公司首次發行債券

Ⅰ 上市公司首次融資是首次發行股票，如果沒有發行過股票，發行債券叫什麼

真的不存在你說的這個現象。一級市場買不到，但是剛到二級市場的時候也不是誰想買就能買得到的，首先有些機構或者大戶再劵商處是有特殊通道的，散戶可能買不到但是那些機構或者大戶都會賺不少！等到真正散戶能買到的時候也就時開始套人的時候了！

Ⅱ 公司債券發行的條件是什麼

根據《公司法》的規定，我國債券發行的主體，主要是公司制企業和國有企業。企業發行債券的條件是：

1．股份有限公司的凈資產額不低於人民幣3 000萬元，有限責任公司的凈資產額不低於人民幣6 000萬元。

2．累計債券總額不超過凈資產的40%.

3．公司3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息。

4．籌資的資金投向符合國家的產業政策。

5．債券利息率不得超過國務院限定的利率水平。

6．其他條件。

(2)公司首次發行債券擴展閱讀：

債券是政府、企業、銀行等債務人為籌集資金,按照法定程序發行並向債權人承諾於指定日期還本付息的有價證券。

債券（Bonds / debenture）是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌借資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者或投資者與發行者之間是一種債權債務關系，債券發行人即債務人，投資者（債券購買者）即債權人 。

債券是一種有價證券。由於債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。在金融市場發達的國家和地區，債券可以上市流通。在中國，比較典型的政府債券是國庫券。

Ⅲ 公司債券的發行程序是什麼

①制訂發行計劃和發行章程。

即對本次債券發行的目的、實施內容等進行規劃和部署。

②董事會決議。

公司債發行計劃和發行章程需經公司董事會決議通過才有效。

③評定信用等級。

證券評級機構從本利支付可靠度和信用度兩個方面對發行者的債券評定等級。

④提出發行申請。

發行債券都需經國家證券主管機關審查核准，未經批准不得擅自發行。

⑤簽訂委託代理協議。

公募發行債券時，發行公司選擇承銷機構幫助發行。

⑥簽訂信託合同。

在發行抵押公司債券時，發行公司必須與受託公司簽訂信託合同。

⑦發布發行公告。

發行公司應以公告形式公布發行內容。

⑧認購人應募交割。

在募集期間，應募人在規定的期間認購人繳納債券價款，發行公司則交割認購人的債券，進行錢券兩清的了結。

⑨發行總結。

Ⅳ 上市公司發行債券什麼意思

上市公司是指所公開發行的股票經過國務院或者國務院授權的證券管理部門的批准在證券交易所上市交易的股份有限公司。一般來說，上市公司最大的特點是可以在證券市場融資，廣泛吸收社會閑置資金，如公開上市增發股票，從而迅速擴大企業規模，提高產品競爭力和市場佔有率。

