上半年監管嚴查債券承銷業務

『壹』 怎麼查中介機構是否被監管部門限制債權承銷

一、科學發展觀與企業信用機制的構建路徑當前,提高企業的信用水平、重建企業信用已成為國內外經濟界和管理界面臨的重大課題,而如何建立企業的信用機制更是其中的重中之重。雖然學術界關於這點的文章很多,其中也有不少精闢的見解和創見,但我們通過研究發現,企業信用機制構建的理論和實踐上,仍存在著不少急待解決的問題。其中最突出的問題就是在企業信用機制構建上的一種局部的、偏頗的、靜態的、近視的思考模式[1],其主要表現為四點:1、關於企業信用機制建設路徑的研究的視角很多,如從政府政策、法律法規、企業家、企業內部制度、企業文化等角度研究的,但各個觀點相互獨立,缺乏一個理論整合的平台;2、要麼過分強調外部環境的引導作用,片面的從外部環境治理出發,看不到企業內部管理之根本;要麼過度誇大企業的主體作用,一味的從企業內部管理著手,忽視健康環境之基礎。總之,缺乏一種全面系統的思維。3、主要是一種靜態的、短期的、強制性的、被動的發展模式,採用亡羊補牢式的政府強制協調、法律嚴懲,不痛不癢的文化宣講,而沒有建立一種動態的自覺的發展路徑,缺乏一種可持續發展理念。4、內部治理舍本求末。只看到企業內部企業家行為的引導和誠信文化的培育,看不到內部制度的治本作用,尤其是忽視企業內部產權制度、公司法人治理制度和內部信用管理制度。那麼,究竟該如何解決我們企業信用機制構建路徑上的研究缺陷呢?人大政協十屆三次會議再次提出的「堅持以人為本,樹立全面、協調、可持續的科學發展觀」提供了我們一個理論整合的平台。科學發展觀是發展理念的一次飛躍,是從物本主義發展觀轉向人本主義發展觀,從唯經濟主義發展觀轉向全面發展觀,從自發發展觀轉向協調發展觀,從不可持續發展觀轉向可持續發展觀的深刻轉變[2]。在科學發展觀的理論指導下,我們可以窺探企業信用機制的科學發展路徑:1、全面協調的發展之路。當前的企業信用缺失不能僅僅歸因於企業內部自身的主觀因素,反而在很大程度上是企業對現今特定地經營環境被動的、無奈的理性反應。政治中的胡亂干預、法律上的約束缺失、信息披露的相對滯後、中介機構的發育不全等都是造成企業被迫失信的外部因子。所以,企業信用機制建設不僅要關注於企業主體內部,也要關注從企業的外部經營環境中開展企業信用的外部治理;2、可持續的自覺發展之路。企業信用機制的建立是復雜的和動態多變的,我們的改革不能急於求成,其關鍵是建立一種能夠使企業信用在不斷變化的環境之中自我改善、自我超越地可持續地「綠色」發展路徑。誠如薩拜因所說,「當人們處於從惡能得到好處的運行機制之下,要勸人們從善是徒勞的」。1企業制度的根本性改造才是企業信用機制建立的治本之路,只有抓住制度這一本質根源,才能徹底切除企業的失信「惡瘤」。即使在不斷變化的環境之下,制度仍能如「看不見的手」一樣,使企業信用機制進行自我約束和自覺完善。這才是企業信用機制的可持續發展之路。3、綜合兩者的科學發展之路。通過上述分析可知,企業信用機制建立的科學之路不僅要全面統籌,即內外兼治,也需謀求可持續之路,即從內在制度創新的根本出發。它們兩者不僅都是科學發展觀的綜合要求,同樣也是唇齒相依、互為補充。第一,全面發展本身就要求內外兼治。外部治理必不可少,內部制度創新也是重中之重;第二,內部制度創新要達到自覺自動的可持續發展的效果,健康優良外部環境也是其保障基礎;第三,沒有企業內部機制的根本性改造,整個外部環境的培養也是無源之水、無本之木。因此,結合企業信用機制構建上的四大缺陷,我們可以推導出企業信用機制構建的科學發展之路,即從企業外部環境治理入手,從政治、法律、信息平台、中介機構四個方面開展外部治理;以企業內部制度創新為根本,建立企業信用的產權激勵制度、公司法人治理的監督制度和企業內部的信用管理制度,從而形成全方位、多視角、可持續發展的、自我完善的企業信用機制。