地方債券發行試點

① 2013年國務院批准發行債券的試點省市有哪些

關於印發《2013年地方政府自行發債試點辦法》的通知（財庫[2013]77號）：
經國務院批准，2013年適當擴大自行發債試點范圍。現確定，2013年上海市、浙江省、廣東省、深圳市、江蘇省、山東省開展自行發債試點。
另，
2013年總發行額度3500億；
2014年總發行額度4000億。

② ~~地方政府能夠發行債券嗎

債券的種類比較多,根據發行者的不同,可分為:政府債券,金融債券,公司債券.而政府債券又分為:國債.部門債券和地方政府債券.公司債券現在一般只是允許上市公司發行.地方政府債券只允許大陸以外的(香港.澳門)的地方發行

③ 公司債券發行試點辦法的內容

第一條
為規范公司債券的發行行為，保護投資者的合法權益和社會公共利益，根據《證券法》、《公司法》，制定本辦法。
第二條
在中華人民共和國境內發行公司債券，適用本辦法。
本辦法所稱公司債券，是指公司依照法定程序發行、約定在1年以上期限內還本付息的有價證券。
第三條
申請發行公司債券，應當符合《證券法》、《公司法》和本辦法規定的條件，經中國證券監督管理委員會（以下簡稱「中國證監會」）核准。
第四條
申請發行公司債券，必須真實、准確、完整、及時、公平地披露或者提供信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
第五條
公司應當誠實信用，維護債券持有人享有的法定權利和債券募集說明書約定的權利。
第六條
中國證監會對公司債券發行的核准，不表明其對該債券的投資價值或者投資者的收益作出實質性判斷或者保證。公司債券的投資風險，由認購債券的投資者自行負責。 第七條
發行公司債券，應當符合下列規定：
（一）公司的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策；
（二）公司內部控制制度健全，內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；
（三）經資信評級機構評級，債券信用級別良好；
（四）公司最近一期末經審計的凈資產額應符合法律、行政法規和中國證監會的有關規定；
（五）最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息；
（六）本次發行後累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%；金融類公司的累計公司債券余額按金融企業的有關規定計算。
第八條
存在下列情形之一的，不得發行公司債券：
（一）最近36個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；
（二）本次發行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
（三）對已發行的公司債券或者其他債務有違約或者遲延支付本息的事實，仍處於繼續狀態；
（四）嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。
第九條
公司債券每張面值100元，發行價格由發行人與保薦人通過市場詢價確定。
第十條
公司債券的信用評級，應當委託經中國證監會認定、具有從事證券服務業務資格的資信評級機構進行。
公司與資信評級機構應當約定，在債券有效存續期間，資信評級機構每年至少公告1次跟蹤評級報告。
第十一條
為公司債券提供擔保的，應當符合下列規定：
（一）擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現債權的費用；
（二）以保證方式提供擔保的，應當為連帶責任保證，且保證人資產質量良好；
（三）設定擔保的，擔保財產權屬應當清晰，尚未被設定擔保或者採取保全措施，且擔保財產的價值經有資格的資產評估機構評估不低於擔保金額；
（四）符合《物權法》、《擔保法》和其他有關法律、法規的規定。 第十二條
申請發行公司債券，應當由公司董事會制定方案，由股東會或股東大會對下列事項做出決議：
（一）發行債券的數量；
（二）向公司股東配售的安排；
（三）債券期限；
（四）募集資金的用途；
（五）決議的有效期；
（六）對董事會的授權事項；
（七）其他需要明確的事項。
第十三條
發行公司債券募集的資金，必須符合股東會或股東大會核準的用途，且符合國家產業政策。
第十四條
發行公司債券，應當由保薦人保薦，並向中國證監會申報。
保薦人應當按照中國證監會的有關規定編制和報送募集說明書和發行申請文件。
第十五條
公司全體董事、監事、高級管理人員應當在債券募集說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並聲明承擔個別和連帶的法律責任。
第十六條
保薦人應當對債券募集說明書的內容進行盡職調查，並由相關責任人簽字，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並聲明承擔相應的法律責任。
