債券付息周期縮短是什麼意思

❶ 「市場利率上升時，付息期越短的債券價值下跌越多」，請舉例

【例題】ABC公司擬於20×1年2月1日發行面額為1000元的債券，其票面利率為8%，每年2月1日計算並支付一次利息，並於5年後的1月31日到期。
（1）如果同等風險投資的必要報酬率為8%，則債券價值為：
【答案】
PV＝80×（P/A，8%，5）＋1000×（P/F，8%，5）
＝80×3.9927＋1000×0.6806
＝1000（元）
（2）如果同等風險投資的必要報酬率為10%，則債券的價值為：
【答案】
PV＝80 ×（P/A，10%，5）＋1000×（P/F，10%，5）
＝80×3.791＋1000×0.621
＝303.28＋621
＝924.28（元）
如果該債券半年付息一次，則
（1）假設折現率為8%，債券的價值為：
PV ＝（80／2）×（P/A，8%÷2，5×2）＋1000×（P/F，8%÷2，5×2）
＝ 40×8.1109＋1 000×0.6756
＝1000（元）
（2）假設折現率為10%。則債券價值為：
PV ＝（80／2）×（P/A，10%÷2，5×2）＋1000×（P/F，10%÷2，5×2）
＝ 40×7.7217＋1 000×0.6139
＝ 308.87＋613.90
＝ 922.77（元）
折現率從8%上升到10%，年付息一次債券價值從1000降到924.28元，半年付息一次債券價值從1000元降到922.77元，可見後者下跌更多。

❷ 折價發行的債券，加快付息頻率，為什麼價值下降

折價債券，票面利率低於市場利率，加快付息頻率後，有效的年市場利率提高幅度比有效票面利率提高幅度大，市場利率越高，債券價值越低。

舉個例子。

一個平價債券，發行價1000元，票面利率8%，市場利率10%，3年期。

如果每年付息一次，那麼債券的價值為：1000*8%*（P/A，10%，3）+1000*（P/S，10%，3）=100*2.577+1000*0.751=944.5

如果加快付息的頻率，半年付息一次，則價值為：1000*4%*（P/A，5%，6）+1000*（P/S，5%，6）=50*5.075+1000*0.746=935.3

(2)債券付息周期縮短是什麼意思擴展閱讀：

例：甲公司2002年1月1日購入B公司當日發行的5年期、年利率為10%、面值為10000元的公司債券，共計支付9279元，當時市場利率為12%，利息於每年年末12月31日支付。

甲公司在購入債券時，按實際支付金額人賬，編制會計分錄如下：

借：長期債權投資——債券投資(面值) 10000

貸：長期債權投資——債券投資(折價) 721

銀行存款9279

甲公司每期實際收到的利息，除了按票面利率10%計算的利息外，還應包括折價的攤銷數，債券折價721元(10000-9279)，分五期攤銷，每期應分攤144元(721÷5)，最後一期分攤145元，湊成整數。

❸ 救命： 關於債券價值與付息頻率

這牽涉到票面利率和市場要求利率的比較。

折價發行的債券的話票面利率低於市場要求的利率，也就是低於折現率。比如你按5%利率付息，市場要求的10%。如果你加速付息的話，你實際付出的不考慮時間價值的利息是增加了。但是你注意到折現率由於你加速付息也變大了，而且增長得更快。所以你折現後會發現價值下降了。

同理，溢價發行的話。市場要求5%，債券按10%付息。加速付息的情況下，債券付了更多利息，雖然折現率也在上升，但是上漲更少，所以價值上升。

你考CPA吧？我也剛看到這。

❹ 關於債券付息日計算

就是從購買那一日起開始計算，由於這債券2009年9月到期，一般來說債券大多數時候是每年支付一次利息的(也有每半年支付一次利息的，如果是半那麼這債券另一個付息日在3月)，由此可推斷這債券下一個付息日是在2005年9月(這個你沒有給出具體時間)，必須注意這種可流通交易的債券其付息日一般是固定的，如遇節假日才會順延(一般就是一兩天時間)，不會根據你購買的時間而變更。
實際上你計算一下就知道了，購買債券時間是6月1日，6月算30天(算頭不算尾)，7月31天，8月31天，這里已經有92天，付息日當天不算息，即9月時計算的天數是付息日減1。
若答案是106天，那麼其付息日應在9月15日。

❺ 國債定期付息什麼意思

定期國債是指國家發行的嚴格規定有還本付息期限的國債。國債是由國家發行的債券，是中央政府為籌集財政資金而發行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證，由於國債的發行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具。
定期國債按還債期長短又可分為短期國債、中期國債和長期國債。
1、短期國債通常是指發行期限在1年以內的國債。短期國債在英美稱為國庫券，英國是最早發行短期國債的國家。
2、中期國債是指發行期限在1年以上、10年以下的國債。因其償還時間較長而可以使國家對債務資金的使用相對穩定，其用途或彌補赤字,或用於投資,不再作臨時周轉。
3、長期國債是指發行期限在10年以上的國債。一般被用作政府投資的資金來源，在資本市場上有著重要地位。

❻ 對於平息債券，溢價發行時，為什麼償還期越長價值越高，計息期越短價值越高

溢價發行的債券，其利息率大於市場要求的必要報酬率，那麼隨著計息周期的縮短，計息次數增加，實際利息率的變化大於必要報酬率的變化，即從債券所得的報酬率相對於必要報酬率的差額更大，所以債券更有價值。反之，折價發行的債券，計息周期短，計息次數多，必要報酬率的變化大於債券利息率的變化，差距也在拉開，表現為價值更小。

❼ 轉債付息什麼意思

如果持有這個債券的股票，那麼就跟你沒有關系。如果你持有這個債券，那麼在付息日自動會付息到你的賬戶。

❽ 轉債期限縮短的原因是什麼

這個應該是按揭還款的一種說法吧，即在貸款人提前還款的前提下，後面的剩餘貸款，按照年限縮短，但是每月還款額不變的操作。

❾ 為什麼債券的息票率越高，久期越短

樓主啊，要是你把久期公式的其它部分不變，只是把息票率提高，久期當然變大了，但是，你想想，要是除了息票率其它都相同的債券，他們的市價會一樣嗎？算久期的時候分母上是債券市價，息票率高，市價也高，分母變大了，久期到底變大還是變小就不能確定，就要靠數學上的推導，那麼，書上的結論就是經過數學推導的結論，久期變短

統一公債就是永久債券，永不返還本金，那你就要把久期計算公式帶進去，求一個無窮級數的和，算出來就是1+1/r

直接債券就是零息票債券，到期之前沒有利息支付，你也把公式帶進去，只有最後一期支付本金，算出來就是債券的到期時間

❿ 折價出售的債券為什麼付息期越短債券的價值越低

折價債券，票面利率低於市場利率，加快付息頻率後，有效的年市場利率提高幅度比有效票面利率提高幅度大，市場利率越高，債券價值越低。

如果不理解，舉個例子。
一個平價債券，發行價1000元，票面利率8%，市場利率10%，3年期。

如果每年付息一次，那麼債券的價值為：1000*8%*（P/A，10%，3）+1000*（P/S，10%，3）=100*2.577+1000*0.751=944.5
如果加快付息的頻率，半年付息一次，則價值為：1000*4%*（P/A，5%，6）+1000*（P/S，5%，6）=50*5.075+1000*0.746=935.3