持,政府行政體制存在很強的人治色彩。隨著市場經濟的不斷完善,政府這只「有形的手」要逐漸收回,要變無限政府為有限政府,政府管好該管的,不該管的堅決不管。二要盡快建立和完善企業信用管理的法律法規體系。通過借鑒西方國家的經驗,結合我國實際,進一步完善《公司法》、《合同法》等法律的有關條款,加快研究制定《信用管理法》,並以此為基礎,制定出企業信用管理方面的具體條例和實施細則。同時加大執法力度,對不同程度的失信行為進行相應的處罰,對那些惡意欺詐的行為嚴懲不貸,提高企業信用主體的違約成本,建立合理的懲罰機制,尤其要建立一套使守信者得益,失信者失利的制約機制,保證授信和受信雙方的權利不受損害。通過這種失信懲罰機制的建立,做到「闖紅燈者必受罰」,加大企業失信的成本,迫使其行為趨向守信,讓守信成為守信者的通行證,使信用成為企業進入市場的准入資格,形成良好的信用秩序[3]。2、建立企業信用公共信息平台,完善監督體制,規范企業信用披露機制目前,大量的信用信息掌握在政府有關部門手中,必須改變這種過時的管理模式,建立統一規范的企業信用信息記錄制度和企業信用公共信息檢索平台,通過信息數據的商業化實現社會化。徵集並開放分散在政府各部門的企業信用信息,加強全國聯網的企業信用信息基礎建設,建立標准透明的企業信用信息披露機制,改善授信企業和受信企業之間的信息對稱度,充分利用現代信息網路,逐步建立信息發布、信息共享和網路化的區域性企業信用管理體系與信息平台,實現企業信用信息查詢,便於廣大企業及時獲得相關信用信息,努力加強和完善信息披露的法規體系,要求市場參與主體在不涉及商業機密的條件下充分公開自己的信用及相關信息,政府也應有一套信用管理和獲得信息的規范有效的渠道,充分利用群眾、媒體、黨政機關、主管部門以及中介機構和行業協會等多方位的信息收集渠道,加大對企業信息違法性失真的處罰力度,加強對企業會計信息的檢查,為企業信用的健康發展營造良好的信息條件。3、積極組建信用中介行業和行業協會,培育有效的行業約束機制要逐步組建信用中介行業,一是政府部門應大力支持用市場手段建立發達的信用服務業。應鼓勵中外合資、合作開信用管理服務機構,用法律和經濟手段規范從業行為,在市場競爭中樹立公正、公平形象,避免政府壟斷重新出現。二是要對中介行業加強監督和管理,建議政府有關部門對信用管理公司實行聯合年檢,以確保年檢結果的客觀、公正、中立,這樣可避免政府部門對企業的多頭管理。三是對信用中介行業應該實行嚴格的准入、限量和管理制度。目前,我國信用評級業對應的管理部門是人民銀行,但並沒有實行真正有效的管理,只有個別評級公司在人民銀行登記。而《證券法》規定服務於證券的評級機構應由證監會管理,事實上證監會也正在制訂評級機構的管理法,討論稿已經出台,總的來講,評級機構不是一般的企業,應該實行嚴格的准入、限量和管理制度[4]。在組建行業協會方面,關鍵是使其真正起到規范、控制和約束行業信用的重要作用,肩負起企業誠信思想自我教育,自我更新,自我約束功能,對企業進行規劃、籌劃、協調、監督、服務,組織各類公益的健康向上的協會活動。諸如開展「重合同、守信用」活動,開展萬家企業無假貨活動,開展市場經濟法制教育和信用教育的講座,研討、培訓、參觀等活動。建議時機成熟時,政府可以考慮統一行業管理,成立「中國信用管理委員會」,作為行業自律組織,將行業管理集中到一個政府機構,並盡快有步驟地開放信用管理行業。三、企業內部制度創新——構建內部制度本質性系統1、推進企業產權制度改革,形成企業信用的產權激勵制度一般而言,企業的經營目標是實現利潤最大化,為實現這一目標,企業需要利用科學手段對其擁有的人、財、物等各項資源以及生產經營活動進行管理,信用就是其中的一個重要環節,在「產權明晰、政企分開、權責明確、管理科學」的現代企業制度下,進行信用管理是企業的內在的、必然的要求。