美聯儲十年期國債

Ⅰ 美國10年期國債收益率的漲跌受到哪些因素影響為何近期上漲

油價

油價是影響通脹的重要因素，油價升得太快，對通脹的擔憂加劇，導致十年期美債飆升。

貿易戰因素

這是次要的，但不可小視，貿易戰會影響到美國相關產品的價格，推動通脹。
影響美債收益率的因素很多，一般可以分為三大類，即經濟基本面，通貨膨脹水平和期限溢價。經濟基本面向好，整個經濟的回報水平升高，帶動國債收益率上升；通脹水平上升，提升市場加息預期，投資國債也會要求較高的收益率水平；期限溢價是對投資者持有長期證券所承擔額外風險的補償，投資者風險偏好低時，期限溢價上升推高長期國債收益率。
1.1 經濟基本面
國債收益率決定於國債發行國的經濟基本面。國家主權債從本質上來講是以該國的經濟發展預期為背書發行的債務，美國作為世界最大的經濟體，經濟基本面的好壞決定著全球經濟的走勢。自1980 年以來，美國十年期國債月均收益率與名義GDP 同比增速展現了很強的關聯性，拐點出現時間呈現高度的一致性。名義GDP 增速由兩部分組成，實際GDP 增速與通貨膨脹水平。實際GDP 增速代表了經濟的基本面，即扣除物價因素之後的產出變化，自八十年代以來，與美國國債收益率基本同步下行。除GDP 增速外，製造業采購經理指數（PMI）是反映經濟基本面變化的另外一個重要指標。
1.2 通貨膨脹
通貨膨脹預期，代表了市場對央行利率政策變化的預期，通脹預期上行，加息預期升高，對投資美國國債所要求的收益率也會升高，反之亦然。根據費雪效應，當實際通貨膨脹上升時，投資者必然需要更高的名義收益率來維持實際收益率不變。持續偏低的通脹或通脹預期，壓低了美債收益率水平。
1.3 風險偏好
一般認為，投資者對十年期美債的需求反映了其對低風險或安全資產的配置需求，因此，其收益率的波動也在一定程度上取決於全球投資者對於投資風險的判斷。用以描述美國市場投資者風險偏好最常見的指標，是芝加哥期權交易所波動率指數（VIX指數）。基於標普500 指數計算得來的VIX 指數在處於高位時，對應市場參與者預期更激烈的市場波動程度以及隨之而來的不安心理。因此，VIX 指數和收益率之間的邏輯傳導關系大致為：VIX 上升 → 不安情緒上升 → 避險（美債）需求增加 → 美債價格上升 → 美債收益率下降。
更為准確地，期限溢價（Term Premium）能夠很好地量化投資者由於鎖定較長的投資期限所要求的額外回報。紐約美聯儲經濟學家提供了期限溢價的估算（詳見紐約聯儲網站）。從理論上推斷，其他條件相同的情況下，期限溢價越高，美國十年期國債收益率就越高。然而，從簡單的相關性來看，期限溢價與美國十年期國債收益率相關關系並不明顯。

Ⅱ 美國10年期通脹保值國債與10年期美債息差為什麼可以反映通脹預期

發行國債的利率的多少受當時該國通貨膨脹程度的影響以及政府對未來的預期。美聯儲購買國債等於向市場上釋放了資金，市場上資金多了，獲得的成本降低，市場利率自然下降，銀行利率也會下調，一般來說，國債的利率是既定的，不會變的，但國債的價格會變，進而引起國債收益的變化。黃金是貨幣，雖然持有人不能獲得利息；國債是紙或者數字，發行人為了安撫持有人的焦慮，會支付所謂的「國債收益」。每一年國債全部收益占投資總金額的比率就是每年的「國債收益率」。美國10年期國債收益率，該收益率數十年的走低。美國國債（U.S.TreasurySecurities），是指美國財政部代表聯邦政府發行的國家公債。根據發行方式不同，美國國債可分為憑證式國債、實物券式國債（又稱無記名式國債或國庫券）和記賬式國債3種。根據債券的償還期限不同，美國國債大致可分為短期國庫券（T-Bills）、中期國庫票據（T-Notes）和長期國庫債券（T-Bonds）3類。美國國債除了本土投資者外還面向全球各個國家，其往年的國債發行量平均一年是5、6千億美元。

Ⅲ 美聯儲與國債

1，不需要；美聯儲很少這樣做，即憑空的印刷或者創造鈔票。美聯儲手裡有商業銀行存的准備金和超額准備金，以及一些其他資金。

2，美聯儲是獨立機構；除了人事任命，比如主席必須由國會批准以及總統簽署；還有就是聯邦儲備法是由國會通過，國會有修改權利；其他一切美聯儲都是獨立的，你問的這句話只出現在小說里，比如貨幣戰爭，它是一本小說，不是事實，小說可以虛構。

