判斷債券風險的主要依據

㈠ 債券風險體現在哪些方面

債券的風險主要有：違約風險，利率風險，購買力風險，變現能力風險，再投資風險，經營風險。
1、違約風險，是指發行債券的借款人不能按時支付債券利息或償還本金，而給債券投資者帶來損失的風險。一般來說，如果市場認為一種債券的違約風險相對較高，那麼就會要求債券的收益率要較高，從而彌補可能承受的損失。
2、利率風險，利率是影響債券價格的重要因素之一：當利率提高時，債券的價格就降低；當利率降低時，債券的價格就會上升。由於債券價格會隨利率變動，所以即便是沒有違約風險的國債也會存在利率風險。
3、購買力風險，是指由於通貨膨脹而使貨幣購買力下降的風險。通貨膨脹期間，投資者實際利率應該是票面利率扣除通貨膨脹率。
4、變現能力風險，是指投資者在短期內無法以合理的價格賣掉債券的風險。如果投資者遇到一個更好的投資機會，他想出售現有債券，但短期內找不到願意出合理價格的買主，要把價格降到很低或者很長時間才能找到買主，那麼，他不是遭受降低損失，就是喪失新的投資機會。
5、經營風險，是指發行債券的單位管理與決策人員在其經營管理過程中發生失誤，導致資產減少而使債券投資者遭受損失。

溫馨提示：以上信息僅供參考。

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㈡ 政府債券的風險主要是什麼風險

按理說政府債要比企業債靠譜。但是現在政府債也不安全了。

本人於2016年購買了這款《三都水族自治縣城鎮建設投資有限公司2016年直接債務融資》產品，用於三都水族自治縣農貿市場片區基礎設施建設工程項目，但是，到今年2018年9月份早已到期，可是，現在十月份都要完了，還是遲遲沒有收到我的本金和利息，也沒有任何明確的解釋……當初之所以敢入手，也是因為看中是國企融資、國資擔保，誰承想，ZF債現在也開始坑投資人的血汗錢了？？？最關鍵的是，該基金募集資金規模不是才不到2億元么？？？5.05億的土地抵押哪去了？？？注冊資金高達30億元的三都水族自治縣國有資本營運有限責任公司連我們這點錢難道都兌付不了嗎？？？說好的ZF三函支持呢？？？出了這樣的事情，三都縣人民ZF、財政局、人大常務委員會就視而不見嗎？？？將ZF信用置於何處？將我們對於GJ的信任置於何地？？？這可都是我們這些投資人一輩子的積蓄，全家的血汗錢吶，現在一紙通知說要延期、展期，憑什麼？？？請領導們重視，盡快給我們一個合理的解決方案，不要讓我們失去對ZF的信任！！！

