A. 債券價格波動的原理
債券波動的原理與股票價格波動類似 ,業內有多種理論,現給你一種做為參考,其他在書本上都有詳盡解釋.
股價波動原理
股價為何波動？對投資者來說一直是一個不解的迷，至今也沒有一種理論能夠合理地解釋這個問題。目前研究股價波動原因的理論多種多樣，大致可分為以下幾種：價值理論、信心理論、反相理論、隨機理論、亞當理論、可塑理論。以上每一種理論都有它的合理之處，但同時也有它致命的弱點。感興趣的朋友可參閱哲理先生的博文：什麼是股票價格波動的真正原因？
我的觀點：股價波動的根本原理是：籌碼的轉換
我認為，在中國，股價波動的根本原理，在於籌碼轉換！
請試想：如果一隻股票的籌碼大部分保存在散戶手裡，散戶有能力把股價拉高嗎？反之，如果籌碼在主力手中，股價不拉高，主力怎麼出貨賺錢呢？！
這也就是「庄股理論」。我國17年的證券歷史事實證明：「坐莊現象」在我國體現的淋漓盡致！
如果一隻股票被主力看好，那麼，他將制定一套計劃，包括建倉、洗盤、拉高（目標價位區間）、出貨等。
在建倉階段，需要千方百計把散戶手中的籌碼奪出來。為此，機構與上市公司聯合不斷編造各種「利空消息」；期間，還會伴隨著多次「洗盤」。一旦建倉基本完成，機構開始拉高，快速脫離「成本區」；並再次與上市公司聯合編造「故事」，利好不斷放出，吸引散戶跟風。一旦接近目標價，那麼，股價就進入了瘋狂「上竄下跳」，在大幅振盪中，莊家將大部分（甚至全部）籌碼交給了散戶、長期保存！那後果，可想而知：股價綿綿、無休止的下跌！
那，誰來當「解放軍」呢？只有到下一波了。即：股價跌到「具有投資價值」區域，新的主力看好、或者老主力再次殺回來的時候，就開始了新一輪的籌碼轉換！
散戶如何操作呢？
說來，也並不難。只要找到機構進駐的股票，長期跟蹤（1年左右）即可。這樣雖然我們會嚴重滯後，但部分「長庄」，會不斷增倉（在F10股東進出）；從季報、半年報、年報里可以看出。
這樣，機構進駐，我也跟進；機構退出，我也毫不猶豫的退出（可以略早點）！雖然吃不到最低價區域、出不了最高價區域，但吃到中間一大部分利潤，象我等小散就應當非常滿意了！
B. 債券價格與收益率之間的關系能簡單說成反比么
債券的票面價格、發行價格和市場價格是不一樣的概念。
票面價格是這張債券的面值，發行價格是這張債券發行時的價格，可能高於面值（溢價），也可能低於面值（折價），但是我國的債券是規定不允許折價發行的，也就是說100元的債券不可能以98元的價格發行。
債券發行以後可以在債券市場上交易流通，市場上交易的價格是一直變化的。
假設債券的票面價格是100元，現在的市場價格是98元，那麼你98元買入該債券，你的到期收益率就上升了，相當於你在賺取利息的同時還奪得了2塊錢的折價收益；反之，如果現在市場價格上升到102元，你買入該債券必須多支付2塊錢的溢價，到期收益率就下降了。
同理，如果你持有債券，想在市場上賣掉的話。如果債券價格下降你的賣出價就低了，你的資本利得（賣出價-買入價）是負的，持有期收益率是下降的；反之，價格上升你有資本利得的收入，持有期收益率上升。
C. 債券的價格和債券的利息有關系嗎
怎麼說呢，債券的價格本身並不影響債券的票面利率，但是債券的價格影響債券的收益率。例如說，一個債券它的票面利率是6個百分點，你買一張到期就可以得到106元，價格跌了你買入就賺得更多。
D. 上市公司債券為什麼波動那麼大且產生溢價
看成交量，如果成交量很低，只有幾筆，說明可能有某種原因；通常債券流動性是很低的。債券不會利益輸送，偏離了本身的價值是沒有意義的！
參考資料：玉米地的老伯伯作品，拷貝請註明出處！
E. 請解釋債券價格的計算公式
從債券投資收益率的計算公式R=[M(1+r×N)—P]/（P×n）可得債券價格P的計算公式P=M(1+r×N)/(1+R×n)，其中M和N是常數。那麼影響債券價格的主要因素就是待償期、票面利率、轉讓時的收益率。債券價格是指債券發行時的價格。理論上，債券的面值就是它的價格。但實際上，由於發行者的種種考慮或資金市場上供求關系、利息率的變化，債券的市場價格常常脫離它的面值，有時高於面值，有時低於面值。
本條內容來源於：中國法律出版社《中華人民共和國金融法典:應用版》
F. 債券價格定價原理公式
債券收益率=(本利和-本金)/(本金*期限)
①收益率=[1000*(1+8%*5)-1000]/(1000*5)=8%
分母1000是指售價(本金)
②收益率=[1000*(1+8%*5)-1100]/(1100*5)=5.45%
③收益率=[1000*(1+8%*5)-900]/(900*5)=11.11%
G. 債券的價格和收益率之間是什麼關系啊
債券收益率=（到期本息和-買入價格）/（買入價格x持有期限）x100%
期限的單位為年。
所以說，債券的賣出價格越高或買入價格越低，其收益率越高，而債券的價格是隨市場的波動而變化的，與收益率無關。
H. 為什麼債券的價格和債券的收益率成反比，為什麼有這種關系
債券的價格和收益率成反比，這種說法並不準確，准確說，是債券價格和收益率呈反向變化，即，市場收益率上升，債券價格下降，市場收益率下降，債券價格上升。
從直觀上說，債券是固定收益產品，將來的現金流是一定的，當市場利率上升時，普遍的各種投資品的收益率都上升，而債券將來的現金流不變，這樣債券顯然就失去了吸引力，所以投資者拋棄債券，轉而用資金投資其他品種，所以債券價格下跌了。當市場利率下降時，同樣道理，債券將來的現金流就具有吸引力，所以投資者追捧債券，供不應求，債券價格上升。