銀行理財如何用債券加杠桿

❶ 如何運用債市杠桿套利交易博取收益

在目前我國的固定收益市場中，合理運用套利交易策略可以獲得超額收益，
主要包括以下套利交易策略。
1）息差交易策略：指通過不斷正回購融資並買入債券的策略，
只要回購資金成本低於債券收益率，就可以達到適當放大債券組合規模並獲利的套利目標。
2）回購套利策略：包括回購跨市場套利以及不同回購期限之間的套利等。
3）利差交易策略：通過同時買進漲多（跌少）/賣出漲少（跌多）的債券，
達到不受市場漲跌的直接影響、規避市場
風險的效果。

❷ 目前的政策情況下怎樣用銀行資金做杠桿

現代商業銀行本身就是高負債的商業模式。根據銀監會《商業銀行資本管理辦法（試行）》，我國大型銀行和中小銀行的資本充足率監管要求分別為11.5%和10.5%，即杠桿率大約在10倍左右。但不少商業銀行通過同業往來業務和理財業務，進行期限轉換、流動性轉換、高杠桿和信用風險轉移，以達到調節加權風險資產規模和結構、規避金融監管的目的，變相投放「信貸」，提高杠桿水平和獲取額外收益。這就是當前所謂的銀行「加杠桿」。由於風險資產規模和結構的調整類似於「黑箱」，無法定量評估和還原為商業銀行的真實杠桿水平。但商業銀行不合理的結構性杠桿從一些宏觀總量指標中，仍可發現其端倪。
杠桿率的計算方式為一級資本除以總資產，包括表內和表外資產。表內資產按名義金額確定，表外資產則存在換算的問題。其中對於非衍生品表外資產按照100%的信用風險轉換系數轉入表內，而對於金融衍生品交易採用現期風險暴露法計算風險暴露。

❸ 商業銀行為何加杠桿，現如何去杠桿

商業銀行加杠桿的大背景是2008年金融危機後的大規模信貸投放結束後，2009年開始信貸收緊，不少項目後續資金緊缺，銀行為規避監管指標考核，通過銀信合作變相拓展信貸業務。
從2010年至2013年期間，一些商業銀行為規避國家宏觀調控政策，通過同業業務和理財業務，藉助銀信、銀保、買入返售等通道，通過受益權轉讓方式實現資產出表。
2013年，中國銀監會出台8號文限制非標資產投向，同業和理財業務出現三新變化：一是資金開始由非標類資產轉向債券等標准化資產，通過拉久期、降信用、加杠桿實現套利。二是理財資金通過配資進入二級市場，這一業務在2015年上半年達到頂峰。
2015年下半年股災後規模略有下降，但至今仍是銀行理財資金的重要投向。三是隨著地方政府融資模式改變，大量政府引導基金、政府平台基金和PPP項目出現。銀行理財產品進入政府引導基金、政府平台和PPP項目等。銀行業從單純的債權融資逐步股權融資或者類股權融資。銀行通過理財產品已突破原有商業銀行業務范圍，進入更廣闊市場。客觀上，造成金融體系的復雜性、多樣性明顯提高，風險管理和監管的難度也隨之升高。

❹ 債券怎麼做杠桿

國內不開展這種業務。
可轉換債券的杠桿是同股價相聯系的。

❺ 奔走相告，從最新銀行理財規則看如何正確加杠桿，委外，嵌套

2016年以來去杠桿一直是監管的熱門話題，債券和股票市場也經歷了腥風血雨。債市去杠桿主要體現在限制回購和代持兩方面，而證監會方面，也採取了非常嚴厲的措施，包括嚴控股票配資，限制結構化產品杠桿率，限制證券期貨管理人及劣後對優先順序的保障，甚至正常的結構化資管產品備案時間也大幅度延緩。
但對於整個金融市場而言，證監會監管的資管產品只是整個杠桿鏈條的末端，真正資金杠桿的源頭仍然在銀行，尤其是銀行理財

❻ 奔走相告，從最新銀行理財規則看如何正確加杠桿

債市去杠桿主要體現在限制回購和代持兩方面，而證監會方面，也採取了非常嚴厲的措施，包括嚴控股票配資，限制結構化產品杠桿率，限制證券期貨管理人及劣後對優先順序的保障，甚至正常的結構化資管產品備案時間也大幅度延緩。
但對於整個金融市場而言，證監會監管的資管產品只是整個杠桿鏈條的末端，真正資金杠桿的源頭仍然在銀行，尤其是銀行理財。

❼ 理財產品中「每加一次杠桿」是什麼意思

加一次杠桿就是收益加一倍，風險也加一倍

❽ 如何計算債券型基金的杠桿比例

債券型基金為了放大收益，加杠桿是必不可少的，很多債券型基金都通過債券抵押正回購的操作來加杠桿的。

一隻債券基金持有有100萬公司債債券，債券折算率為0.75，那一開始可以將手中的債券抵押出去獲得7500張標准券，其中用7000張可以獲得70萬的資金買入債券，再次抵押可獲得5250張標准券，可以再融資50萬元買入債券，這個時候你手中就總共擁有220萬債券和750張標准券。通過兩次正回購，杠桿變成了2.2倍。

那這樣操作的收益是多少呢？

我們簡單的算一下，以1年為期，假設債券的收益為7%，而正回購付出的利息平均為3%(和銀行定期存款接近)，同時連續以7天的正回購套作。一年需要交易54次左右，那麼交易手續費為(750000 500000)*0.00005*54=3375元，付出利息總計(750000 500000)*0.03=37500元，其總共的收益為2200000*0.07-3375-37500=135125元，年化收益13.512%，比原本7%的收益高出不少，這就是杠桿的作用。

不過，在經過杠桿放大之後，對資金鏈的要求十分高，比如在季末資金面比較緊張的時候，由於對資金的需求放大，會急劇推高逆回購的利息，此外如果債券投資杠桿過高，到還錢的時候沒能補上利息的話，就會出現爆倉的風險。

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❾ 奔走相告，從最新銀行理財規則看如何正確加杠桿，委外

債市去杠桿主要體現在限制回購和代持兩方面，而證監會方面，也採取了非常嚴厲的措施，包括嚴控股票配資，限制結構化產品杠桿率，限制證券期貨管理人及劣後對優先順序的保障，甚至正常的結構化資管產品備案時間也大幅度延緩。

但對於整個金融市場而言，證監會監管的資管產品只是整個杠桿鏈條的末端，真正資金杠桿的源頭仍然在銀行，尤其是銀行理財。