㈢ 判斷債券風險的主要依據是

錯，應該是利率

㈣ 債券投資的風險評價有哪些

1、信用風險
信用風險又稱違約風險，是指發行債券的借款人不能按時支付債券利息或償還本金，而給債券投資者帶來損失的風險。在所有債券之中，財政部發行的國債，由於有政府作擔保，往往被市場認為是金邊債券，所以沒有違約風險。但除中央政府以外的地方政府和公司發行的債券則或多或少地有違約風險。因此，信用評級機構要對債券進行評價，以反映其違約風險。一般來說，如果市場認為一種債券的違約風險相對較高，那麼就會要求債券的收益率要較高，從而彌補可能承受的損失。
規避方法
違約風險一般是由於發行債券的公司或主體經營狀況不佳或信譽不高帶來的風險，所以，避免違約風險的最直接的辦法就是不買質量差的債券。在選擇債券時，一定要仔細了解公司的情況，包括公司的經營狀況和公司的以往債券支付情況，盡量避免投資經營狀況不佳或信譽不好的公司債券，在持有債券期間，應盡可能對公司經營狀況進行了解，以便及時作出賣出債券的抉擇。同時，由於國債的投資風險較低，保守的投資者應盡量選擇投資風險低的國債。
2、利率風險
債券的利率風險，是指由於利率變動而使投資者遭受損失的風險。毫無疑問，利率是影響債券價格的重要因素之一：當利率提高時，債券的價格就降低;當利率降低時，債券的價格就會上升。由於債券價格會隨利率變動，所以即便是沒有違約風險的國債也會存在利率風險。
規避方法
應採取的防範措施是分散債券的期限，長短期配合，如果利率上升，短期投資可以迅速的找到高收益投資機會，若利率下降，長期債券卻能保持高收益。總之，一句老話：不要把所有的雞蛋放在同一個籃子里。
3、通貨膨脹風險
通貨膨脹風險又稱購買力風險，是指由於通貨膨脹而使貨幣購買力下降的風險。通貨膨脹期間，投資者實際利率應該是票面利率扣除通貨膨脹率。若債券利率為10%，通貨膨脹率為8%，則實際的收益率只有2%，購買力風險是債券投資中最常出現的一種風險。實際上，在20世紀80年代末到90年代初，由於國民經濟一直處於高通(微博)貨膨脹的狀態，我國發行的國債銷路並不好。
規避方法
對於購買力風險，最好的規避方法就是分散投資，以分散風險，使購買力下降帶來的風險能為某些收益較高的投資收益所彌補。通常採用的方法是將一部分資金投資於收益較高的投資方式上，如股票、期貨等，但帶來的風險也隨之增加。
4、流動性風險
流動性風險即變現能力風險，是指投資者在短期內無法以合理的價格賣掉債券的風險。如果投資者遇到一個更好的投資機會，他想出售現有債券，但短期內找不到願意出合理價格的買主，要把價格降到很低或者很長時間才能找到買主，那麼，他不是遭受降低損失，就是喪失新的投資機會。
規避方法
針對變現能力風險，投資者應盡量選擇交易活躍的債券，如國債等，便於得到其它人的認同，冷門債券最好不要購買。在投資債券之前也應考慮清楚，應准備一定的現金以備不時之需，畢竟債券的中途轉讓不會給持有債券人帶來好的回報。
5、再投資風險
再投資風險是指投資者以定期收到的利息或到期償還的本金進行再投資時市場利率變化使得再投資收益率低於初始投資收益率的風險。
規避方法
對於再投資風險，應採取的防範措施是分散債券的期限，長短期配合，如果利率上升，短期投資可迅速找到高收益投資機會，若利率下降，長期債券卻能保持高收益。也就是說，要分散投資，以分散風險，並使一些風險能夠相互抵消。
6、經營風險
經營風險，是指發行債券的單位管理與決策人員在其經營管理過程中發生失誤，導致資產減少而使債券投資者遭受損失。
規避方法
為了防範經營風險，選擇債券時一定要對公司進行調查，通過對其報表進行分析，了解其盈利能力和償債能力、信譽等。由於國債的投資風險極小，而公司債券的利率較高但投資風險較大，所以，需要在收益和風險之間做出權衡。

㈤ 債券具有一定的風險性來自於哪些方面

系統性風險
1、系統性信用風險。宏觀經濟走弱，市場資金面惡化，可能出現系統性的信用風險。
2、利率風險。如市場利率上升，利率債價格將下跌；如回販利率上升，會導致回購的資金成本上升，收益下降。
非系統性風險
1、信用債個券的信用風險。即信用債個券的違約風險。
2、流動性風險。如，較低等級的信用債組合，流動性一般較低。

㈥ 怎麼看債券市場的風險高低

最主要現在的市場利率處於一個低位水平已經有一段時間了，且未來利率有可能會出現反彈，對於債券價格來說是隨著利率的下降而上升，利率的上升而下降的，最主要是債券對於未來的現金流基本上是可以預期確定的，即債券面值和債券的票面利率基本上是確定的，另外現在新發的債券大多數是票面利率較低，沒有擔保的信用債，若發生違約在沒有擔保的情況下風險很大，基於這些情況所以會有人說現債券債券市場風險已經很高。

