通脹掛鉤債券美國

❶ 指數債券是把利率與通貨膨脹率掛鉤，債券利率為什麼是固定利率＋通脹率＋固定利率＊通脹率

這里指的是本金不受風險，兩頭約掉了本金，先設為A ，為使債權人穩獲回報A*(1+固定利率），有通脹的情況下，債權人簽訂協議時的利率設為B，應該要使得期間的回報不貶值從而有等式A*(1+B）=A*(!+固定利率）*（1+通脹率）約掉A，也就出現了 「債券利率＝固定利率＋通脹率＋固定利率＊通脹率」這一結果。
為什麼不能固定利率*（1＋通脹率），額只能說你概念不清。通脹率針對的是價格水平，又不是利率，你以為固定利率這么換算一下後可以保持利率水平不變嗎？真的是不搭價的事情嘛。。再次重申通脹率並非是利率的通脹程度尺量！
債券利率＝固定利率+通用率是也是可以 可是有誤差 只能用作初步的估算用

❷ 什麼是通貨膨脹保值債券

通貨膨脹保值債券(Treasury Inflation-Protected Securities; TIPS) 通貨膨脹保值債券(Treasury Inflation-Protected Securities，簡稱TIPS)又稱通脹保值債券，是 美國 財政部 發行的與 消費者價格指數 ( CPI )掛鉤的債券， 始於1997年由美國財政部 首次發行 ，規模為70億美元。

求採納

❸ TIPs表示「與通貨膨脹指數掛鉤的美國國債」時英文全稱是什麼

TIPS（Treasury Inflation Protected Securities）債券又稱通脹膨脹保護債券，是一類與通貨膨脹指數相關聯的債券。其發展歷史比較短，於1997年1月15日由美國財政部首次發行，規模為70億美元。正如起名，TIPS南於在規避通脹風險的獨特條款設計，自發行起就倍受投資者重視，截止2004年底。TIPS發行規模已達2230億美元。通貨膨脹歷來是經濟理論和實踐上高度關注的經濟指標，特別是自2004年以來，油價上漲、就業高企、物價指數上漲，市場普遍產生通脹預期，規避通脹風險的動機越發明顯，TIPS債券市場的交易日益活躍。

❹ 在布雷頓森林體系下,美國是怎樣輸出通貨膨脹的其後果又是什麼

美國發動侵越戰爭，財政赤字龐大，不得不依靠發行貨幣來彌補，造成通貨膨脹。加上兩次石油危機，石油提價而增加支出；同時，由於失業補貼增加．勞動生產率下降，造成政府支出急劇增加。美國消費物價指數1960年為1．6%，1970年上升到5．9%，1974年又上升到11%，這給美元的匯價帶來了巨大沖擊。

主要輸出通貨膨脹的方式還是布雷頓森林體系的雙掛鉤固定匯率制度。美國超發貨幣，但是兌黃金匯率卻不變，就造成了通貨膨脹的輸出。

後果就是著名特里芬難題：

布雷頓森林體系的建立，在戰後相當一段時間內，確實帶來了國際貿易空前發展和全球經濟越來越相互依存的時代。但布雷頓森林體系存在著自己無法克服的缺陷。其致命的一點是：它以一國貨幣（美元）作為主要儲備資產，具有內在的不穩定性。因為只有靠美國的長期貿易逆差，才能使美元流散到世界各地，使其他國家獲得美元供應。
但這樣一來，必然會影響人們對美元的信心，引起美元危機。而美國如果保持國際收支平衡，就會斷絕國際儲備的供應，引起國際清償能力的不足。這是一個不可克服的矛盾。 這就是著名的特里芬難題

❺ 高手來回答，布雷頓森林體系下，美國對外輸出通貨膨脹的方式

貶本國貨幣。

「布雷頓森林體系」的主要內容包括以下幾點：

一、美元與黃金掛鉤。各國確認1944年1月美國規定的35美元一盎司的黃金官價，每一美元的含金量為0.888671克黃金。各國政府或中央銀行可按官價用美元向美國兌換黃金。為使黃金官價不受自由市場金價沖擊，各國政府需協同美國政府在國際金融市場上維持這一黃金官價。

