債券往事3

Ⅰ 目前市場上正交易一種零息債券，該債券 3 年後到期，到期價值1000 元。如果 3 年期的即期利率為 10 ％，

⑴計算該債券的價格；
1000/(1+10%)^3=751.315
⑵該債券的麥考利久期是多少？
3 年
⑶該債券的修正久期是多少
3/(1+10%)=2.727

Ⅱ 你好，請問債券期限里寫有5NP3,7NP5這是什麼意思

這類是特殊債券。發行人有上調票面利率選擇權：5NP3的意思就是次債券是五年期債券，發行人有權決定在本期債券品種存續期限的第3年末上調其後2年的票面利率。一般是跳高利率。
7NP5也就是7年期債券，發行人有權在第五年後調整票面利率。

Ⅲ 3+2年期公司債 什麼意思

3＋2應該是3年固定期限，期間不能取出。後2年中如果你需要用錢，可以把錢取出來。

所謂債券期限，債券是指債券從發行日起到還本日止所需的時間。債券期限大體有三種：一年以內的短期債券；債券一年以上十年以內的中期值券；十年以上的長期債券．短期債券的期限通常以月為計算單位，中長期債券通常以年為計算單位。債券需要指出的是，設置和選擇債券期限。

債券上註明的到期日，在債券發行章程上規定的特殊的還本條款。因此，債券期限設置的第一步是規定自發行日至還本日所間隔的時間。債券這一步實質上是在短、中、債券長三種期限的債券間進行對比。

(3)債券往事3擴展閱讀

《中華人民共和國證券法》第十六條，公開發行公司債券，應當符合下列條件：

（一）股份有限公司的凈資產不低於人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產不低於人民幣六千萬元；

（二）累計債券余額不超過公司凈資產的百分之四十；

（三）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；

（四）籌集的資金投向符合國家產業政策；

（五）債券的利率不超過國務院限定的利率水平；

（六）國務院規定的其他條件。公開發行公司債券籌集的資金，必須用於核準的用途，不得用於彌補虧損和非生產性支出。上市公司發行可轉換為股票的公司債券，除應當符合第一款規定的條件外，還應當符合本法關於公開發行股票的條件，並報國務院證券監督管理機構核准。

Ⅳ 已知債券面值100元，年息票率6%，期限3年，到期按面值1.1倍償還，年利率為5%，求債券價格

（1）算術平均年化利息5%，得
3年收益，6+6+116=128
128/115%=111.3043

（2）復利計算年化收益率5%，得
cf/(1+r)^(t-1) （cf為當年現金流，t為投資年份）
x/(1+0.05%)^0+6/1.05+6/1.05^2+116/1.05^3=0
求得，第0年現金流為-111.3616
即發行價為111.3616

Ⅳ 永續債券債券期限3+N是什麼意思

每3年可以回售一次，如果沒有背回售，再繼續3年，如此循環下去。

Ⅵ 債券發行的期限有 3+2，5+2 這種，實際是按照什麼期限定價

債券發行的期限有 3+2，5+2 這種，實際是按照調整票利率、贖回權和延期償付權定價。

簡單的理解各個權利對價格的影響就是，發行人的權利會讓債券價格更低、票面利率更高；投資者的權利會讓債券價格更高、票面利率更低。即理論上，其他條件完全一樣時3+2年的券（帶回售權）應該比3年的貴一點，如果是回售權和贖回權都帶的加號就應該一致。

然而，現實中的結果是，帶回售權的3+2，大家就當作3年的，基本3+2和3年類似資質的券就沒有利差。

(6)債券往事3擴展閱讀

按照債券的實際發行價格和票面價格的異同，債券的發行可分平價發行、溢價發行和折價發行。

平價發行：平價發行，指債券的發行價格和票面額相等，因而發行收入的數額和將來還本數額也相等。前提是債券發行利率和市場利率相同，這在西方國家比較少見。

溢價發行：溢價發行，指債券的發行價格高於票面額，以後償還本金時仍按票面額償還。只有在債券票面利率高於市場利率的條件下才能採用這種方式發行。

折價發行：折價發行，指債券發行價格低於債券票面額，而償還時卻要按票面額償還本金。折價發行是因為規定的票面利率低於市場利率。

Ⅶ 目前該債券的價格為140元,年利率不變的情況下,3年到期後能拿到多少錢

到期的本利和為180元？如果提前知道了，那就是180元了。如果沒說的話，按你的意思理解，每年10%的利率，按現在140元來算，第一年本息是154，第二年169.4，第三年到手就是186.34元

Ⅷ 簡述債券價格的3個關系！！

債券發行時，除了有票面值，年期外，一般都有標明年利率的。
(零息債券除外)

債券發行後，可以在市場上轉讓。
隨著時間的過去，市場上的即期利率會產生變動。
如果即期利率上升了，已發行了的債券的收益相對吸引力就會降低，債券持有人傾向於賣出債券，令到債券市場的賣家多於買家，債券的市場價格趨向於下降。

假設當時市場息率為3%，有一債券以下列條款發行：10年期，票面值10,000.00元，以息率5%發行。

若干時間之後，即期市場利率趨升，變為5%，此債券市場價格將下跌，例如下跌至7,500元，這買入這債券的預期年收益率將為
10,000.00 x 5% / 7,500.00 = 6.66%

債券的預期收益率上升為6.66%, 相比市場即期利率收益，仍然保持吸引的投資價值。當然債券的市場價格除了和即期利率有關外，還和債券的距離到期日的時間長短有關的。

Ⅸ 2004年初某債券的年利率是3%，當時小明的爸爸認購了1500元，2008年初到期。請問：

2004年~2008年共4年
利息:1500*3%*4=180(元)
本利和:1500+180=1680(元)

Ⅹ 現有一種債券，期限3年，息票利率10%，面值1000美元，每年支付利息一次，如果無風險利率為5%

投資者要求的收益率=5%+10%=15%
債券息票=1000*10%=100美元
債券價格=100/(1+15%)+100/(1+15%)^2+100/(1+15%)^3+1000/(1+15%)^3=885.84美元