也就是說,明晰的產權結構是企業信用管理的前提和基礎。自1984年起,我國開始進行的國有企業改革,最初是通過放權讓利的方式給予國有企業一定的物質激勵,而後又通過承包制進一步促進國有企業所有權和經營權的分離。但是這些改革措施很少觸及產權層面,因此盡管企業的所有權與經營權實現了分離,企業擁有了生產經營權,但絕大部分國有企業仍然缺乏一個人格化的產權代表,「所有權缺位」的情況依然十分嚴重,出現了大量的短期行為。因此,必須積極推進產權制度改革,使企業真正成為自主經營、自負盈虧的經濟活動主體,只有這樣,企業才有可能對其信用活動加以控制,利用科學手段對其信用行為進行管理,以實現利潤最大化目標。也只有這樣,企業才有改進信用管理的動力和意願。2、完善公司法人治理結構,形成有效的相互監督制衡機制其中關鍵是完善以下兩大體系[5]:一是股東與經營者的公司內部治理問題,即需要設計一套制度,既能保證經營者行為的正當性,保證經營者誠實地履行其責任,實現股東對經營者的監督,又能有效的激勵經營者管理好企業,而不是為私人牟利。其根本是完善和落實股東會、董事會、監事會和經理相互制衡機制,關鍵是通過有效的設計激勵、監督和決策機制,促使代理人努力工作,降低代理成本,避免機會主義和道德風險等行為,尤其是要注意切莫流於形式主義和官僚主義,例如董事等同監事,會議如同形式,獨立董事似同裝飾等行為。二是公司與專用性資產投資者的相機治理問題。公司對職員、債權人、供應商等負有水平的說明責任,這些利益主體作為公司的專用性資產投資者,為企業的財富創造貢獻了力量,要考慮到使之得到必要的回報和對公司的監督權力,以維護公司與他們之間的信用關系。這里我們可以在必要的時候考慮讓其得到公司的剩餘控制權,即進入公司治理的內邊界。例如將債權人和職工代表納入董事會或監事會中,不改變現有的公司法人治理結構,只改變董事或監事的人員構成,把債權人和職工代表作為其中成員,並明確起職責許可權;或改變現有的公司法人治理結構,設立債權人和供應商會議,明確其設立、構成法及其職責許可權等。3、建立現代企業內部信用管理制度,形成切實可行的信用管理制度現代企業內部信用管理制度是現代企業制度改革的一項重要內容。因此,企業內部信用管理制度的建立一定要利用好這一大變局的歷史時期,快馬加鞭的占據變革潮頭,借勢借力迅速建立起來。總的來說,現代企業內部信用管理制度應該實現以下功能:(1)明確現代管理職能,建立信用管理部門;(2)明確各部門之間的關系和在信用控制方面的職權范圍,保證信用管理工作的有效有序進行;(3)企業其他制度的制定要與企業信用管理制度相吻合,確保企業管理制度規范體系化,從而保證管理目標的一致性;(4)明確信用管理程序,制定信用管理程序細則,確保每一項工作和業務環節都有章可循。為此,我們至少可以建立以下三項配套制度:1客戶信用管理制度。信用管理的基礎是客戶信息管理,獲取客戶信息不僅僅是企業管理最基本的要求,更是企業信用管理的要求。客戶管理要做到以信息和信息管理為核心,全面控制客戶風險、優化客戶資源。2建立內部授信制度。該制度是指在企業交易決策過程中執行一套科學的信用審批方法和程序,包括「信用申請審查制度」、「信用額度審核制度」和「交易審批制度」。通過這項制度、可以明確企業與客戶的信用關系,分清企業內部各部門和各級決策人員的許可權和責任,使應收帳款控制在一個合理的范圍之內。3完善應收帳款管理制度。在應收帳款的各個環節,既要注重事後的收帳補救措施,更要強調事前和事中控制。比如分別建立「綜合性銷售分類帳管理制度」、「帳齡控制制度」、「賒銷客戶監控制度」和「欠款催收制度」。