二、其他國家貨幣與美元掛鉤，其他國家政府規定各自貨幣的含金量，通過含金量的比例確定同美元的匯率。

三、實行可調整的固定匯率。《國際貨幣基金協定》規定，各國貨幣對美元的匯率，只能在法定匯率上下各1%的幅度內波動。若市場匯率超過法定匯率1%的波動幅度，各國政府有義務在外匯市場上進行干預，以維持匯率的穩定。

若會員國法定匯率的變動超過10%，就必須得到國際貨幣基金組織的批准。1971年12月，這種即期匯率變動的幅度擴大為上下2.25%的范圍，決定「平價」的標准由黃金改為特別提款權。布雷頓森林體系的這種匯率制度被稱為「可調整的釘住匯率制度」。

四、各國貨幣兌換性與國際支付結算原則。《協定》規定了各國貨幣自由兌換的原則：任何會員國對其他會員國在經常項目往來中積存的本國貨幣，若對方為支付經常項貨幣換回本國貨幣。考慮到各國的實際情況，《協定》作了「過渡期」的規定。

《協定》規定了國際支付結算的原則：會員國未經基金組織同意，不得對國際收支經常項目的支付或清算加以限制。

五、確定國際儲備資產。《協定》中關於貨幣平價的規定，使美元處於等同黃金的地位，成為各國外匯儲備中最主要的國際儲備貨幣。

(5)通脹掛鉤債券美國擴展閱讀：

體系作用

布雷頓森林體系有助於國際金融市場的穩定，對戰後的經濟復甦起到了一定的作用。

一、布雷頓森林體系的形成，暫時結束了戰前貨幣金融領域里的混亂局面，維持了戰後世界貨幣體系的正常運轉。

固定匯率制是布雷頓森林體系的支柱之一，不同於金本位下匯率的相對穩定。在典型的金本位下，金幣本身具有一定的含金量，黃金可以自由輸出輸入，匯價的波動界限狹隘。

1929至1933年的資本主義世界經濟危機，引起了貨幣制度危機，導致金本位制崩潰，國際貨幣金融關系呈現出一片混亂局面。以美元為中心的布雷頓森林體系的建立，使國際貨幣金融關系有了統一的標准和基礎，混亂局面暫時得以穩定。

二、促進各國國內經濟的發展。在金本位制下，各國注重外部平衡，國內經濟往往帶有緊縮傾向。在布雷頓森林體系下，各國偏重內部平衡，危機和失業情形較之戰前有所緩和。

三、布雷頓森林體系的形成，在相對穩定的情況下擴大了世界貿易。美國通過贈與、信貸、購買外國商品和勞務等形式，向世界散發了大量美元，客觀上起到擴大世界購買力的作用。

固定匯率制在很大程度上消除了由於匯率波動而引起的動盪，在一定程度上穩定了主要國家的貨幣匯率，有利於國際貿易的發展。

參考資料來源：網路-布雷頓森林體系

❻ 中國現在有什麼國債是和通脹率掛鉤的！

所謂通脹指數化債券是指債券本金和利息的到期支付根據既定的通脹指數變化情況調整的債券。該種債券發行時通常先確定一個實際票面利率，而到期利息支付除按票面確定的利率標准外還要再加上按債券條款規定期間的通貨膨脹率升水，本金的到期支付一般也根據債券存續期間通脹率調整後支付。

中國目前還沒有此類債券。

❼ 一國貨幣在國外太多為什麼不會引起通貨膨脹還有，美國是怎麼發行國債的

迄今為止中國持有美國國債四萬億美元以上，但是中國的金融秩序至今沒有被打亂。一國大量持有外國貨幣或者國債，主要是為了維持本國貨幣的幣值穩定（在布雷頓森林體系期間，多國貨幣與美元價值掛鉤，甚至人民幣也與美元掛鉤過，都是為了避免本國貨幣發生惡心貶值。只是現在人民幣不再與美元的幣值掛鉤了。），穩定並且提升本國的國際信用度，有利於本國對外貿易（進出口，甚至以本國貨幣作為結算貨幣與他國進行商品等的交易）。而且本國貨幣的發行量不止與通脹有關，而且涉及到政府收入（印花稅），GDP等因素的影響。