參考資料：玉米地的老伯伯作品，復制粘貼請註明出處。

Ⅳ 美國10年國債收益與美元匯率的關系

首先把這個問題簡化一下，匯率反應出來的就是美元升值或貶值，加息降息對匯率有直接的影響，反映出來的也是美元升值或貶值，因此可以把國債收益率與匯率的關系簡化為國債收益率與加息降息的關系，加息降息與匯率的關系這兩個部分來理解。而加息降息與匯率的關系是比較直白的，加息美元升值，匯率升；降息美元貶值，匯率降。老兄這里說的匯率應該是美元兌人民幣匯率對吧，我就理解的是美元兌人民幣匯率了。那麼剩下的就是解決前一個問題：國債收益率與加息降息的關系。或者再簡化一點：國債收益率與加息的關系。寫到這不知道題主能否認同我這個簡化思路呢？接下來我來回答國債收益率與加息的關系這個問題了。先從美國的發債和印錢機制說起。

通俗來說是這樣一個故事：在美國與經濟密切相關的機構有財政部、美聯儲、國會三個地方。財政部屬於政府部門，歸白宮管；美聯儲就是央行，獨立於國會和白宮，但是又跟這兩個地方關系很緊密；國會與白宮互相獨立，也就是常說的三權分立，國會管立法，白宮管行政。財政部是不能自己印錢的，他的錢花完了，只能去借錢，打的借條就是國債。借條的利息就是國債票面利率，用財政部每年的稅收收入來還這筆利息。財政部能找任何人借錢，誰買了國債相當於借錢給財政部了。只是財政部沒賣完的國債，美聯儲必須全買了。美聯儲是印錢的地方，但他也不能隨便印錢，拿到多少國債就可以對應的印多少錢。國會決定了財政部借條的總額度，如果財政部總額度要用完了，需要取得國會的同意才能調。每一張印出來的美元都對應著一份國債，而國債又代表了未來的財政收入會用來還這部分的利息和本金，因此印國債就是向未來借錢。而財政收入代表了美國經濟走勢。美國整體實力強，國家信用好，所以可以一直發債，一直印鈔票。

Ⅳ 美國十年期國債收益率持續上升意味著什麼

美國十年期國債收益率持續上升這意味著交易員們正在定價十年期美債收益率將從當前水平漲至1.6%，或者從目前水平大幅回落至1%。此外，期權市場還表明利率升高的風險也有所增加。

經濟樂觀向好，這對於債券是利空的。債券是固定收益產品，收益率可以理解為機會成本，當經濟趨好的時候，拋債券買股票，債券價格下跌，收益率攀升。

而在經濟向好大背景下，通脹預期也來了。衡量通脹預期的美國10年期盈虧平衡通脹率升至2.223%。同時，大宗商品市場非常繁榮，春節假期間，國際鋁、銅為首的大宗商品持續大幅上漲，多數品種飆升至六年以來最高水平。

