1. 債券型基金的種類和分別
債基的分類主要是從投資方向有所區別。
有可轉債債基,一級債基,二級債基,純債債基,信用債債基,超短債債基等。
風險從高最低為:
可轉債債基,二級債基,一級債基,信用債債基,純債債基,超短債債基。
其中信用債債基的風險也要看該債基是否允許投資二級市場,如果可以那麼風險要增高。
也就是說,信用債債基並不一定是純債債基。
2. 債券投資比例到多少才叫債券型基金
以國債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資對象的基金稱為債券型基金,因為其投資的產品收益比較穩定,又被稱為「固定受益基金」。根據投資股票的比例不同,債券型基金又可分為純債券型基金與偏債劵型基金。兩者的區別在於,純債型基金不投資股票,而偏債型基金可以投資少量的股票。偏債型基金的優點在於可以根據股票市場走勢靈活地進行資產配置,在控制風險的條件下分享股票市場帶來的機會。 一般來說,債券型基金不收取認購或申購的費用,贖回費率也較低。
證券投資基金運作管理辦法(2004年6月29日)
證監會令第21號
第四章 基金的投資和收益分配
第二十九條 基金合同和基金招募說明書應當按照下列規定載明基金的類別:
(一)百分之六十以上的基金資產投資於股票的,為股票基金;
(二)百分之八十以上的基金資產投資於債券的,為債券基金;
(三)僅投資於貨幣市場工具的,為貨幣市場基金;
(四)投資於股票、債券和貨幣市場工具,並且股票投資和債券投資的比例不符合第(一)項、第(二)項規定的,為混合基金;
(五)中國證監會規定的其他基金類別
3. 債券型基金投資一般可以達到多少的收益
根據歷史經驗,債券型基金投資一般平均收益率為5--7% .去年以來債券基金出現了一波牛市,相當多的基金收益超過7%,甚至有10%的。但這畢竟不是常態。而在2011年相當多的債券基金都出現了虧損
債券基金也分純債基金,一級債券基金可打新股,二級債券基金可打新股和二級市場買賣股票
4. 有幾種債券型基金的收益率是15%以上,這么會這樣高
債券型基金的收益來源:
債券利息。如果買票息較高的債,現在有7%左右的。私募債可以達到10%左右,但不知道能不能該基金投私募債。
買賣差價。通過低買高賣賺差價,但是這個比較難,特別是今年債券價格跌得很厲害。
做回購。但是市場回購利率不高,年中年底也就6%左右。
打新股或者持有部分股票。有的債券型基金可以持有最高20%比例的股票,如果股票漲的厲害就可能凈值上升較快。
以上各類收益率不能直接相加,只能根據各塊投資占凈值的比例乘以其收益率。如果放大杠桿,可以放大收益,也可能放大虧損。
我查了2013年收益率最高的債券型基金收益率也只有12.85%,第二名11.37%,第三名9.04%,其他的都是7%以下。第一名的收益來源主要還是股票收益。
5. 債券型基金收益率一般是多少
債券基金是一種收益較低、風險較低的基金產品。債券型基金的年收益一般略高於同期的銀行利率,一般在5%左右。純債券型基金平均年收益率略高於1年期債券,債券型基金平均年收益率為10%。基於銀行利息2.79%。浮動200% - 50%,約9% - 4%,此外,基金的年管理費1.5%。實際增益為7.5% - 2.5%。中位平均值,5%。
影響債券基金績效的2個因素,一是利率風險,即投資於債券利率變動的敏感度(也被稱為持續時間),二是信用風險。信用風險在債券基金的選擇上,一定要了解其利率敏感性和信貸質量。在此基礎上,以了解基金的風險有多高,是否符合您的投資需求。
債券價格的上升和下降,利率上升,陷入了一個反向關系。當利率上升,債券價格下跌。要知道債券價格的變動,從而知道債券基金凈值對利率變動的敏感度,如何能持續作為衡量。
債券的期限取決於三個因素:本金和利息付款,現金流量,到期收益率。期限在幾年,但隨著債券的到期是不同的概念。通過這個指標,你可以看到基金公司在利率變動的結果中獲得了多少或是損失了多少。
(5)其中債券型基金達到11隻擴展閱讀:
以國債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資對象的基金稱為債券型基金,因為其投資的產品收益比較穩定,又被稱為「固定收益基金」。根據投資股票的比例不同,債券型基金又可分為純債券型基金與偏債劵型基金。
債券型基金特點:
1.低風險,低收益
由於債券型基金的投資對象——債券收益穩定、風險也較小,所以,債券型基金風險較小,但是同時由於債券是固定收益產品,因此相對於股票基金,債券基金風險低但回報率也不高。
2.費用較低
由於債券投資管理不如股票投資管理復雜,因此債券基金的管理費也相對較低。
3.收益穩定
投資於債券定期都有利息回報,到期還承諾還本付息,因此債券基金的收益較為穩定。
