美國國債牛市

Ⅰ 美國國債第一大 持有國

美國財政部日前公布的統計數據顯示，截至3月末，中國持有的美國國債數量為4906億美元，較2月末的數字上升了37億美元。這是今年以來中國首度增持美國國債。中國減持美國國債的趨勢始於去年7月份，經過連續4個月的減持之後，中國持有美國國債的數量下降了200多億美元。不過，在去年底時，中國持有美國國債的數量又大幅上升。

在外匯儲備資產運用難度加大的同時，我國外匯儲備增長的速度也在不斷加快。中國人民銀行公布的最新統計數據顯示，截至今年一季度末，我國外匯儲備的數量已經達到1.68萬億美元，同比增長39.94%。有分析指出，中國外匯儲備中有60%—70%配置美元資產，美元持續貶值的趨勢給外匯儲備管理帶來極大挑戰。

截至今年3月末，日本仍然是美國國債的最大持有者，其持有數量達到6007億美元，較2月末增加了141億美元。持有數量排名第二和第三的分別是中國和英國，其中英國的持有數量持續上升，與去年同期相比，英國持有美國國債的數量增加了547億美元，增幅達37%。

Ⅱ 美國的杠桿債券牛市是怎樣崩盤的

高收益債在70-80年代的盛行也催生了資產泡沫。80年代末，關於高收益債的負面新聞開始鵲起，高收益債市場受到情緒、監管、信貸緊縮等一系列因素影響，其市場承受了巨大的拋壓，另外由於債券質量日趨下降，以及1987年股災後潛在熊市的壓力，並且經濟也同時出現減速現象，這也成為泡沫破滅的重要原因，從1988年開始，發行公司無法償付高額利息的情況屢有發生，垃圾債券難以克服「高風險—>高利率—>高負擔—>高拖欠—>更高風險……」的惡性循環圈，逐步走向衰退，並且債券違約率也迅速攀升。整個80年代，高收益債的平均違約率僅僅不到4%，到了1991年，高收益債的違約率躥升至11%左右的空前高位。
在90年代垃圾債泡沫崩塌之前，儲貸機構的風險已經開始發酵。早在1984年，就因之前的高利率和放寬存戶利率的政策使儲貸機構出現了一系列破產事件，尤其是田納西州和加州，由於這兩個州對儲貸行業監管比較松，且當地的經濟都存在比較嚴重的泡沫，因此當時的儲貸機構的資產端本身就醞釀著比較大的風險。
而到了1986年，聯邦儲貸機構存款保險公司為當時54家破產的儲貸機構的存戶提供了約160億美元的賠償，但尚有相當一部分儲戶得不到賠付，並且隨著經濟狀況的進一步惡化，行業中的半數機構已經陷入危機。
隨著垃圾債的違約率的爬升和垃圾債危機的出現，90年代初儲貸機構的危機也一並達到了頂峰，當時新成立的清算信託公司分別在1989年和1990年賠付儲貸機構的家數高達318和213家。
1990年，高收益債券的平均交易價格只有面值的66%。大幅折價導致高收益債券市場發行量降到了10年來最低，10年來首次出現負回報。在經濟景氣階段，垃圾債的高收益很容易讓人忘記它的「垃圾」本質，但是一旦經濟減速，垃圾債的違約情況就會急劇上升。在這場危機的倒逼下，美國政府為此付出了1660億美元的救助，1800餘家儲貸機構破產，數百人入獄。美國的1981-1990年最終被形容為「貪婪的十年」。
垃圾債券在美國風行的十年雖然對美國經濟產生過積極作用，籌集了數千億游資，也使日本等國資金大量流入，並使美國企業在強大外力壓迫下刻意求新，改進管理等，但也造成了嚴重後果，包括儲蓄信貸業的破產、杠桿收購的惡性發展、債券市場的嚴重混亂及金融犯罪增多等。

Ⅲ 債券市場的牛市已經結束,建議投資者買入美國國債.為什麼債券牛市結束就該買美國高國債呢

債券市場裡面的債券種類是有很多種的，一般外國市場交易的債券品種更多，有些債券是金融機構把很多信貸資產(可能是消費信貸、企業信貸、房屋抵押貸款)作為一個資產池，打包出售成債券，而一般這些債券很多時候是被視為較高風險的低信用等級債券品種，如果債券市場的牛市已經結束，那麼對於這些低信用等級的債券品種所面臨的債券收益率上升所導致債券價格下跌遠比高信用等級的國債所面臨的價格風險要大得多，故此會有這種結論。