第十七條
為債券發行出具專項文件的注冊會計師、資產評估人員、資信評級人員、律師及其所在機構，應當按照依法制定的業務規則、行業公認的業務標准和道德規范出具文件，並聲明對所出具文件的真實性、准確性和完整性承擔責任。
第十八條
債券募集說明書所引用的審計報告、資產評估報告、資信評級報告，應當由有資格的證券服務機構出具，並由至少2名有從業資格的人員簽署。
債券募集說明書所引用的法律意見書，應當由律師事務所出具，並由至少2名經辦律師簽署。
第十九條
債券募集說明書自最後簽署之日起6個月內有效。
債券募集說明書不得使用超過有效期的資產評估報告或者資信評級報告。
第二十條
中國證監會依照下列程序審核發行公司債券的申請：
（一）收到申請文件後，5個工作日內決定是否受理；
（二）中國證監會受理後，對申請文件進行初審；
（三）發行審核委員會按照《中國證券監督管理委員會發行審核委員會辦法》規定的特別程序審核申請文件；
（四）中國證監會作出核准或者不予核準的決定。
第二十一條
發行公司債券，可以申請1次核准，分期發行。自中國證監會核准發行之日起，公司應在6個月內首期發行，剩餘數量應當在24個月內發行完畢。超過核准文件限定的時效未發行的，須重新經中國證監會核准後方可發行。
首期發行數量應當不少於總發行數量的50%，剩餘各期發行的數量由公司自行確定，每期發行完畢後5個工作日內報中國證監會備案。
第二十二條
公司應當在發行公司債券前的2至5個工作日內，將經中國證監會核準的債券募集說明書摘要刊登在至少1種中國證監會指定的報刊，同時將其全文刊登在中國證監會指定的互聯網網站。 第二十三條
公司應當為債券持有人聘請債券受託管理人，並訂立債券受託管理協議；在債券存續期限內，由債券受託管理人依照協議的約定維護債券持有人的利益。
公司應當在債券募集說明書中約定，投資者認購本期債券視作同意債券受託管理協議。
第二十四條
債券受託管理人由本次發行的保薦人或者其他經中國證監會認可的機構擔任。為本次發行提供擔保的機構不得擔任本次債券發行的受託管理人。
債券受託管理人應當為債券持有人的最大利益行事，不得與債券持有人存在利益沖突。
第二十五條
債券受託管理人應當履行下列職責：
（一）持續關注公司和保證人的資信狀況，出現可能影響債券持有人重大權益的事項時，召集債券持有人會議；
（二）公司為債券設定擔保的，債券受託管理協議應當約定擔保財產為信託財產，債券受託管理人應在債券發行前取得擔保的權利證明或其他有關文件，並在擔保期間妥善保管；
（三）在債券持續期內勤勉處理債券持有人與公司之間的談判或者訴訟事務；
（四）預計公司不能償還債務時，要求公司追加擔保，或者依法申請法定機關採取財產保全措施；
（五）公司不能償還債務時，受託參與整頓、和解、重組或者破產的法律程序；
（六）債券受託管理協議約定的其他重要義務。
第二十六條
公司應當與債券受託管理人制定債券持有人會議規則，約定債券持有人通過債券持有人會議行使權利的范圍、程序和其他重要事項。
公司應當在債券募集說明書中約定，投資者認購本期債券視作同意債券持有人會議規則。
第二十七條
存在下列情況的，應當召開債券持有人會議：
（一）擬變更債券募集說明書的約定；
（二）擬變更債券受託管理人；
（三）公司不能按期支付本息；
（四）公司減資、合並、分立、解散或者申請破產；
（五）保證人或者擔保物發生重大變化；
（六）發生對債券持有人權益有重大影響的事項。 第二十八條
公司違反本辦法規定，存在不履行信息披露義務，或者不按照約定召集債券持有人會議，損害債券持有人權益等行為的，中國證監會可以責令整改；對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，可以採取監管談話、認定為不適當人選等行政監管措施，記入誠信檔案並公布。
第二十九條
保薦人出具有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的發行保薦書，保薦人或其相關人員偽造或變造簽字、蓋章，或者不履行其他法定職責的，依照《證券法》和保薦制度的有關規定處理。
第三十條
為公司債券發行出具審計報告、法律意見、資產評估報告、資信評級報告及其他專項文件的證券服務機構和人員，在其出具的專項文件中存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，依照《證券法》和中國證監會的有關規定處理。
第三十一條
債券受託管理人違反本辦法規定，未能履行債券受託管理協議約定的職責，損害債券持有人權益的，中國證監會可以責令整改；對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，可以採取監管談話、認定為不適當人選等行政監管措施，記入誠信檔案並公布。
第三十二條
公司債券的上市交易、登記結算等事項應當遵守所在證券交易場所及相應證券登記結算機構的有關規定。

