⑴ 為什麼評級調降至後,避險資金還回歸美國長期國債,而非短期國債,從而引發10年國債利率下行至2.3%
此次，避險資金全面從風險資產搬家到國債市場，有些飢不擇食的感覺，確實如你所言，應該是購買短期國債，但是可能短期國債已經超買了，所以退而求其次，買10年期國債。前幾天看個新聞，紐約梅隆銀行開始對現金賬戶收取保管費，不給利息也就罷了，還要收費，可見現金過剩了。
我相信在未來一個月內，美國長期國債收益率就會明顯攀升，收益曲線變陡。當然，美聯儲啟動QE3，會繼續壓制長期國債的收益率，但是能維持到什麼時候，就不好說了。中國政府，此時正應有所作為！
⑵ 全球債務增長速度越來越快，會不會破產
不會破產
一、債務增加速度：
據國際金融協會最新公布的數據顯示，截止9月底，今年全球債務增加15萬億，最終達到272萬億美元。
277萬億美元，這是一個什麼概念呢？據IIF最新數據顯示，這相當於佔全球GDP的365%。
2012年到2016年，四年合計增加6萬億，平均到每年是1.5萬億，今年是15萬億，也就是今年全球債務增速，是2012-2016年的10倍
這場史無前例的債務膨脹已飆升至歷史最高水平，相當於全球人均負債3.88萬美元，距突破4萬僅一步之遙。
二、債務增速不可控
疫情下，各國都在自救，只有印錢，發債，債務泡沫迅速增加 。
如果全球債務越來越大而且不能控制未來趨勢還將持續 。
三、人往高處走，水往低處流，錢是聰明的，它也會往高處走
全球資金向利率高的地方走。中國和美國的利差又創歷史新高，中國十年國債收益率：3.3325%，美國十年國債收益率：0.86% 。
單純收益率高，其實也不能讓全球資金湧入，更重要的是：中國經濟率先恢復，比如你借錢給一個人，除了看回報率，肯定還要看他是不是能還錢。咱們中國現在工廠機器轟鳴，可是海外因為疫情，經濟停擺。因此：一方面，全球需求，需要中國供給，一方面，全球生產，被中國所替代。所以，全球閑置的錢，更願意到中國，或者借錢給中國人。因為一是利率高，二是中國經濟在賺錢。
去杠桿將持續，投資雷區仍在。海外資金的不斷湧入，給中國去杠桿創下條件，從房貸限規模，信託爆雷、債券市場地震....最近一系列組合拳都在降低金融風險 另外一方面：中國金融對外開放力度空前。今年《政府工作報告》中，金融對外開放是重點。
《外國政府類機構和國際開發機構債券業務指引》，推動信用評級行業進一步對內對外開放。
《關於進一步加快推進上海國際金融中心建設和金融支持長三角一體化發展的意見》
5月7日，簡化境外機構投資者境內證券期貨投資資金管理要求取消合格境外機構投資者（QFII）和人民幣合格境外機構投資者（RQFII）境內證券投資額度管理要求、取消託管人數量限制等；
6月13日，美國運通成為首家獲得我國銀行卡清算業務許可證的外卡組織。
如果把降杠桿、降風險和對外開放一起看會發現，前者是必然開放程度越高，對內部風險的管控越嚴，所謂：攘外必先安內，金融行業的野蠻生長期已過，而金融投資風險主要產生在：非標、資金池。 未來投資產品，將逐步：一、嚴格打破剛兌。二、非標向標准化、凈值化產品轉移 ，宣傳高收益的非標產品，需要謹慎 。
⑶ 為什麼避險資金進入美國能對沖全球央行對美國國債的做空如何對沖的
首先，當前大背景是美聯儲進入了加息周期。
在利率不斷上升的時候，由於對收益率要求的提高，已經購買了的債券的價格是下跌的。而大部分國家，比如中國，持有的美元外匯儲備大部分都購買了美國國債，價格的下跌是對外匯儲備造成了損失。所以說，為了規避外匯儲備的損失，央行需要賣出一部分國債。
而另一方面，各種資金進入美國的目的就是，就是藉助美聯儲升息，將各種貨幣兌換成美元，配置美元資產，提高收益率。比如人民幣，在美聯儲升息的情況下，大量的資金就會將國內的人民幣換成美元流出，流向美國，追求更高的收益率，從而造成大量的人民幣賣出。在這種情況下，人民幣會有很大的貶值壓力，而美元升值，換成美元，配置美元資產更加有利，進一步加劇了資本由國內流向美國。而由人民幣兌換成美元，就需要向央行兌換，在外匯儲備緊張的情況下，各國央行也會賣出美債，將美元用於應對匯兌壓力。而賣出美元債券空置的外匯儲備，也需要進入美國配置其他資產，追求更高的收益率。
所以說，嚴格來說，大量資金進入美國，並不是對央行賣出美元債券的對沖。資本是逐利的，哪裡收益率更高流向哪裡。這是根本的原因。央行賣出美元債券，將外匯儲備配置美元資產，一方面是為了外匯儲備的保值增值，兩一方面也是全球其他資金的資本流動所帶來的壓力導致的。
⑷ 全球股市動盪 套利資金去哪兒了
去國家腰包ke t
⑸ 請論述：從歐盟成員的角度談談歐債危機對本國的 股市 和 債券市場 的影響
要分析歐債危機對本國股市和債券市場的影響主要是分析歐債危機對本國實體經濟的影響！
