⑴ 國債期貨是如何定價的
國債期貨的價格可以在交易軟體上查看。
十年國債期貨是中國金融期貨交易所上市的品種，代碼T，合約乘數10000，最小變動價位0.005元，因此合約價位每波動一個最小單位，對應的盈虧就是50元/手。
十年國債期貨的交易時間，9：15-11：30，13：00-15：15；無夜盤交易。
目前十年國債期貨一手手續費3.03元，日內交易可免收平倉費。國債期貨需要驗資50萬才能開通交易許可權哦！
⑵ 國債期貨是怎麼定價的
國債一般是半年或一年付息一次。在兩次付息中間，利息仍然在滾動計算，國債持有人享有該期限內產生的利息。因此在下一次付息日之前如果有賣出交割，則買方應該在凈價報價的基礎上加上應付利息一並支付給賣方。
由於是實物交割，同時可交割債券票面利率、到期期限與國債期貨標准券不同，因此交割前必須將一籃子可交割國債分別進行標准化，就引入了轉換因子。交易所會公布各個可交割債券相對於各期限國債期貨合約的轉換因子（CF），且CF 在交割周期內保持不變，不需要投資者計算。
當一種國債用於國債合約的交割時，國債期貨的買方支付給賣方一個發票價格。發票價格等於期貨結算價格乘以賣方所選擇國債現券對應該期貨合約的轉換因子再加上該國債的任何應計利息。
在可交割國債的整個集合中，最便宜的可交割國債就是使得買入國債現券、持有到交割日並進行實際交割的凈收益最大化。大多數情況下，尋找最便宜國債進行交割的可靠方法就是找出隱含回購利率最高的國債。
依據無套利定價原理,國債期貨價格等於國債現券價格加上融資成本減去國債票面利息收入。在正常利率期限結構下，短期利率一般會低於中長期利率水平，所以國債現券的融資成本一般會低於所持國債的票面利息，國債期貨合約通常表現為貼水。
⑶ 股指期貨if和國債期貨tf價格會受哪些基本因素影響
國債和股指影響的因素還是有些不一樣的。
股指期貨IF滬深300主要是受這三百隻股票價格變動的影響。
國債期貨受到利率因素，貨幣供給量，宏觀經濟政策的影響
⑷ 國債期貨交割貨款的定義及公式是什麼
國債期貨合約交割時，賣方要向買方支付可交割債券
，買方也要向賣方支付一定的金額，此金額即為交割貨款。由於賣方選擇用於交割的券種和交割時間不同，買方向其支付的金額也有差別。
⑸ 國債期貨入門之中長期國債期貨定價方法有哪些
參考別人的，希望對你有幫助。
中長期國債屬附息票債券,屬支付已知現金收益的證券,但是在美國國債期貨市場中,中長期國債報價和交割制度具有一定的特殊性,使得前述公式的運用較為復雜.下面我們以美國芝加哥交易所的長期國債期貨為例來說明其定價問題,其結論也適用於中期國債期貨.
中長期國債期貨的報價
長期國債期貨的報價與現貨一樣,以美元和32分之一美元報出,所報價格是100美元面值債券的價格,由於合約規模為面值10萬美元,因此90-25的報價意味著面值10萬美元的報價是90,781.25美元.
⑹ 關於國債期貨的計算
CBOT的中長期國債期貨採用價格報價法。5、10、30年國債期貨的合約面值均為10萬美元，合約面值的1%為1個點，即1個點代表1000美元；30年期國債期貨的最小變動價位為1/32個點，即代表31.25美元/合約；此外，5年、10年期的國債最小變動價位為1/32點的1/2，即15.625美元/合約。CBOT中長期國債期貨報價格式為「XX—XX」，「—」號前面的數字代表多少個點，後面的數字代表多少個1/32點。其中，由於5年期、10年期的最小變動價位為1/32點的1/2，所以「—」後面有出現3位數的可能。因此，如果不考慮其他費用，當日盈虧=（99又2/32-98又16/32）*1000=（99.0625-98.5）*1000=562.5美元
⑺ 中長期國債期貨報價方式
中長期國債屬附息票債券，屬支付已知現金收益的證券，但是在美國國債期貨市場中，中長期國債報價和交割制度具有一定的特殊性，使得前述公式的運用較為復雜。
中長期國債期貨的報價：長期國債期貨的報價與現貨一樣，以美元和32分之一美元報出，所報價格是100美元面值債券的價格，由於合約規模為面值10萬美元，因此90-25的報價意味著面值10萬美元的報價是90，781.25美元。
⑻ 如何用國債期貨計算遠期利率
試解：
1：隱含的遠期利率：由於短期國債利率較低，45天的低於135天的，因此45天的短期國債在到期後距離135天的中間還有90天，期間這筆資金隱含的實際收益就是隱含的遠期利率。
2：135天的國債收益減去45天的國債收益，除以中間間隔的90天，就是期間隱含的遠期利率：
（135*10.5-45*10）/90=10.75%
3：由於短期國債隱含的遠期利率10.75%高於短期國債期貨隱含的遠期利率10.6%，因此可以採取如下操作套利：
賣出45天到期的國債期貨，90天後交割，隱含利率為10.6%，此為成本。
賣出135天到期的短期國債，90天後就成為45天後到期的短期國債，買入，隱含收益10.75%