④ 什麼是地方債券地方發行債券是不是說明資方財政吃緊

地方債券又稱「市政債券」指由地方政府發行的債券，其目的是為了籌集足夠的資金運用於修造公路、開辦學校、醫院等公共事業。地方債券最明顯的好處就是稅收方面的優惠，這是最主要特徵，也是最能吸引投資者的地方。
地方發行債券不是說明財政吃緊，但地方債券可以減輕財政壓力，可繼續保持經濟增長、擴大稅基、開辟稅源並厲行節支外，在中期內還需尋找替代性的穩定緩和機制。依託不斷發展的金融市場，發行地方政府債券，將債務債券化，建立地方財政債務資金的流轉機制。
地方債券一般在券面上載明固定的利息率，所以收入穩定，且一般而言地方債券信用都比較高。同政府公債一樣，地方債券的期限也分為長期、中期、短期3種，以便於投資者進行債券到期結構的搭配，確保完全和較高的收益水平。地方債券按照發行的部門及收益水平分為：普通責任債券、收益債券、工業收益債券及有限責任公債等。

⑤ 定向承銷方式發行地方政府債券是什麼意思

定向承銷方式發行地方政府債券是省級政府面向地方政府存量債務中特定債權人，採取簿記建檔方式發行地方債。

採用定向承銷方式發行地方債，是省級政府面向地方政府存量債務中特定債權人，採取簿記建檔方式發行地方債，用以置換本地區地方政府相應的存量債務。

(5)地方債券發行試點擴展閱讀

採用定向承銷方式發行地方債由省級政府財政部門(以下簡稱地方財政部門)與特定債權人按市場化原則協商開展。

對於地方政府存量債務中的銀行貸款部分，地方財政部門應當與銀行貸款對應債權人協商後，採用定向承銷方式發行地方債予以置換。

對於地方政府存量債務中向信託、證券、保險等其他機構融資形成的債務，經各方協商一致，地方財政部門也可採用定向承銷方式發行地方債予以置換。

2015年為新增地方政府債務發行的地方債，以及為置換存量債務發行的地方債(以下簡稱置換債券)中不採用定向承銷方式發行的部分，仍按照《地方政府一般債券發行管理暫行辦法》(財庫〔2015〕64號)等有關規定，採用招標、公開承銷等方式發行。

參考資料來源：人民網-2015年發行地方政府債券將採用定向承銷方式

⑥ 2020年10月全國地方政府債券發行及債務情況

【導讀】經濟的發展離不開各方的配合，全國地方政府債券發行對於經濟也是有一定的促進作用的，我們也可以通過2020年10月全國地方政府債券發行及債務情況，一窺中國經濟發展的方向，接下來我們就來具體了解一下。

一、全國地方政府債券發行情況

(一)當月發行情況。

2020年10月，全國發行地方政府債券4429億元。其中，發行一般債券1590億元，發行專項債券2839億元;按用途劃分，發行新增債券1899億元，發行再融資債券2530億元。