第一；股市投資的是價值預期，預期實體經濟的好壞直接體現為股市的漲漲跌跌；中國加入WTO，實行以出口導向為主的經濟發展政策以來，內外經濟的聯系越來越密切；現如今歐州已超越美國成為中國的第一大出口對象，在這樣的背景下，發生歐債危機對中國經濟的影響是顯而易見的：一，發生債務危機的國家必然會降低開支以削減赤字，擴大經常項目順差，這會降低中國的出口具體表現為出口企業利潤的下降，進而影響股市的上漲！二，國內出口企業利潤的下降必然會傳遞到上游企業，即資源能源類上市公司的利潤下降，占據國內股市半壁江山的資源股受到影響，股市想不跌都難！三，市場最擔心的是歐債危機會導致歐元區的解體，這對整個世界經濟都是難以估量的損失，因為這不但會影響到中國的外匯儲備，擾亂中國的貨幣政策，更會加劇人們對歐洲形勢的擔憂（大家都知道歐元的建立其實是在歐洲各國人民希望構建和平歐洲的夢想下推動的），進而影響到全球的經濟發展，為全球的資本市場蒙上陰影！
第二，歐債危機引發了歐洲投資者對歐洲經濟的擔憂，我們看到爆發歐債危機之後歐洲股市都沒有像樣的表現，以代表國希臘為例，希臘股市自從危機爆發以來出現了單邊下跌的走勢，而與歐洲聯系緊密的美國股市也一樣深受其害，道瓊斯工業指數一改多年牛市格局，出現了震盪下行的走勢！在國內外資本市場聯系越來越緊密的時代，國內投資者對歐美股市的反應也超出了我們的預期，歐美股市對A股的傳導效應非常明顯，也即是歐美股市的下跌嚴重影響了國內投資者的做多信心，從而加速了國內股市的下跌！
第三，國內股市受歐債危機的影響不斷下跌，這會導致資金流向具有穩定收益的債券市場，在A股單邊下跌的背景下債券市場的繁榮可以預期；其次歐洲股市債市的不斷下跌會引發資金的避險情緒，隨著我國資本市場的逐步開放，追求穩定收益的國際資本進入我國的資本市場，有望成為我國債券市場的生力軍！
總結，歐債危機的爆發對本國股市是負面的，但對本國的債券市場卻是機遇！
⑹ 有人說中國減持美國國債，很多人趨於避險的需求會購買美國國債，從而推高美元指數。這樣說有道理嗎
以中國持有美國國債的量來看,大幅減持一定會對美國國債價格造成壓力，引起其價格的下跌.於是美國國債的到期收益率會被提高,美國國債的收益率基本是被作為無風險收益的,是一個比較基礎的利率,因此收益率的大幅提升也會影響其他的一堆利率水平.
整個市場的利率水平都會被提高.那麼對於銀行系統來講,就意味著資金成本的提高,那麼進一步涉及到實體經濟,就是消費者會少消費,企業會少貸款,嚴重的話整個經濟會陷入蕭條.
當然美國為了防止這樣的情況,可以通過大量從市場回購國債的方式穩定國債的價格,然而這就等於說需要被動的向貨幣市場投放資金,就會失去實施貨幣政策的主動性.另外回購國債的資金對財政也會造成壓力,如果大量印鈔,又可能會造成通貨膨脹.
另外在不同的時期這種影響程度也不一樣,比如說現在的情況下從全球的范圍來講美國國債的需求十分旺盛,它的收益率水平也處於極低的位置,如果現在減持,可能效果不會太明顯.
但是如果不考慮其他的一些復雜因素,基本上就是這樣一種狀況.——環球外匯
⑺ 為什麼美債違約對美國的整個債券市場造成極大的沖擊，使得國債的收益率大幅上升，從而推高美國的利率
1,美債違約如何使得國債的收益率大幅上升，從而推高美國的利率？
此問題可以從歐債的反應中找到答案，原因如同去銀行信貸，信用資質差，貸款利率自然高。
美國利率的提高對美國首先產生影響
在目前經濟環境下，融資成本高，必然對經濟產生傷害，不利於經濟復甦。
美債招拋售和美國提高利率必然導致美元的短期上漲。。。。。
⑻ 為什麼長期國債收益下滑，能看出國債成為避險資產
收益率下滑意味著其價格在上漲，價格上漲主要是購買的增多，即投資者看好日本國債，加大了投資購買量。投資者看好日本國債，就是看好日元以及日本未來的經濟，即願意擁有日本貨幣，那麼日元就進入上升通道。
國債價格與國債的收益率（市場利率）是負相關，例如一張100元的國債，年利息收益是2元，那麼它的收益率就是2%；如果投資者擔心風險或者為了獲取更多收益，那麼持有這種國債的所有人，就會賣出手裡的這種國債，賣的人多了，而買的人少了，價格就會下跌，變成90元，如果你現在用90元買入面值100元的國債，到期後的收益除了2元的利息，還有100-90=10元的差價，那麼收益率就是（10+2）/90*100%=13.33%，即交易價格下降而收益率（利率）上升了；反之，價格上漲，收益率就降低。
參考資料：玉米地的老伯伯作品，拷貝請註明出處
⑼ 全球資本市場波動加劇，預示著風格可能再次變化
預示著全球市場將要變盤，首先在風險加劇下，尋求能避險的品種，比如貴金屬、國債等，特別是遠離高風險又難套現的，比如房產；其次可尋找全球市場窪地，每個地方高低都有差別，必境當前風險還沒有達到爆發，那窪地仍會吸引資金進入。