Ⅳ 公司發行債券需要哪些條件

問：我是一個合夥企業的代表人，由於合夥企業承擔的風險太大，且籌措資金有諸多方面的限制。現在，我們幾個合夥人經過考慮，基本達成一致，准備將現有的合夥企業轉變成有限責任公司。可是我們對有限責任公司的概念很陌生，煩請律師給介紹一下有關有限責任公司的情況，以及有關發行公司債券的情況，行嗎? 答：給你介紹一下這方面的情況當然沒問題，但我還是建議你，如果確實要進行企業改制的話，就應當聘請專業人員幫你處理這方面的事務。畢竟這不是一件小事，任何差錯都可能會給企業帶來很大的損失。 有限責任公司是指股東以其出資額為限對公司債務承擔責任，公司以其全部資產對公司債務承擔責任的企業法人。其特徵主要是：(1)有限責任公司具有獨立的法律人格。(2)有限責任公司具有獨立的財產。(3)有限責任公司承擔獨立的財產責任。(4)有限責任公司實行「公司所有與公司經營相分離」的原則。(5)股東人數有最高數額限制。(6)有限責任公司將合夥的當事人相互信任、企業的設立和組織簡單、活動便捷等優點，與股份有限公司的股東與公司的人格分離、股東承擔有限責任、股東的變動不影響企業存續等優點結合起來，是當今最適合於中小企業組織的一種企業法律形式。但有時也被用作投機和規避法律責任的手段。(7)股東公司的債務和債權人間接地承擔有限責任，由於債務的追償和債權人的追索只能針對公司而言，所以說，股東對公司的主要責任就是出資。這也是法人企業的特點。(8)籌資和經營的封閉性。傳統的有限責任公司不能發行債券和股票，中國對國有公司開了發行債券的口子。當然，封閉性也使政府對其監管比較寬松。 關於發行公司債券的情況，目前我國僅限於股份有限公司、國有獨資公司和兩個以上的國有企業或者其他兩個以上的國有投資主體投資設立的有限責任公司，為籌集生產經營資金，可以依照本法發行公司債券。也就是說，如果你們企業是屬於民營企業性質的話，那麼你們將無法通過發行公司債券的方式來籌集資金。發行公司債券，必須符合下列條件： (1)股份有限公司的凈資產額不低於人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產額不低於人民幣6000萬元;(2)累計債券總額不超過公司凈資產額的40%; (3)最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息; (4)籌集的資金投向符合國家產業政策;(5)債券的利率不得超過國務院限定的利率水平;(6)國務院規定的其他條件。 應注意，有限責任公司的基礎是股東僅以其出資額為限對公司債務承擔責任，因此不宜向承擔無限責任的企業投資，否則無限責任無法到位。因此，公司法強調公司的投資行為僅能以其出資額為限對所投資的公司承擔責任，這樣也能減少公司轉投資的風險。《合夥企業法》也規定有限責任公司不能成為合夥企業的合夥人。(地平線律師事務所) 更多企業相關知識盡在企業法律顧問網。

Ⅵ 上市公司首次融資是首次發行股票，那如果沒有發行過股票，發行債券叫什麼

公司債券。

證券法第十六條 公開發行公司債券，應當符合下列條件：

（一）股份有限公司的凈資產不低於人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產不低於人民幣六千萬元；

（二）累計債券余額不超過公司凈資產的百分之四十；

（三）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；

（四）籌集的資金投向符合國家產業政策；

（五）債券的利率不超過國務院限定的利率水平；

（六）國務院規定的其他條件。

買公司債券要謹慎，公司債券不同於國債、地方債、可轉債，這三者有保障，公司債雖然也是受法律保護，但是畢竟一般公司的可信度沒有政府和上市公司高。

公司萬一破產違約了，只能認賠，風險還是有的。

Ⅶ 發行公司債券應當具備什麼條件

發行公司債券的目的是為籌集生產經營資金，同時要維護投資者的利益，使發行債券的公司能夠有到期償還本息的能力，因而發行公司債券，必須符合下列條件：
1．股份有限公司的凈資產額不低於人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產額不低於人民幣六千萬元。
2．累計債券總額不超過公司凈資產額的百分之四十。
3．最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息。
4．籌集的資金投向符合國家產業政策。
5．債券的利率不得超過國務院限定的利率水平。
6．國務院規定的其他條件。
對於發行公司債券籌集的資金，必須用於批准發行時所確定的用途，不得用於彌補虧損和非生產性支出。這是發行公司債券的一項重要條件，目的在於正確、有效地使用籌集到的資金，保持和增強公司的償債能力，有利於保護債權人的利益。
發行公司債券後，能保持發債條件並獲得投資者信任的，可以再次發行公司債券，這對公司的籌集資金是有益的。如果發行公司債券的公司未能取得投資者的信任，並有不利於債權人行為的，則其再次發行公司債券要受到限制。因此，凡有下列情形之一的，不得再次發行公司債券：
1．前一次發行的公司債券尚未募足的。
2．對已發行的公司債券或者其債務有違約或者延遲支付本息的事實，且仍處於繼續狀態的。

Ⅷ 簡述公司發行債券的條件

根據《公司法》的規定，我國債券發行的主體，主要是公司制企業和國有企業。

企業發行債券的條件是：

1、股份有限公司的凈資產額不低於人民幣3 000萬元，有限責任公司的凈資產額不低於人民幣6 000萬元。

2、累計債券總額不超過凈資產的40%.