2020年10月，地方政府債券平均發行期限13.5年，其中一般債券15.1年、專項債券12.6年。

2020年10月，地方政府債券平均發行利率3.67%，其中一般債券3.70%、專項債券3.66%。

(二)1-10月發行情況。

2020年1-10月，全國發行地方政府債券61218億元。其中，發行一般債券21412億元，發行專項債券39806億元;按用途劃分，發行新增債券44944億元，發行再融資債券16274億元。

2020年1-10月，地方政府債券平均發行期限14.9年。其中，一般債券15年，專項債券14.8年。

2020年1-10月，地方政府債券平均發行利率3.40%。其中，一般債券3.33%，專項債券3.43%。

(三)1-10月還本付息情況。

2020年1-10月，地方政府債券到期償還本金16242億元。其中，10月當月到期償還本金2177億元。發行再融資債券償還本金14197億元、安排財政資金等償還本金2045億元。

2020年1-10月，地方政府債券支付利息6914億元。其中，10月當月地方政府債券支付利息512億元。

二、全國地方政府債務余額情況

經第十三屆全國人民代表大會第三次會議審議批准，2020年全國地方政府債務限額為288074.3億元，其中一般債務限額142889.22億元，專項債務限額145185.08億元。

截至2020年10月末，全國地方政府債務余額258074億元，控制在全國人大批準的限額之內。其中，一般債務128498億元，專項債務129576億元;政府債券256159億元，非政府債券形式存量政府債務1915億元。

截至2020年10月末，地方政府債券剩餘平均年限6.9年，其中一般債券6.2年，專項債券7.5年;平均利率3.51%，其中一般債券3.51%，專項債券3.50%。

注:[①]部分數據小數位按四捨五入取整。

[②]年度執行中地方政府債務余額為地方統計數據。

[③]地方政府債券余額與上月相比存在變化，主要是在經國務院批准下的2020年新增地方政府債務限額內，地方相應發行了新增地方政府債券。

[④]地方政府債券發行數據按照省級政府成功發行地方政府債券之日統計。

關於2020年10月全國地方政府債券發行及債務情況，就給大家介紹到這里了，希望大家能夠相應國家政策，及時了解國家經濟發展狀況。

⑦ 公司債券發行試點辦法

http://www.csrc.gov.cn/n575458/n575667/n642011/4168347.html

⑧ 地方政府專項債券發行提速了嗎

國家統計局新聞發言人毛盛勇指出，中央從防範化解重大風險的角度出發，對項目的合規性、合理性，包括社會效益和經濟效益進行綜合評判，對項目包括PPP項目，加強了合規性校驗。下半年隨著項目清理完成，合規項目加快落地進度，基礎設施投資也有望保持基本穩定。業內人士表示，從在建工程、新開工項目等方面來看，投資的增長潛力依然較大。投資結構會持續優化，有效的投資會大幅增加，投資效率也會不斷提高。

在專家看來，專項債的加快發行會為地方基建籌集資金。王志剛表示，加快地方專項債券進度，充分體現積極財政政策，這為地方公共投資提供了支持，對補短板和提高公共服務有積極意義。

⑨ "市政債"准備先在哪裡做試點

日前，財政部發布《關於試點發展項目收益與融資自求平衡的地方政府專項債券品種的通知》，鼓勵有條件的地方立足本地區實際，積極探索在有一定收益的公益性事業領域分類發行專項債券。2017年優先選擇土地儲備、政府收費公路兩個領域，在全國范圍內開展試點。就試點的相關內容，財政部有關負責人進行了解讀。

嚴禁將債券對應資產用於企業融資擔保

「專項債券對應項目形成的資產，是國有資產的重要組成部分，必須嚴格加強管理，為今後到期專項債務償還提供有力保障。」財政部有關負責人強調，省級財政部門要按照財政部統一要求，同步組織建立專項債券對應資產的統計報告制度，實現對專項債券對應資產的動態監測。

要強化管理，合規使用。