債券收益率=（到期本息和-買入價格）/（買入價格x持有期限）x100%
期限的單位為年。
所以說，債券的賣出價格越高或買入價格越低，其收益率越高，而債券的價格是隨市場的波動而變化的，與收益率無關。
㈡ 為什麼債券價格和債券收益率成反比
舉個例子，你有一張面值100元的債券，息票利率10%，價格100，一年後還本付息後，你有110元，那麼收益率為10%。同樣的債券，當價格為101元時，一年後還本付息後，你還是有110，但收益率為9%。可以看出債券價格與收益率成反比。
㈢ 債券價格與收益率之間的關系能簡單說成反比么
債券的票面價格、發行價格和市場價格是不一樣的概念。
票面價格是這張債券的面值，發行價格是這張債券發行時的價格，可能高於面值（溢價），也可能低於面值（折價），但是我國的債券是規定不允許折價發行的，也就是說100元的債券不可能以98元的價格發行。
債券發行以後可以在債券市場上交易流通，市場上交易的價格是一直變化的。
假設債券的票面價格是100元，現在的市場價格是98元，那麼你98元買入該債券，你的到期收益率就上升了，相當於你在賺取利息的同時還奪得了2塊錢的折價收益；反之，如果現在市場價格上升到102元，你買入該債券必須多支付2塊錢的溢價，到期收益率就下降了。
同理，如果你持有債券，想在市場上賣掉的話。如果債券價格下降你的賣出價就低了，你的資本利得（賣出價-買入價）是負的，持有期收益率是下降的；反之，價格上升你有資本利得的收入，持有期收益率上升。
㈣ 債券收益率和價格變化的關系是什麼
債券的收益率與債券的價格呈反向變動關系，債券價格越低表明現值越低，在終值一定的情況下現值越低收益率越高。
㈤ 債券的價格和收益率之間有什麼關系么
債券的票面價格、發行價格和市場價格是不一樣的概念。
票面價格是這張債券的面值，發行價格是這張債券發行時的價格，可能高於面值（溢價），也可能低於面值（折價），但是我國的債券是規定不允許折價發行的，也就是說100元的債券不可能以98元的價格發行。
債券發行以後可以在債券市場上交易流通，市場上交易的價格是一直變化的。 假設債券的票面價格是100元，現在的市場價格是98元，那麼98元買入該債券，到期收益率就上升了，相當於在賺取利息的同時還奪得了2塊錢的折價收益；反之，如果現在市場價格上升到102元，買入該債券必須多支付2塊錢的溢價，到期收益率就下降了。 同理，如果持有債券，想在市場上賣掉的話。如果債券價格下降賣出價就低了，資本利得（賣出價-買入價）是負的，持有期收益率是下降的；反之，價格上升有資本利得的收入，持有期收益率上升。
㈥ 為什麼債券的收益率越低越好
久期在數值上和債券的剩餘期限近似，但又有別於債券的剩餘期限。在債券投資里，久期被用來衡量債券或者債券組合的利率風險，它對投資者有效把握投資節奏有很大的幫助。一般來說，久期和債券的到期收益率成反比，和債券的剩餘年限及票面利率成正比。但對於一個普通的附息債券，如果債券的票面利率和其當前的收益率相當的話，該債券的久期就等於其剩餘年限。還有一個特殊的情況是，當一個債券是貼現發行的無票面利率債券，那麼該債券的剩餘年限就是其久期。另外，債券的久期越大，利率的變化對該債券價格的影響也越大，因此風險也越大。在降息時，久期大的債券上升幅度較大；在升息時，久期大的債券下跌的幅度也較大。因此，投資者在預期未來升息時，可選擇久期小的債券。在債券分析中久期已經超越了時間的概念，投資者更多地把它用來衡量債券價格變動對利率變化的敏感度，並且經過一定的修正，以使其能精確地量化利率變動給債券價格造成的影響。修正久期越大，債券價格對收益率的變動就越敏感，收益率上升所引起的債券價格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的債券價格上升幅度也越大。可見，同等要素條件下，修正久期小的債券比修正久期大的債券抗利率上升風險能力強，但抗利率下降風險能力較弱。
㈦ 宏觀經濟學中 為什麼債券價格增加 其收益率反而降低
對於債券而言，你到期拿到的本金與利息是固定的，因此當債券還未到期之前，在二級市場 上，債券價格上升，意味著你要以更高的價格買入債券，也就是說你的買入成本增加了，這樣你的收益率也就下降了。
例如，票面價值為1000元，利息為5%，每年付息一次，如果你最初在1000買入，最終拿到的本息和為1000+5*1000*5%=1250,這樣的年收益率為5%，但如果由於二級市場的波動，現在價格變成了1100，你現在以這個價買入，假設期限還剩4年，你的年收益率為（1000+4*1000*5%－1100）/1100*4=2.27%
㈧ 為什麼債券的收益率越低越好
對於已經持有國債的人來說，國債收益率升高，意味著國債的價格下降，也意味著國債違約可能性的上升（一般講中國的國債不會違約），還意味著通貨膨脹的加劇。
所以，簡單地說，對於國債持有者，收益率升高不是好事！對於想買國債的人，收益率升高或許是好事。話說回來，出現國債收益率升高的情況，也就是因為沒人買造成的。比如，現在的義大利。
國債收益率是指投資一定期限的國債所得到的收益占投資本金額的年平均比率。國債收益率與市場價格成反比例關系，收益率越高價格越低，收益率越低價格越高。
㈨ 債券市場的收益率與價格的關系
1.債券的息票率大於市場收益率,債券價格就大於面值
比如1000面值的，票面利率10%，市場利率7%，單利計息。三年後你可以得到1300的收回。但是你按照市場利率存入銀行，三年後你只能得到1210元。所以你買債券的時候就不會只收你1000元，會多收你90元在三年後的現值。
息票率大於市場收益率意味著投資者能夠獲得超額收益，必然造成這種債券供不應求，價格上升
2.債券價格上升,到期收益率下降
債券收益率=（利息+到期價格-發行價）/購買價
比如債券面值100塊，票面的利率5%，到期收益為5元。
債券價格漲到110塊，到期收益不變還是5元，利率下降至4.545％
債券收益率一般多指到期收益率，收益率與價格為負相關，價格越低收益率越高，反之，價格越高收益率越低。
當更多錢湧入債券市場，勢必推高債券的價格，而債券的面值是100元/張，其市場價格是上下浮動，但到期後仍然是按100元贖回；如果當前的某隻債券的價格是99元/張，其年利率是2%。那麼它的收益包括1元折價+每年的利息，即收益率=[（100-99）+100*2%]/99*100%=3.03%；如果資金推高債券價格達到101元，其債券的利率還是2%，那麼到期贖回還是按100元贖回，它101元成本買的，就會虧損1元；即收益率=[（100-101）+100*2%]/101*100%=0.99%；最後收益率低了很多。
在收益率降低條件下買債券，是因為大量的資金認為，經濟滑坡，影響實體經濟，企業的利潤會降低，會促使股票下跌。同時國家為了刺激經濟，銀行會開始進入降息周期，現在買入債券就是為了鎖定現在的收益率，而避免未來可能降低的利率和收益率，同時也避免股票市場的風險。