首單銀行減記型二級資本債券問世

① 銀行二級資本債誰會買

中小銀行。

無論二級資本債還是永續債都無法補充銀行的一級核心資本。核心一級資本的補充主要依靠普通股權融資（增發和可轉債）和未分配利潤補充。此次通知顯示銀保監會還是非常關注銀行資本補充的問題，那麼顯然監管機構也很清楚銀行的需要補充核心一級資本。所以依然堅持認為本年銀行的估值修復窗口在第四季度和明年第一季度之間。

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注意事項：

中小金融機構的資本補充和風險化解是國家近年來十分關注的議題。自從包商銀行事件以來，已有數家中小銀行宣布不予贖回二級資本工具。有機構認為，自包商銀行事件後，對中小銀行資本工具發行產生了系統性影響，造成中小銀行資本補充難、資本工具發行成本高、市場化投資需求少。

監管機構引導保險公司投資銀行資本工具，有助於擴大銀行資本工具的投資者范圍，益於更好地提升資本債市場的定價效率和價格發現功能。但作為商業機構，保險公司是否會立即進入資本債市場投資取決於其對銀行同業的風險判斷和定價取捨。

② 央行鼓勵中小銀行通過發行轉股型資本債券補充資本，這樣做有何益處

為支持中小銀行補充資本的需求，推動資本工具創新發展，近日，人民銀行、銀保監會完善了轉股型資本債券相關制度，並已批復浙江稠州銀行、寧波通商銀行在銀行間債券市場發行轉股型資本債券。其中，寧波通商銀行已經發行首單轉股型無固定期限資本債券。

“此舉對銀行及其儲戶和高級無抵押債券的債權人具有正面信用影響，有助於擴充銀行資本工具的潛在投資者范圍，為銀行開辟籌集其他一級資本的新渠道並增強其損失吸收能力。”穆迪投資者服務公司金融機構部副總裁、高級信用評級主任諸蜀寧對第一財經記者表示，新舉措還有助於緩解市場對於小型區域性銀行資本狀況脆弱可能引發系統性風險的顧慮。

“一般來講，永續債的受償順序在存款人、一般債權人和次級債務之後，發行人股東持有的所有類別股份之前；永續債與發行人其他償還順序相同的其他級資本工具同順位受償。銀行永續債出現之後，銀行不怎麼青睞優先股，轉向大量發行永續債。而轉股型永續債的出現，相當於多了一個選擇途徑，也讓債權人更‘寬心’。”一位業內人士表示。

從發行端來看，一方面，轉股型永續債的推出拓寬了商業銀行其他一級資本工具的補充渠道，有助於進一步緩解商業銀行其他一級資本不足的結構性失衡問題。另一方面，相比減記型永續債，當風險事件觸發時，轉股型永續債具有轉股的保護功能，有助於降低商業銀行永續債發行成本。從投資端來看，轉股型永續債能夠在特定條件下轉為股權並參與發行人剩餘資產分配，使投資者權益得到切實的保護，因此此類資本債券對投資者的市場吸引力相對更大。

③ 什麼是減記次級債

據了解，新監管規定的銀行資本包含三個層次：核心一級資本、其它一級資本和二級資本。同時，資本充足率監管要求也有所提高，具體包括最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求、系統重要性銀行附加資本要求以及第二支柱資本要求。《資本辦法》實施後，在正常時期，系統重要性銀行和非系統重要性銀行的資本充足率要求分別為11.5%和10.5%。
同時，《商業銀行資本管理辦法》特別強調了資本必須具有「吸收損失」的功能，即其他一級資本工具和二級資本工具必須有「可轉股」或「可減記」條款。
據了解，吸收損失是銀行資本的核心功能，主要體現在兩個層面：一是在銀行清算條件下吸收損失，資本工具的功能是為普通債權人和存款人提供保護；二是在持續經營條件下吸收損失，資本工具可隨時彌補銀行在經營過程中發生的損失。
「新規要求在發生觸發事件時可轉股或減記，對投資者來說理論上存在風險。如果直接減記，債權人先於股東承擔損失，也就是說發行人不用償還債務，這種損失需要投資者自行承擔。」上述分析人士稱。

減記次級債，就是在銀行虧損的情況下，可以少償還或不償還的債務

④ 二級資本債減記後,該債券持有人是不是把本金損失了

二級資本債減記後，該債券持有人是不是有本金損失了？二是智能在剪輯後有可能。該在持有人是不會損失本金。

⑤ 銀行二級資本債算不算次級債

銀行二級資本債算次級債。"金融債券"是指位於目前正在運行的的金融機構、法人實體在全國銀行間債券市場上按約定償還本息的證券。作為金融債券的一種，商業銀行金融債券是指以商業銀行為主體發行的金融債券，主要有三種類型：一、商業銀行普通債券、二、商業銀行二級資本債券(次級債券)和3、商業銀行專項債。按照《金融債券發行辦法》的一般條款，普通商業銀行債券在募集資金報表中記作商業銀行負債。在資金使用上沒有特殊限制，通常是用來取代現有負債或投資新資產。

企業債券的回購方式主要有兩種：一是回售。二是轉讓。 投資有風險，入市需謹慎。

⑥ 銀行二級資本債，是屬於什麼

想要學習商業銀行的資產負債表，我們先從資負表的右邊開始講起。今天介紹的內容是商業銀行的二級資本債。作為開篇，我們將全面的介紹二級資本債這個銀行的資本補充工具。具體我們將從它的定義和用途出發，發掘二級資本在一級、二級市場特徵，討論近期監管新規，會計的新政（主要是IFRS9）對二級資本債的影響，並對它的未來進行展望。

第一個五年結束期的時候，商業銀行有權利選擇贖回。如果商業銀行選擇贖回，那麼五年就終止，如果不選擇不贖回，那麼還有五年可以繼續延續下去，這就是所謂的5+5，這是他期限上的一個特點。

⑦ 二級資本是什麼意思

二級資本也稱附屬資本或補充資本，是指銀行資本基礎中扣除核心資本之外的其它資本成份，是衡量銀行資本充足狀況的指標。

二級資本又有分為高檔二級和低檔二級，高檔二級包括一般儲備金、永久性累積優先股和重估儲備；低檔二級包括次級債券和定期、可累積優先股等。

⑧ 二級資本債的定義

二級資本債是商業銀行為增加二級資本公開發行的債券。
根據巴塞爾協定，商業銀行資本由一級資本和二級資本甚至三級資本構成。 二級資本亦稱附屬資本或補充資本，是商業銀行資本基礎中扣除核心資本之外的其它資本成份，是反映銀行資本充足狀況的指標。
對於銀行二級資本債券的發行，既可以解決長期資金的來源問題，還將直接作用於下一步的業務和資產規模的擴張。二級資本債券的發行一方面提高了銀行的資本充足率，滿足了未來業務發展的需要。另一方面，也拓寬了銀行的資本補充渠道，對優化資本結構、提升公司效益、增強風險抵禦能力都具有重要意義，還有利於銀行進一步強化資本約束，提升內部轉移定價水平，引導業務向低資本消耗、高資本回報的方向發展。