Ⅰ 市場利率變化時,債券價格是多少的計算題
債券無論是附息式還是貼現式，其收益是可預期且相對固定的，而利率變 化是不固定的，當利率上升時，持有債券的人有了更多的投資選擇，他們會認為投資債券的價值不大，或者有了更高收益的債券可投資，甚至可能出現債券收益還抵不上銀行利率的情況（而且債券的風險是高於銀行存款的），於是債券會被大量拋售，導致債券價格下跌；反之，利率下降，債券價格會上升，特別是期限長的債券，對利率的敏感性更強。比如，一隻債券的附息為年利率5%，而銀行利率有3%，於是投資債券是有利可圖的，但是當銀行利率上升到6%時，顯然投資這只債券還不如存銀行，於是債券持有人會拋售，但是接盤的人也不是傻子，為什麼要接盤呢，必須是價格低於發行價100元的合理價位，假如是97元接盤，相當於貼現3元，加上利息5元，年收益8%以上，再次高於銀行利率，這才是相對合理價位，但是就債券價格而言，已經從100元跌至97元了；反之，如果銀行利率降到1%，投資債券的人會增多，即便102元接盤，扣除溢價2元，收益還有年利率接近3%，仍然是賺錢的，所以也有人會接盤，債券的價格也就從100元上漲到102元了。
一般而言，市場利率變化對到期時間越長的債券，價格影響越大；在實際交易中，價格又受到賣賣雙方力道、債券信用等級、流通性因素等影響，所以沒有嚴格的交易定價機制，只是看這個價格是否相對合理。
Ⅱ 簡述債券價格的3個關系！！
債券發行時，除了有票面值，年期外，一般都有標明年利率的。
(零息債券除外)
債券發行後，可以在市場上轉讓。
隨著時間的過去，市場上的即期利率會產生變動。
如果即期利率上升了，已發行了的債券的收益相對吸引力就會降低，債券持有人傾向於賣出債券，令到債券市場的賣家多於買家，債券的市場價格趨向於下降。
假設當時市場息率為3%，有一債券以下列條款發行：10年期，票面值10,000.00元，以息率5%發行。
若干時間之後，即期市場利率趨升，變為5%，此債券市場價格將下跌，例如下跌至7,500元，這買入這債券的預期年收益率將為
10,000.00 x 5% / 7,500.00 = 6.66%
債券的預期收益率上升為6.66%, 相比市場即期利率收益，仍然保持吸引的投資價值。當然債券的市場價格除了和即期利率有關外，還和債券的距離到期日的時間長短有關的。
Ⅲ 2. 關於債券價格與利率的關系下列表述正確的是（）。
第一個C 債券市場利率與市場價格負相關，價格越高，利率（收益率）越低
第二個CE 人民幣是紙幣，不是票據，不是債券，而且是信用本位制下的貨幣，與黃金無關
Ⅳ 債券價值與到期時間的關系曲線應該是什麼樣子的
預期收益率可以理解為持有期間收益率,而未來利率可以理解為債券持有至到期收益率.很多時候就是把債券持有至到期收益率與持有期間收益率混淆導致的誤解.詳細解釋如下：債券一般是採用固定票面利率來進行發行的(發行時就已經確定了票面利率,就算是浮動利率即俗稱的浮息債也面臨同樣的問題,只是影響呈度相對於固定票面利率即俗稱的固息債要低),而債券本身的面值也是固定的,也就是債券投資的未來現金流在不違約的前提下是可預期的,對於債券投資的債券估值是利用現金流折現模式進行的(也就是說利率與價格成反比關系),而一般來說債券投資很多時候是十分看重那一個持有至到期持有收益率的(所謂的預期未來利率就是指持有至到期收益率),由於債券的現金流這些固定性導致債券價格與利率成反比關系的,如果未來利率上升會導致債券持有至到期收益率會通過債券市場交易中的債券價格的下降會體現在持有至到期持有收益率的上升.由於很多時候投資者並不是一定要把債券一直持有至到期的,債券價格的下跌會間接影響到債券持有期間的持有期收益率,也就是說債券到期收益率的上升會使得債券持有期間收益率下降或帶來虧損。
Ⅳ 債券面值相同息票率不同，價格與時間的關系
當市場利率處於兩個債券的票面利率之間時，票面利率較高的債券價格低於票面價格，票面利率較低的債券價格高於票面價格，即，前者折價，後者溢價。隨著時間的推移，前者價格逐漸上升，向票面價格靠攏，後者價格逐漸降低，向票面價格靠攏。
到債券到期時，二者的價格均等於面值。
Ⅵ 關於債券價格和利率的上下變動關系問題，搞不明白啊！
債券的價格是變動的，每個時期債券的價格反應的是債券實際的價值。
債券價值就是債券的預期收益的貼現。（就是普通年金哈）
假定債券發行的時候，賬面價格是100元（這個是債券到期日債券持有人可以收到的錢。)，債券持有期限是N期（有的是年，有的是月），票面利率是8%（這時每期利息收入為100*8%=8元），市場利率為R，那麼市場上債券的價格就是：
P=8*(1-1/(1+R)^N)/R+100/(1+R)^N
所以，債券的價格跟市場利率是負相關的，當市場利率下降了，那債券的預期收益價值貼現會增加，那麼債券價格就上漲咯，債券持有者此時賣出債券就回賺錢（這里假定債券持有人是在利率相對高的時點取得的債券）。
債券持有人買債券的時候價格確實是確定的，但不是固定的，當市場利率變動後，債券價格就會變動，這也是為什麼債券交易可以賺錢的原因啊，低買高賣，找准利率的變動時期就可以轉賣債券取得利差收益。
希望解釋對你有幫助^=^。。。
Ⅶ 債券收益率和價格變化的關系是什麼
債券的收益率與債券的價格呈反向變動關系，債券價格越低表明現值越低，在終值一定的情況下現值越低收益率越高。
Ⅷ 債券的價格變動與期限的關系
通常債券的期限越長，久期（ration）越長。而久期長得債券，對利率變動敏感，同樣的利率變動，債券價格波動大。
因此我們可以說，其他條件相同時，期限越長的債券，其價格變動受利率變動影響越大。