3、公司3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息。

4、籌資的資金投向符合國家的產業政策。

5、債券利息率不得超過國務院限定的利率水平。

6、其他條件。

(8)公司首次發行債券擴展閱讀：

債權發行意義：

未來應提高非國有企業和中小企業發債比重。從債券的投資方來說，需要逐步提高非存款貨幣類機構投資人持有債券比重，為社保基金、企業年金等入市創造條件，採取多種方法豐富投資人結構。

2013年6月19日，國務院常務會議明確要求研究部署金融支持經濟結構調整和轉型升級的政策措施。其中包括「擴大債券發行，逐步實現債券市場互通互融」。

擴大債券發行對我國多層次金融市場體系建設，提高直接融資比重和降低金融體系的脆弱性是有重要意義的。擴大債券發行的同時，債券市場需要更加透明而且具備好的流動性，為更多參與主體進入債券市場創造條件。

2013年，中國債券市場由多部門監管，市場不統一的格局阻礙了金融市場優化資源配置的基本功能的實現。

債券市場互通互融是大勢所趨。債券市場互通互融會使得債券市場能夠充分反映資金市場的信息，資金的價格會通過交易價格實時反映出來。

面對一個分割的債券市場和混亂的利率期限結構，企業沒有辦法像面對統一的市場那樣去獲取融資成本的准確信息。低水平的債券市場無法與銀行進行充分競爭，這會使得企業的融資成本難以下降。

債券市場互通互融並且快速發展會給商業銀行帶來壓力，促使商業銀行提高其評估風險和定價的能力，對企業的信用進行更為精準的分析，提高其對不同企業的服務能力，並且有助於提升其國際競爭能力。

另外，擴大債券發行需要我國評級機構的進一步發展，債券產品的豐富更需要評級機構履行其職責，為廣大投資者提供真正有區分度、有足夠信息含量的研究報告和級別評價。

Ⅸ 公司發行新債券一般是基於什麼原因

怎樣買債券基金?有哪些類型？

首先我們來看債基的分類。關於債基的分類，主要有三種方式，分別是「根據投資策略的不同」、「根據所投債券的不同」和「根據所投股票比例的不同」來分類的。

1.根據投資策略的不同，債券基金可以分為主動型債券基金和指數型債券基金。前者是由基金經理主動幫你挑選債券進行投資，後者是被動跟蹤債券指數進行投資。

2.根據所投債券的不同(利率債和信用債)，主動型債券基金可以分為信用債券基金和普通債券基金。其中信用債券基金，指的是信用債的投資比例不低於80%的債券基金。

這里稍微解釋一下，什麼是利率債和信用債？

利率債，主要是指國債、地方政府債券、政策性金融債和央行票據。也就是說，利率債都是有政府背書的，所以基本上不存在違約風險。

信用債，就是各種公司發的債券。與利率債的發行主體相比，信用債是有違約風險的。當然信用債的利息肯定會比利率債高，要不然，大家都去買沒有違約風險的利率債了。

所以投資信用債基就不會有基金踩雷的風險，而投資普通債基就會存在這樣的風險。當然如果基金規模很大且機構持有人佔比不高的情況下，這種影響對普通債基可以忽略不計。

3. 根據所投股票比例的不同，主動型債券基金又可以分為：純債債券基金、一級債券基金、二級債券基金和可轉債基金等。

弄清楚了這些分類以後，下面我們就來看如何挑選債券基金。

三思君覺得，挑選債券基金可以從基金的規模、基金的費用以及所投的債券類型等方面去考慮。

1.基金規模

其實不管是什麼類型的基金，基金規模都是很重要的。因為基金規模太小的話，是有清盤風險的，而對於主動型基金而言，基金規模太大，又會加大基金管理人的管理難度。

所以大家在挑選債基的時候，一定要留意債基的規模。

2.基金的費用

基金的費用，主要是指買賣基金過程中以及基金在日常管理過程中所發生的費用。而基金在日常管理過程中所發生的費用，主要是指管理費和託管費。

所以大家在挑選債基的時候，在其他條件都差不多的情況下，肯定首選基金費用便宜的債基。

3.所投的債券類型

在上面，三思君給大家提到雖然都是債基，可並不是每隻債基所投的債券類型都是一樣的。所以在債基的選擇上，對於不同的投資者而言，就有了不同的選擇。

比如如果你是激進型的投資者，同時看好未來的股市，那麼就可以買可轉債基金；如果你是保守型的投資者，那麼就可以選擇信用債基。還有如果你想省心或者不會選基金經理，那麼就可以買指數型的債基。