追問：

那麼美國經濟不好為什麼要向中國借錢，它不可以自己印錢嗎，這兩者有區別嗎
追答：

有區別，對於中國，不過度印刷紙幣並且持有大量外匯是為了維持人民幣匯率以及幣值的穩定；對於美國，其一、它有過一段發行大量紙幣的時間，那時候導致美元貶值以及持有美國國債的主要國家都要求美國保持美元匯率穩定，避免美元惡性貶值；其二、各國都有外債，中國也不例外，在保持本國貨幣發行量穩定的情況下，一國持有適當量的外債有利於本國經濟的發展，有利於政府對於基礎設施建設等方面的投資，有利於政府支出。不過，外債的不好之處在於給自己未來的子孫增加了預知的負擔——還債。如果你還不明白，買本曼昆的宏觀經濟學慢慢看吧

❽ 通脹掛鉤債券和通脹指數債券是一回事嗎

不是一回事。
1、掛鉤債券 ：
通脹掛勾債券是香港政府發行為期3年的零售債券。
通脹掛鉤債券每手面值一萬港元，每半年派息一次，其息率分浮息及定息，浮息與香港最近六個月的通脹率（以綜合消費物價指數為准）掛鉤，定息為一厘，最終派息率以高者為准，於2011年7月起每年發行一批，每批發行量為100億港元。通脹掛鉤債券系列只接受持有有效香港身份證的人士申請，而且每人只可提出一份申請。申請金額只能為10,000的整數倍。
2、指數債券

通過利率與通貨膨脹率掛鉤來保證債權人不至於因為物價上漲而遭受損失的公司債券，掛鉤辦法通常為：債券利率=固定利率+通脹率+固定利率*通脹率。有時，用來計算利息的指數不予通脹率相聯系，而與某一特定的商品價格（油價、金價）掛鉤，這種債券又稱為商品相關債券。

❾ 什麼是Treasury_Inflation-Protected_Securities拜託各位大神

通貨膨脹保值債券(Treasury Inflation-Protected Securities; TIPS) 通貨膨脹保值債券(Treasury Inflation-Protected Securities，簡稱TIPS)又稱通脹保值債券，是 美國 財政部 發行的與 消費者價格指數 ( CPI )掛鉤的債券， 始於1997年由美國財政部 首次發行 ，規模為70億美元。

❿ 與通貨膨脹掛鉤的美國債券收益率

當出現通貨膨脹的時候，國家會採取加息的財政政策，從而導致短期內利率上升（就像我們國家07年的時候，因為經濟增長過快導致通脹預期，所以一直都在加息），債券收益率也上升。反之，當債券的收益率上升，必然伴隨通貨膨脹加劇。

我想上面的關於通脹伴隨利率上升的解釋你應該能想明白，那麼下面就要解釋為什麼利率升債券收益率就升。

有價證券(包括債券)的定價是這樣解釋的:用比票面金額低的一個價格發行證券，到期按票面金額償付。這兩個價格中間的差價就是投資證券的收益。

因為有價證券的票面金額是固定的，所以如果收益率升高，必然只能是證券現價下降；收益率降低，必然發生證券的現價上升。

當市場利率升高會使投資者傾向於把資金從有價證券轉移到銀行而拋售有價證券，造成證券價格下降，即證券收益率升高。

綜上你明白2個知識點就行：
（一）通脹的時候，國家會採取加息政策，即利率上升。
（二）有價證券的價格運動規律是收益率與市場利率同方向變化。

以上都是通俗的語言，只是給你分條例細講了下，我想你能看明白吧。~~~