4.注重當期收益
債券基金主要追求當期較為固定的收入,相對於股票基金而言缺乏增值的潛力,較適合於不願過多冒險,謀求當期穩定收益的投資者。
6. 債券型基金怎麼計算收益啊
你好,債券基金和股票基金,混合基金一樣,靠凈值漲跌體現收益,
但債券基金漲跌較慢,一兩天或好幾天才漲跌一點點,
所以債券基金屬於固定收益類,中低風險產品,
如你所說,今天凈值0.995,明天1.005,那後天又0.995,就是原地踏步
單位凈值1.101,累計凈值3.202,說明基金歷史上有過分紅,或拆分記錄。
累計凈值只對1元認購,而且有分紅,拆分歷史記錄的原始持有者才有意義
累計凈值是該基金自發行成立以來的凈值,包括了分紅,拆分份額等。
如果一支基金自發行以來,沒有分過紅,拆分份額,單位凈值等於累計凈值。否則,一般累計凈值大於單位凈值
比如單位凈值1.5元基金,決定每份分紅0.5元。則分紅除權後,基金單位凈值為1.0元,累計凈值則為1.5元(有0.5元每份轉成現金進入投資者賬戶)
在就是單位凈值2元基金,決定按1:1比例拆分份額,在拆分後基金單位凈值為1.0元,累計凈值則為2.0元(投資者賬戶基金份額增加1倍,原持有1000分變成2000份,保持資產總額不變)
至於年收益,一月1日單位凈值1:00,
到了12月31日為1.10.年收益就是百分之十,就這么簡單
碼字不易哦,如有幫助還請採納為滿意答案,謝謝。
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7. 什麼是債券型基金
債券基金,又稱為債券型基金,是指專門投資於債券的基金,它通過集中眾多投資者的資金,對債券進行組合投資,尋求較為穩定的收益。
債券是政府、金融機構、工商企業等機構直接向社會借債籌措資金時,向投資者發行,並且承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。
根據中國證監會對基金類別的分類標准,基金資產80%以上投資於債券的為債券基金。債券基金也可以有一小部分資金投資於股票市場,另外,投資於可轉債和打新股也是債券基金獲得收益的重要渠道。
在國內,債券基金的投資對象主要是國債、金融債和企業債。通常,債券為投資人提供固定的回報和到期還本,風險低於股票,所以相比較股票基金,債券基金具有收益穩定、風險較低的特點。
8. 債券型基金有哪些
看門狗財富為您解答。
按照定義,債券型基金80%以上資產必須投資於債券。因此,按照剩餘20%資產選擇的投資標的的不同,可以將債基分為三大類--純債基金、一級債基和二級債基。其中純債基金只能投資於債券,完全不參與股票投資;一級債基剩餘20%資產只能在一級市場上打新股,參與股票增發,並不在二級市場主動持有股票;二級債基在一級市場和二級市場投資均可參與。
9. 債券型基金,推薦幾只
來源:銀河證券基金研究中心 高級分析師、基金研究總監 王群航
主要內容:
與今年以來發行的眾多債券型基金有一個較為顯著的區別,就是東吳優信穩健基金明確地強調了對於主要投資對象的信用風險等級進行評估的重視。
東吳優信穩健債券型基金並非一隻純債基金,而是一隻可以適度投資股票二級市場的非純債型債券基金,即「二級債基」。
該公司的股票投資管理能力經過幾年的發展日趨成熟並有了十分顯著的提高,令投資者對該公司股票投資管理能力更有信心。
發行債券型基金是2008年度開放式基金發行市場上的一個時尚,在眾多新發行的債券型基金當中,東吳優信穩健債券型基金有著多個值得重點關注的地方。
一、發展低風險產品很有必要
基金公司從小到大茁壯發展的階段性標志之一就是公司基金產品線的適時完善。東吳基金管理公司現有三隻基金,按照中國銀河證券基金研究中心的開放式基金分類標准,它們是股票型基金二隻、偏股型基金一隻,都屬於以股票市場為主要投資對象的基金。此次東吳優信穩健債券型基金的發行,填補了該公司基金產品線上的一個空白點,標志著該公司的資產管理業務開始正式走上真正全面發展的道路。
同時,該基金的發行還是在給該公司的投資者提供了一個良好的規避股票市場風險的投資工具。因為就股票市場長期以來所具有的大幅度波動的客觀特徵來看,以股票市場為主要投資對象的基金凈值也會隨之出現較大幅度的波動,今年以來的股票型基金、偏股型基金等無一例外地表現出了這種情況。因此說,對於具有一定選時能力地投資者來說,上述基金類別可以屬於相對長期投資的對象,即當預期股票市場行情中、長期風險較大的時候,可以轉而投資其它的低風險產品,如債券型基金,這是一種十分理想的投資基金策略。其實,只要投資者一直在投資基金,就是長期投資。