Ⅳ 美國十年期國債收益率持續上升意味著什麼

美國十年期國債收益率持續上升這意味著交易員們正在定價十年期美債收益率將從當前水平漲至1.6%，或者從目前水平大幅回落至1%。此外，期權市場還表明利率升高的風險也有所增加。

經濟樂觀向好，這對於債券是利空的。債券是固定收益產品，收益率可以理解為機會成本，當經濟趨好的時候，拋債券買股票，債券價格下跌，收益率攀升。

而在經濟向好大背景下，通脹預期也來了。衡量通脹預期的美國10年期盈虧平衡通脹率升至2.223%。同時，大宗商品市場非常繁榮，春節假期間，國際鋁、銅為首的大宗商品持續大幅上漲，多數品種飆升至六年以來最高水平。

尤其是銅，花旗很樂觀，將未來0-3個月上調至9000美元/噸，6-12個月上調至10000美元/噸。另外，美油收復60美元關口，ICE布油拿下64美元高位。

債券價格和通脹是負相關關系。預期通脹上升，債券票面利率一致，債券變得不那麼值錢了，價格下跌，表現為收益率提升。

Ⅳ 為什麼前幾年國債期貨牛市

因為股票的二級市場不好，大家都喜歡投資有穩定受益的低風險品種，所有就會形成債券市場的牛市。就跟現在股票市場一樣，大家又覺得股票市場掙錢容易收益率高就又跑到股票市場來就會促進股票市場的牛市，錢往哪裡去哪裡價格就會被推高，當沒有錢繼續跟進的時候價格就會下來，就會形成下跌。反反復復。所以沒有一直的牛市，也沒有一直的熊市。

Ⅵ 美國國債發行時間是如何安排的一年有幾次具體時間是謝謝

美國國債的發行採用定期拍賣的方式。三個月和六個月的國庫券每星期一拍賣，一年期的每個月的第三個星期拍賣，國庫券都在星期四交割；二年在一月、二月、四月、五月、八月、十月和十一月拍賣，財政部在月中公布拍賣金額，一星期後定價，月底31日左右交割；五年和十年在每委度第二個月（二月、五月、八月和十月）拍賣；三十年每年在二月、八月拍賣一次。五年、十年和三十年國債一般由財政部在月初公布拍賣金額，一星期後定價，月中也就是15日交割。

Ⅶ 美國股市和債市之間的關系與區別

1、沒有直接關系，但間接聯系還是有的。

4、國債與股市的區別：

權利不同，國債債權憑證，股票是所有權憑證。

國債是國家發行，但只有股份制公司才能發行股票。
期限不同，國債是一種有期投資，有規定的償還期，股票是無期投資。
收益不同，國債可獲得固定的利息，股票分紅不固定。
風險不同，國債想多比股票低，買國債的收益會比存銀行高，因為國債的收益比銀行存款收益高才會吸引投資者買國債。

Ⅷ 美國十年期國債收益率，對「抱團股」有什麼影響

無風險收益率升高，股市遲早都會面臨壓力。

十年期國債收益率就是無風險收益率的基準，一旦無風險收益率升高意味著市場資金流動性下滑，資金利率升高，投資風險資產的股票就需要獲得更多的風險補償，也就是市盈率或者估值水平更低，股市就會承受壓力，另外無風險收益率升高，一些資金從避險角度出發會從股市抽離投資於債市獲得無風險收益，股市會因為流動性緩慢下降而面臨新的壓力，那就是拋壓加重，市場交投清淡，賺錢效應下滑，逼迫更多投資者離場，尤其是A股這樣的情緒化市場，主要依靠資金推動上漲而不是依靠成長性推動股市上漲，未來壓力會更大。

如果央行實施穩健貨幣政策，未來對降准持有更加謹慎的態度，市場牛市邏輯就會被改寫，反彈邏輯就會生變，密切關注資金利率的變化。謹慎操作。