㈦ 債券投資主要有哪些風險

1、違約風險：指發行債券的借款人不能按時支付債券利息或償還本金，而給債券投資者帶來損失的風險。
2、流動性風險：指投資者在短期內無法以合理價格出售債券的風險，也就是可能出現的想買買不到或想賣賣不了的情形。目前交易所有些債券在交易所交投非常不活躍，一天成交量非常稀少(成交量也就幾萬甚至沒有，俗稱「僵屍債」)。當然如果准備持有到期，則不需要考慮流動性風險。
3、價格波動風險：受供求等因素影響，債券價格實時波動。但是，對於准備持有到期的投資者來說，價格波動無關緊要，因為他未來所獲得的利息收入和本金返還是確定的，前提是該債券不會違約。
其中債券最大的風險就是違約風險。

㈧ 債券兌付風險的影響因素有哪些

1.債券信用評級情況
債券信用評級是由信用評級機構對債券發行主體如期、足額償還債務本息能力與意願的相對風險進行的以客觀、獨立、公正為基本出發點的專家評價。債券信用等級是反映債務預期損失的一個指標，為投資者提供了一個判斷風險的參考值。一般而言，債券信用評級受債券發行主體信用評級、債券利率水平及其償付方式等多種因素的影響，債券信用評級越高，該種債券發生兌付風險的可能性越小。
2.財務狀況
財務狀況是指債券發行主體的資產負債結構及其流動性，這從財務角度反映債券發行主體到期償還債券本息的能力。資產負債結構方面一般可關注公司資產負債率指標，其反映資產最終對債權人利益的保障程度，資產負債率越低，債券發行主體的兌付風險越小;流動性方面一般則關注其流動比率、速動比率、流動資產周轉率等指標，其反映債券發行主體的短期償債能力，債券發行主體的流動性越好，對投資者越有利。
3.經營情況
經營情況是指債券發行主體運用資金獲取收益的能力，債券本息的償付來源於債券發行主體通過使用債券募集資金實現的收益，因此債券兌付風險的大小從根本上而言取決於企業的經營情況。企業經營情況的好壞受其所在行業、自身管理能力及創新能力以及人才儲備等多種因素的影響，企業經營情況越好，債券兌付風險發生的概率也越低。
4.擔保情況
債券發行主體在自身資信情況不夠或為追求債券更高信用評級的情況下，會尋找相關機構如金融機構、擔保公司或大股東等為其債券本息的兌付提供連帶責任擔保。因此，債券是否存在擔保及其擔保主體的資信情況是其兌付風險的重要影響因素。一般而言，存在擔保的債券其兌付風險小於沒有擔保的債券;存在金融機構擔保的債券其兌付風險小於普通企業擔保的債券。當然，就擔保本身而言，還要分析具體的擔保條款如擔保范圍、擔保方式、擔保期限等。
5.償債保障措施
償債保障措施是債券發行人為避免兌付風險的發生，根據自身經營特點和債券兌付期限建立的償債准備機制。常見的償債保障措施如設立償債准備金及專項償債賬戶制度;此外還有在出現兌付危機時的特殊規定，如發行人將不向股東分配利潤，發行人將暫緩重大對外投資、收購兼並等資本性支出項目的實施，發行人將調減或停發董事和高級管理人員的工資和獎金，發行人主要責任人不得調離等。很明顯，有明確償債保障措施的債券的兌付風險也相對較小。

㈨ 什麼是債券的主要風險

利率風險，是指由於市場利率變動對債券投資收益影響的可能性。利率風險是債券投資中的最重要的風險，可分為價格風險和再投資風險兩部分。
（1）價格風險。一般來說，市場利率與債券價格呈反向變化：當市場利率上升時，債券價格下跌；當市場利率下跌時，債券價格上升。在各種證券中，債券受利率的影響最大，因為發行協議規定了債券的票面利息，而且是預先知道的。市場利率變動對債券價格變動的影響有兩個特點：一是債券期限越長，價格變動幅度越大；二是債券的息票利率越低，價格波動幅度越大。
（2）再投資風險。這種風險主要產生於附息式債券，因為附息式債券的本金到期才能歸還，利息則是按一定時期支付。該種債券的到期收益中包括了利息的再投資風險，如果投資者定期獲得利息後不再進行投資，或者再投資的收益率低於預期收益率，那麼，投資者最終所能獲得的債券實際收益率必將小於預期。因此，若在債券持有期內市場利率下降，使得所獲債息無法按預期的利率進行投資，這就會給投資者造成再投資風險。