
C. 那個債券交易虧損時不賣，會不會爆倉
河北穩升為您服務。
沒用杠桿的話，不會爆倉的。
跟股票類似，10塊錢的股票跌到5塊，虧損了50%，很慘，不會爆倉，如果有10倍杠桿，那麼向不利方向波動10%就有爆倉風險了。
D. 公司債券交易價格下降的原因
1、整個信用債信用風險提升，超日債違約和私募債違約的後續影響在發酵
2、具體發債公司的信用風險加大。例如現金流惡化，收入下降，資產負債率上升等
3、市場資金面趨緊
4、機構調倉。面對市場的信用風險，很多加倉風控機構會要求投資部門調降此類債券倉位，例如保險、社保等。
E. 債券交易員是一群什麼樣的存在
作為銀行間債券市場的交易員，需要熟悉銀行間債券市場交易系統軟體，了解債券的申購、現券交易和債券回購等業務的操作流程。了解影響債券價格和風險的諸多重要因素，了解該等因素變化後對價格的影響方式和幅度，同時掌握必要的定量化分析工具。總之，固定收益業務比做股票更加註重學術素養，對定量化的預測能力有更高的要求。
F. 地方小銀行的債券交易員未來可跳槽做什麼
你如果還在做銀行債劵交易員我們可以交流下，可能會有一些出路呢
G. 中國投資銀行的前景
非常不錯，且有越來越集中的態勢，像中金公司、中信證券、銀河證券這樣的大券商越來越吃香
H. 微信上的債券暫停交易還可以取出嗎
偽善性的債券在暫停交易期間是不可以取出來的，只能夠等到債券恢復交易後才可以取出或者交易。
I. 債券承銷和債券交易哪個崗位待遇前景好
看過自己能力再說吧，馬雲的崗位待遇我覺得不行，都沒年薪，我是不會做的