其差額為純收益。
⑼ 有關模擬股指期貨（IF0909和IF0912）
中國金融期貨交易所的網站公示模擬交易的費率是萬分之零點五，根據《中華人民共和國印花稅暫行條例》的規定，期貨交易暫不徵收印花稅。
沖擊成本是指在套利交易中需要迅速而且大規模地買進或者賣出證券，未能按照預定價位成交，從而多支付的成本。（比如你要在3000點買入大量股指合約，但由於你大量買入造成指數上漲到3003，那麼你後面買入的成本就是3003點對應的資金。這3個點的價值就是你的市場沖擊成本。這個成本一般只有在你交易過後，通過和你預計的買入成本對比得到的）
沖擊成本的分析
沖擊成本的大小，既與委託交易的數量有關，也與流動性大小有關。市場的流動性越小，沖擊成本越大。股票市場上每天的成交金額有幾百億元，看上去規模不小，流動性也可以。但那是上千隻股票共同交易的結果，如果細分到不同的個股，不難發現其中一些股票的流動性還是很差的。相對而言，買賣股指期貨的沖擊成本就非常小。這是因為相應的股指期貨合約只有幾個，交易集中導致流動性非常強，即使是機構大戶，在其中進出也很方便。
所以說這兩個數據在軟體上是找不到的，一個是規則公示，一個是你自己計算的。
補充問題回答:紅利d是你持有的現貨資產的分紅的紅利率，可以說也是不確定的，具體要看大智慧F10里的詳細資料說明。另附股指期貨定價模型（網上找的）：
(一)、股指期貨的一般定價理論
設I為期初現貨指數價格(初始投資額)，D為現貨指數資產I獲得的紅利，d為現貨指數資產I所獲紅利的紅利率，F為指數I在一年後的指數價格，也應該是當前現貨指數的期貨價格，rf為市場無風險收益率。總投資I在一年後的資產值為I＋D，顯然該投資的收益為：投資收益率=(F+D–I)/ I
該投資收益率應該接近或等於其他無風險投資的收益率，否則投資者就會面臨兩種有不同收益率的無風險投資策略，因此，偏離無風險收益率的情況不會持久。要使得套保達到市場只有唯一的無風險收益率的均衡效果，應該有下式成立：rf =(F+D–I)/ I
重新整理後得到現貨指數的期貨價格為：F= I(1+ rf)–D= I(1+ rf–d)
再假設股票指數對應的股票有N只，每隻股票的股本數為Ni，股價為Si ，AND為這N只股票每年排出的總股息。可以證明F的表達式如下：
(二)、滬深300指數期貨定價公式
前面是根據合約持有期限1年情況下推導出的股指期貨一般定價公式，但根據滬深300指數期貨的合約設置上來看，最近兩個近月和最近兩個季月的合約月份決定了，合約最長交易時間不超過8個月，因此滬深300指數期貨定價公式有所不同：
設I為期初滬深300指數價格或資產；
DT為現貨指數資產I從滬深300隻成份股在周期Tr內派息總額(不同季度有所不同)按照周期T攤分到的紅利，F為期初股指期貨價格；
T代表滬深300指數期貨合約的實際運行時間，最大8個月(單位為自然日)；
Tr為現貨市場即國內整個市場一個財會年度的時間跨度或銀行將年利率轉化為利率所約定的周期跨度，為360天常量，這里用符號表示是為使公式將來能夠應用於其他品種和不同周期(例如國債期貨的定價，國債期貨的周期有短期，中期和長期)做鋪墊。
假設前面任何月份開始在周期T內的派息是相等的(實際應用時可用系數調整不同的時段的派息水平)，則用同樣的套利原理可以推導出滬深300指數期貨定價公式：
通過對股指期貨定價理論的研究，投資者可以把握股指期貨的合理價格，進行套期保值，把握無風險的套利機會。當然，這里的定價理論只是眾多理論中的一種，投資者可以深入的研究，選擇更加合理的定價理論，來獲得股指期貨理論價格。
舉個例子說明一下吧
日前滬深300股指為1383點（目前收盤是1357.65點不過本文是前日打的底稿，那時是1383點，現在也不想改了，反正舉例子嘛，效果都一樣），利率為2.5%，假設發放紅利的 終值為3元，則股指期貨的理論價值為
F=1383*（1+2.5%）-3=1414.575
這是期限為一年的計算，要是期限不是一年，比如說三個月，則
F=1383*（1+2.5%*3/12）-3=1388.64
這樣，加入說股指期貨實際報價為現在的1357.65，那就說明期貨被低估，現貨被高估，那我們就可以買入期貨，賣空現貨進行無風險套利了。
當然了，實際中也沒有這么簡單，因為紅利的發放在我們國家來說，具有很打的不確定性，並且計算所有的終值也不是件容易的事。
而且要是不知道分紅時，還不能運用這個公式。但是要是股指支付連續紅利y可以用下面的公式進行計算
F=I*e^(R-y)*(T-t)
接著上面的例子，若分紅未知，但是支付連續紅利3.0%，則三個月的股指期貨定價為
F=1383*e^(2.5%-3%)*3/12=1365.8
⑽ 國債期貨的利率是如何計算的
國債期貨的標的是國債 國債的3%的收益率是不會變的 不管國債期貨漲還是跌，利率是不變的，變的是票面價格。