債券的市場價

㈠ 債券的市場價是全價還是凈價

債券的市場價是凈價。咱們所看到的債券交易價格都是凈價。債券買賣資金採用全價法交割。
凈價是指扣除按債券票面利率計算的應計利息後的債券價格。全價等於凈價加上應計利息。買入全價=買入凈價＋應計利息，賣出全價=賣出凈價＋應計利息 。（可轉債除外） 債券的發行利率與銀行存款利率正相關。債券價格是受市場收益率影響的，市場收益率降低，會導致債券價格上升。

㈡ 債券市場價格及其面額的關系

債券面值包括兩個基本內容：一是幣種，二是票面金額。面值的幣種可用本國貨幣，也可用外幣，這取決於發行者的需要和債券的種類。票面金額，它代表著發行人借入並承諾於未來某一特定日期（如債券到期日），償付給債券持有人的金額。
債券價格是指債券發行時的價格。理論上，債券的面值就是它的價格。但實際上，由於發行者的種種考慮或資金市場上供求關系、利息率的變化，債券的市場價格常常脫離它的面值，有時高於面值，有時低於面值。也就是說，債券的面值是固定的，但它的價格卻是經常變化的。發行者計息還本，是以債券的面值為依據，而不是以其價格為依據的。債券價格主要分為發行價格和交易價格。

㈢ 債券的市場價格公式

僅供參考債券的收益率計算
投資者一般採用五個收益率指標計算債券的收益率。
1．名義收益率，即債券所附的息票利率。
2．當期收益率，即以債券年息除以債券當前市場價格。用公式表示為，CY=Ci／P。，當期收益率衡量債券所獲得的當期收入占市場價格的比率。
3．到期收益率，即如果債券持有到期，獲得每年息票利息和到期面值的收益率，其計算公式是：略下，其中P是市場價格，M是票面額，則計算出的r就是到期收益率。考生要注意，到期收益率是應用最廣泛的債券收益率，因為它是在債券所有收益的貼現值基礎上計算的收益率。
(二)債券的久期與風險計算
債券面臨的最主要風險是利率風險，即由於市場利率變動而引起的債券價格波動。考生首先要記住債券的價格波動和市場利率變動一定是反向的。債券的利率風險計算主要是運用久期的概念。
1．久期(Duration)，是指如果市場利率變動了100個基點(1％)，債券價格變動的百分比，它衡量了債券價格對利率變動的敏感性。
2．債券久期的計算公式：
（市場利率下降的債券價格——市場利率上升的債券價格）/2*初始債券價格*市場利率總體變動。
久期數值越大，說明債券的利率風險越大。，此外，久期只能衡量利率較小幅度變動時債券價格的大致變動，如果利率變動幅度較大，則久期不能精確衡量債券的利率風險。

㈣ 求債券的市場價值

該債券的市場價值=10%*1000/(1+12%)+(1+10%)*1000/(1+12%)^2=966.20元
註：2005年1月1日時該債券實際上只剩餘兩年期限。

㈤ 債券面值和債券價格有什麼區別

債券面值和債券價格區別如下：

1、概念不同

債券價格是指債券發行時的價格。債券價格主要分為發行價格和交易價格。

債券面值，指設定的票面價值，代表發行人承諾於未來某一特定日期償付給債券持有人的金額。債券的票面利率是指債券發行者預計向投資者支付的利息占票面金額的比率。

2、發行的價格不同

理論上，債券的面值就是它的價格。但實際上，由於發行者的種種考慮或資金市場上供求關系、利息率的變化，債券的市場價格常常脫離它的面值，有時高於面值，有時低於面值。

也就是說，債券的面值是固定的，但它的價格卻是經常變化的。發行者計息還本，是以債券的面值為依據，而不是以其價格為依據的。

3、受政策影響不同

票面價格是債券的面值，發行價格是債券發行時的價格，可能高於面值（溢價），也可能低於面值（折價），但是我國的債券是規定不允許折價發行的，也就是說100元的債券不可能以98元的價格發行。

債券發行以後可以在債券市場上交易流通，市場上交易的價格是一直變化的。假設債券的票面價格是100元，現在的市場價格是98元，那麼你98元買入該債券，你的到期收益率就上升了，相當於你在賺取利息的同時還奪得了2塊錢的折價收益。

反之，如果現在市場價格上升到102元，你買入該債券必須多支付2塊錢的溢價，到期收益率就下降了。同理，如果你持有債券，想在市場上賣掉的話。

如果債券價格下降你的賣出價就低了，你的資本利得（賣出價-買入價）是負的，持有期收益率是下降的；反之，價格上升你有資本利得的收入，持有期收益率上升。

(5)債券的市場價擴展閱讀：

債券價格計算公式

從債券投資收益率的計算公式R=[M(1+r×N)—P]/（P×n）

可得債券價格P的計算公式P=M(1+r×N)/(1+R×n)

其中M和N是常數。那麼影響債券價格的主要因素就是待償期、票面利率、轉讓時的收益率。

㈥ 債券的市場價格和發行價格是一回事

解：收益率=[（1000-800）/800]*(1/3)=8.3%
②購買甲公司債券的利息=（90000/900）*(1000-900)=10000元
購買乙公司債券的利息=（90000/1000）*1000[(1+5%)^2-1]=9225元
所以，購買甲公司的債券利息多

㈦ 債券價格的計算

你是學經濟的吧,hehe
第一題：100*5%*（p|a，4%，5）+100*（p|f，，4%，5）
第二題：首先成交的是小張，13：45，這是證券市場已經開盤，如果同一時間委託買入則價高者得，我也炒股，不會有錯。
第三題：他們填入的肯定是賣出價。只有賣出的時候才會先成交低價再到高價，20.6比20.5高，購買股票的會先購買低價的！呵呵

p|a是年金現值系數，即PVIFA
p|f是復利現值系數
即PVIF
查表即可得出結果

p|a，4%，5等於4.452
p|f，，4%，5等於0.822
經計算
得最後答案為104.46

㈧ 債券價格計算問題

公式為：P=M（1+i*n)/(1+r*n)
其中：
P是債券的價格，
M是票面價值，
i是票面的年利率，
r是市場利率，
n是時間。
*是乘號，
/除號。
P=100*（1+8%*10）/（1+10%*10）=90
公式和計算過程如上述所描述
我打個比方讓你更好的理解，現你手上拿的債券是面值100元，期限10年，年利率8%，而現在市場的利率提高了，那說明了什麼？說明了你現在拿100塊錢可以買到期限10年，年利率10%，那別人就不會再想去買你手上債券，那說明你手上的債券要貶值。
那到底貶了多少呢？
公式表達的意思是你債在未來時間里可以給你代來的收益要按現在的10%的利率折為現值。通俗說就是將以後的錢通過公式變成現在的錢。
補充問題：我們可以看到每年支付利息是8塊錢，付了十年。
公式：P=C/(1+r)+C/(1+r)2+C/(1+r)3+.....C/（1+r)n+M/(1+r)n
其中（1+r)2是（1+r)平方的意思。C是利息
這個計算很麻煩，在財務管理有個年金的現值系數，
我得出來的結果是87.71
第二個公式和第一個理解是一樣的，都是將未來的收益變成現值，只是用復利的方法來計算。如果你對公式不是很了解，或看的很模糊的化，我希望你可以去看一下財務管理的書。財務管理了解通徹對證券的了解會很有幫助。