尤其是銅，花旗很樂觀，將未來0-3個月上調至9000美元/噸，6-12個月上調至10000美元/噸。另外，美油收復60美元關口，ICE布油拿下64美元高位。

債券價格和通脹是負相關關系。預期通脹上升，債券票面利率一致，債券變得不那麼值錢了，價格下跌，表現為收益率提升。

Ⅵ 美國十年期國債利率和聯邦基金利率的區別

010年11月4日實行第二輪量化寬松貨幣政策，向市場注資6000億美元。下面是復制的
美國政府在次貸危機中的干預措施
2007年3月份美國次級抵押貸款危機爆發以來，從信用危機到市場震盪，從金融體系而實體經濟，從美國本土波及歐洲乃至亞洲，至今仍未出現整體向好的形勢。為應對次貸危機這一重大挑戰，美聯儲、財政部等美國政府部門相繼採取了眼花繚亂的應對措施，包括傳統的政策手段、創新的流動性管理工具、經濟刺激方案、金融監管體系改革、出台《住房和經濟恢復法案》等。9月7日，美國財政部長保爾森宣布接管美國兩大房屋貸款融資機構房利美和房地美，並將由美國國會新創建的機構聯邦住房金融署負責管理這兩家機構。下一步的行動預計將包括注資、收購優先股、債券擔保等具體救助措施。次貸危機給全世界上了生動的一課。盡管這一課仍未結束，但其中美國政府部門廣泛出動，全面干預的實踐，已經成為包括美國在內各國認真研究的鮮活案例。
從2007年3月份美國次級抵押貸款危機爆發以來，到現在已一年半的時間。次貸危機從信用危機到市場震盪，從金融體系而實體經濟，從美國本土波及歐洲乃至亞洲，至今仍未出現整體向好的形勢。為應對次貸危機這一重大挑戰，美聯儲、財政部等美國政府部門相繼採取了眼花繚亂的應對措施。研判政府在次貸危機中的不同階段所相應採取的各類政府幹預措施的經驗和做法，具有重要意義。
危機之初的政府幹預：傳統政策手段
盡管在次貸危機爆發之前，美國有關部門和機構已注意到次級抵押貸款寬松的貸款標准、掠奪性貸款等蘊含的市場風險，但並沒有採取相應的應對措施。直到2007年3月份次級抵押貸款公司新世紀金融公司宣布破產，次貸危機問題開始引發廣泛關注。
在2007年7月份之後，房地產抵押貸款市場危機急劇惡化，大批房屋所有者難以支付購房款，面臨著喪失房屋贖回權的風險。為了幫助屋主應對喪失房屋贖回權問題，總統布希等行政部門相繼推出了多項措施。2007年8月FHA推出的再貸款計劃(FHA?Secure Program)，為陷入困境的房主提供FHA擔保的融資。2007年10月份重組了由貸款公司、投資者等機構參與的希望聯盟（HOPE NOW Alliance），尋求通過各方的協調、條款修正等方式增加抵押貸款融資。盡管這些措施取得了一定的進展，但未能根本上扭轉次貸市場日益惡化的局勢。
隨著次貸風險加速暴露和違約率的上升，直接沖擊到發放次級貸款的金融機構，波及持有次貸債券的對沖基金、投資銀行等金融機構。市場恐慌快速蔓延，並引發資本市場、外匯市場等劇烈波動。金融市場信心受到嚴重打擊，大量投資者拋出高風險債券，轉向低風險國債市場進行避險，造成債市和股市資金供應緊張，次級債券市場更是大幅下跌。
這一時期，美聯儲悉數使用了傳統的貨幣政策工具，以及相應的政策手段，對金融市場進行了全面的干預。
(一)公開市場操作，注入流動性。從8月9日開始的整個8月份，美聯儲頻繁使用了公開市場操作，注入和回收流動性。除通常採用的隔夜回購交易外，根據需要，還多次使用14日回購交易等滿足市場持續流動性需求。8月10日當日注入流動性更高達350億美元，遠遠數十億美元日均交易規模。
（二）降低聯邦基金基準利率。盡管面臨著通脹的壓力，2007年9月18日，美聯儲將聯邦基金基準利率由5.25%降為4.75%，是2003年6月以來首次降息。此後，聯邦基金利率多次下調，最近已經下調至2%。
（三）降低貼現率。2007年8月17日，美聯儲決定下調貼現率0.5個百分點，從6.25%降至5.75%，並將貼現期限由通常的隔夜暫時延長到30天，還可以根據需要展期。同時，貼現貸款的抵押品包括房屋抵押債券等多種資產。至2008年8月30日已經先後十餘次降低貼現率，貼現貸款余額大幅上升，為銀行業提供了大量流動性支持。
值得注意的是，為應對次貸危機的蔓延，各國央行在此次危機處理中都深度介入，形成了對美聯儲流動性操作的「配合」。歐洲央行連續數日大規模公開市場操作，8月9日、10日、13日分別向銀行系統注資948億、610億、476億歐元，日本、澳大利亞等國央行也紛紛注資。
美聯儲創新的流動性管理工具
由於採取的一系列措施，暫時性地緩解了金融市場的流動性緊張。但進入2007年底來，陸續披露的主要金融機構的損失超過人們預期，顯示金融機構盈利能力下降。同時，利率政策效應並不明顯，經濟走向衰退的風險進一步就加大。隨著次貸危機又向債券保險領域的擴散，市場信心再度受挫，金融市場形勢進一步惡化。
隨著危機的擴散和升級，美聯儲在2007年12月之後，相繼推出了三種新的流動性管理工具。
（一）期限拍賣融資便利（Term Auction Facility ，TAF），是一種通過招標拍賣方式向合格的存款類金融機構提供貸款融資的政策工具。它融資額度固定，利率由拍賣過程決定，資金期限可長達28天，從而可為金融機構提供較長期限的資金（見表1）。從2007年12月至今，美聯儲每個月都操作2-3次，每次額度約300-800億美元。