『貳』 求問2018年上半年廣東銀行業金融機構被監管處罰的具體信息

2018年銀行業防風險、強監管，整治市場亂象的大幕已經拉開。

銀監會1月13日發布《關於進一步深化整治銀行業市場亂象的通知》，要求銀行業金融機構和各級監管機構要抓住服務實體經濟這個根本，嚴查資金脫實向虛在金融體系空轉的行為，嚴查「陽奉陰違」或選擇性落實宏觀調控政策和監管要求的行為。

如何看待公司治理不健全的問題？中國社科院金融政策研究中心主任何海峰分析，現代銀行制度中最重要的就是公司治理制度，當前我國銀行的公司治理已經比較完善，但也有一些新的、深層次的問題需要解決，比如銀行高管層如何有效發揮作用；又比如，如何提升銀行系統從業人員素質，包括合規經營理念、風險底線意識等。過去一段時間，銀行業追求規模和效益，而對相關從業人員的素質要求有所放鬆，所以出現了一些違法違規行為和案件。健全公司治理是要從根本上解決這些問題。

『叄』 想去證券公司實習，發現有很多不同的部門，比如投行部，風控部，債券承銷部，等等，請問什麼部門好一點呢

學校方面，中信建投要求較高，本科、研究生都必須是211或者是985，今年主要招了人大、中財、南開等學校的。
實習方面，其實感覺我們這一批對實習沒有特別要求，但是據說投行比較看重實習。如果有條件，最好是能有相關實習，即使面試的時候用不上，你入行以後，上手會很快。當然，對於致力於進入金融行業工作的同學，大家還是多到社會上了解了解，多實習實習，會有好處的。
證書方面，如投行肯定是有要求的，注會或者是司法考試，兩個有一個。債券承銷業務對這個要求稍微低一些。學法律的，司法考試問題不大，所以有條件可以考考這兩個證書。
對18年3月畢業同學的建議是：一是安心享受校園生活，多讀書，做個有收獲的研究生，讓自己成長，有別於本科畢業生，同時盡早著手畢業論文，為後期找工作做准備；
二是享受校園生活之餘，盡可能拿下注會或者司考，對於非法律專業的同學，建議先考注會（估計今年或者明年，會出台相關政策，不讓非法本的同學直接參加司法考試，鑒於此，如果今年開放，可以抓住最後一次機會）；
三是多實習，通過實習找到自己的方向，明確你自己是不是真的想干金融或者其他，當然也是為找工作積累經驗。我實習了多個不同的行業，機關、律所、銀行、券商，我是三年制，實踐稍多些，對於兩年的同學，自己要有側重。

『肆』 在券商投行中做債券承攬承銷業務是否資料性工作佔了大部分，這些專業人員的發展方向都是怎樣的

在券商的過程中間，不管是債還是股權，承做業務的資料性工作是絕大部分，承銷工作也是以資料性工作為主，但是和客戶的溝通會更加多一些。而承攬業務的資料性業務比較少，承攬業務的工作內容主要是運用自己的人脈或者是資源牽線搭橋，為公司介紹業務。比如說你認識的一些朋友，他的公司需要發債或者是想要上市，我就可以介紹自己的公司或者是自己的項目組。
關於發展方向，我對承做業務比較熟悉一點，承做業務呢，基本上來說是希望提升自己的能力之後呢，能夠做到項目負責人。在自己現有的平台或者是去其他的券商，直接過去帶團隊。因為在前三年的做新人的過程中間，承做人員的薪資待遇都不會特別高，那一定是項成為目負責人或者是能夠直接帶團隊了，你的薪資才會客觀。因此大部分人是積累經驗，提升能力，早日爭取項目負責人。
另一方面呢從承做業務轉到承攬業務，通過長期能夠跟客戶打交道積累一些人脈和資源之後呢，漸漸的讓自己也能承攬一些項目回來。因為我是直接校招進入海通證券的，所以沒有在債融部門進行過實習，只在投行IPO項目。所以債融方面的實習具體的工作內容，我不是特別清楚，但是可以聊一聊找實習之前從哪些方面做准備。
一方面是提升自己的硬性條件，這和我之前回答校招是類似的，比如說專業資格考試啦，提升一些績點。另一方面，如果是所你想去債融部門工作呢，找實習之前要盡可能的熟悉債券發行的法律法規，閱讀一些債券的募集說明書，包括券商對固定收益、債券市場的研報、行業分析報告，來提升對著這個行業的了解。並且在面試時盡可能的把這樣的專業知識運用起來，增加個人專業性，提升自己的競爭力。練好包括盡調、文書、路演、信息查詢這些基礎能力，對未來工作會有很大幫助。
很多時候去實習都是做一些很水的工作，想要進投行的話基本功要很扎實，自己最好自費參加一些培訓，把技能補好。
價值立方那邊技能培訓就做的很不錯，可以去了解一下。

『伍』 我國未來債券承銷業務規模的走勢

未來債券承銷業務的規模走勢會逐漸的收窄。

『陸』 債券發行與承銷業務指引的作品目錄

叢書序言
第一章債券和債券市場概述
第一節債券原理
一、債券的概念
二、債券的特徵
三、債券品種
第二節債券市場概述
一、債券市場
二、債券市場的基本功能
三、債券市場與其他金融市場的關系
第三節債券市場監管
一、監管體制的演變
二、市場監管部門的監管
三、機構監管部門的監管
第四節債券業務中介機構
一、債券承銷商
二、信用評級機構
三、注冊會計師
四、律師
第二章債券市場的運行
第一節債券評級、擔保和託管
一、債券評級制度
二、債券擔保制度
三、債券託管制度
第二節債券交易市場
第三章國債發行業務
第四章金融債券發行業務
第五章公司債發行業務
第六章企業債發行業務
第七章短期事資券發行業務
第八章中期票據發行業務
第九章資產支持證券發行業務
第十章證券公司債券發行業務