從產品設計情況來看,作為債券型基金,該基金的投資目標是力求在控制風險和保持資產流動性的前提下,精選高信用等級債券,通過主動式管理及量化分析,追求穩健的、較高的投資收益。該基金未來將主要投資於具有良好流動性的固定收益類品種,包括國債、金融債、信用等級較高的企業債、公司債、次級債、可轉換債券、可分離債券、短期融資券、回購、央行票據、資產支持證券等,該基金投資於債券類資產(包括含權債券)的比例不低於基金資產凈值的80%。
二、雖為低風險產品,依然重視控制風險
與今年以來發行的眾多債券型基金有一個較為顯著的區別,就是東吳優信穩健基金明確地強調了對於主要投資對象的信用風險等級進行評估的重視。該基金的債券選擇策略包括兩個方面內容:(一)精選信用風險低的債券構建初選債券池。為了有效控制投資風險,該基金將積極參考其它信用評級機構對於債券信用風險等級評價的結果,同時結合東吳基金債券信用風險評級體系得出的評級結果,確定債券最終信用評級等級。該基金將選擇的中長期債券不低於AA級、短期債券不低於A-1(或相應的信用級別)級,同時納入全部無信用風險債券,作為該基金的初選債券池。在具體操作方面,該基金將從企業現金流與債務匹配的角度出發去把握企業的信用狀況。
(二)選擇投資價值高的債券作為投資對象。在對於債券投資價值的分析方面,該基金將在信用風險等級評價的基礎上,再根據東吳基金債券投資價值分析體系,選擇投資價值高的債券作為投資對象。東吳基金債券投資價值分析體系是根據債券的到期收益率、信用利差和稅收差異等因素的分析,並考慮債券流動性溢價和操作策略進行構建的,其具體做法是:計算各債券的到期收益率;計算剔除稅率的到期收益率;考慮信用利差的到期收益率;根據各債券流動性溢價水平,以及債券操作策略,對以上債券投資價值排序進行優化,選擇投資價值高的債券構建該基金的債券投資組合。
該基金首先強調對於債券信用風險等級進行評估主要是因為以下兩個方面的原因:第一,從國際范圍來看,美國次債危機的大爆發,已經充分說明了債券風險的巨大,如果不切實做好風險防範工作,無論是誰,都不可能僥幸避免。第二,在國內,銀監會於2007年10月份發布了《關於有效防範企業債擔保風險的意見》,要求銀行一律停止對以項目債為主的企業債進行擔保,對於其它用途的企業債券、公司債券等,原則上不再出具銀行擔保。近年來,債券市場發展迅速,其中又以公司債券是一個較為突出的方面。銀監會的相關措施,起到了良好的風險警示作用。
在認真進行風險等級評價的基礎上,該基金對於債券的投資策略主要有以下兩種:利率分析及債券組合久期確定策略、期限結構配置策略。(一)前者主要包括利率分析和債券組合久期確定等內容,因為利率是債券投資收益的重要影響因素,該基金將通過對宏觀經濟和政策取向的分析,把握利率走勢,為債券投資決策提供依據。然後,根據利率走勢的判斷結果,確定債券投資組合久期。在預期利率下降時,增加債券組合久期,提高債券價格上漲產生的收益;在預期利率上升時,減小債券組合久期,降低債券價格下跌產生的損失。(二)後者則是在確定債券組合久期之後,將結合基金管理人對於收益率曲線變化的預測,通過分析和情景測試,確定短、中、長期三類債券的投資比例。
三、具有相對較高的收益預期
東吳優信穩健債券型基金並非一隻純債基金,而是一隻可以適度投資股票二級市場的非純債型債券基金,即「二級債基」。根據基金契約,該基金「投資於一級市場新股申購、持有可轉債轉股所得的股票、投資二級市場股票等中國證監會允許基金投資的其它金融工具比例合計不超過基金資產凈值的20%」。之所以說該基金會具有較高的收益預期,主要是因為以下兩個方面的原因:
(一)股票市場行情背景較好。截止目前,股票市場指數已經較2007年10月份的高位急速下跌了60%以上,二級市場風險已經比前期降低了很多,在這樣的一個股票市場行情背景之下進行適量的股票投資,有望取得一定量的股票投資收益。日前,當股指跌到1800點附近的時候,國家及時出台了一系列政策,股票市場有可能在上述點位附近形成一個階段性的底部。
(二)該公司的股票投資管理能力進步很快。今年以來,該公司旗下基金在控制風險方面表現的較為出色,參看附表,在「過去一年」項下,該公司旗下可以符合星級評價標準的基金分別獲得了五星級、三星級評價,平均為四星級,這在一定程度上表明了該公司的股票投資管理能力在經過幾年發展日趨成熟並有了十分顯著的提高。
未來,在股票投資策略方面,該基金將會把股票投資是作為該基金債券投資的有益補充,將主要採取自下而上的策略,精選具有估值優勢的優勢企業股票作為投資對象。所謂「優勢企業」是指具有明顯競爭優勢,並且未來能夠實現持續增長的上市公司,具體包括戰略管理優勢、技術優勢、市場優勢、管理運營優勢、資源及其它附加優勢這五方面的內容。
附表:東吳基金管理公司旗下基金績效表現一覽
數據來源:中國銀河證券研究所基金研究中心