（二）一級交易商信貸便利（Primary Dealer Credit Facility ，PDCF），是一種針對投資銀行等市場交易商的隔夜融資機制，旨在緊急狀況下為市場交易商提供援助來拯救瀕臨倒閉的公司。
（三）定期證券借貸工具（Term Securities Lending Facility ，TSLF），是一種通過招標方式向市場交易商賣出高流動性國債而買入其他抵押資產的融資方式，交易商可以提供聯邦機構債、住房抵押貸款支持債券以及其他一些非聯邦機構債券資產。它期限一般為28天，可用於改善銀行等金融機構的資產負債表，從而提高金融市場的流動性，迄今仍被廣泛使用。
此外，美聯儲還加強與歐洲中央銀行、英格蘭銀行等合作，緩解各地貨幣市場資金需求，如分別和歐洲中央銀行、瑞士央行合作建立200億美元和40億美元的貨幣互換機制，平抑離岸市場的美元拆借利率。
美聯儲這些非傳統工具的使用，一方面延長了流動性管理的期限，改變了以往美聯儲主要採用隔夜等短期政策工具的慣例，增強了流動性管理的靈活性；另一方面，流動性的操作大量通過國債、機構債、資產抵押債券等交易進行，增強了對市場利率的管理。但與此同時，美聯儲將監管和援助范圍從商業銀行擴展到了投資銀行，也引起了廣泛的爭論。
國會與總統的共識：經濟刺激方案
針對2007年底次貸危機的加深，在美聯儲之外，美國政府各部門又陸續推出抵押貸款市場若干救助措施，並最終促成了總規模1500億美元的經濟刺激方案的出台。
2007年12月，美國財政部牽頭提出了市場救援計劃並經總統批准，該計劃通過與貸款公司、投資者等談判，凍結兩年以內發放的浮動利率抵押貸款，以減輕房屋貸款的還貸壓力。12月20日，總統簽署了《抵押貸款債務減免的稅收豁免法案》（Mortgage Forgiveness Debt Relief Act）對房屋所有人住房按揭貸款減免的同時進行稅收豁免援助，增強他們的債務償付能力。
2008年2月美國政府聯合美國銀行、花旗銀行、摩根大通等6家房貸公司推出了「生命線工程」（Project Lifeline），主要針對每月抵押貸款還款逾期90天以上的屋主，規定房主可以向房貸機構申請獲得30天的緩沖期。
經過總統和國會數月的醞釀和討論，應對危機的經濟刺激方案終於達成一致共識。2008年2月14日，總統布希簽署了總額約為1680億美元的法案，擬通過大幅退稅刺激消費和投資，刺激經濟增長，以避免經濟衰退。
法案主要內容包括：年收入在7.5萬美元以下的納稅人將得到600美元的一次性退稅；以家庭為單位進行納稅的，如果家庭年收入不超過15萬美元，每個家庭將得到1200美元的退稅；有兒童的家庭每個兒童將得到300美元的額外退稅。此外，年收入超過7.5萬美元的納稅人或年收入超過15萬美元的家庭，也將獲得部分退稅。同時，大量中小企業還可獲得總額為500億美元的稅收優惠。此外，方案提高了政府支持企業（GSE）抵押貸款持有的最高限額。
不少經濟學家認為經濟刺激方案將對美國經濟增長將發揮積極效果。美國政府近期頒布的財政經濟刺激方案對美國經濟增長的作用將在今年第三季度明顯顯現。如果沒有總額1,520億美元的經濟刺激方案，美國經濟第三季度將可能僅僅增長2.5%左右；預計經濟刺激方案將在第三季度產生近三個百分點的影響，在相關政策支持下，經濟增長可能達5.25%的增長率。但同時，刺激方案也可能對長期經濟增長產生負面作用。
兩房危機與《住房和經濟恢復法案》的最終出台
2008年7月份以來，美國住房市場持續低迷的形勢仍未有好轉，由於市場對房利美(Fannie Mae)和房地美（Fredie Mac）兩家房貸機構面臨嚴重資金短缺的擔憂，兩家公司股票出現暴跌並觸發股市的大跌，標志著次貸危機進入了一個新的階段。
為避免局勢進一步惡化,當月13日,美國財政部緊急宣布救助計劃，包括提高房利美和房地美的信用額度，買進兩家公司股票以及改進監管等內容。美聯儲行同日宣布，接受兩家公司的債券為抵押品，以保障公司的充足流動性。
在不容樂觀的形勢面前，歷經波折的《住房和經濟恢復法案》（The Housing and Economic Recovery Act of 2008）最終終獲通過。並於7月30日經總統簽署發布。法案一方面宣布撥款3000億美元在聯邦住宅管理局(FHA)管理下建立專項基金,為40萬個逾期未還按揭貸款的家庭提供擔保；另一方面授權美國財政部可以「無限度」提高房利美和房地美的貸款信用額度，並承諾在必要時刻美國政府將出資購買這兩家機構的股票。此外，還計劃向地方政府提供應急基金，用於購買空置、喪失抵押品贖回權的房產，出租或低價出售給低收入家庭。
《住房和經濟恢復法案》的最終通過，在提供住房抵押貸款直接救助措施的同時，對解決次貸危機中的一些深層因素也提供了解決方案，因而對於穩定市場信心將發揮積極作用。同時，房利美和房地美兩家機構長期積累下的諸多問題的處理，又涉及諸多結構性問題，勢必會是一個長期和艱難的改革和調整過程。
次貸危機：政府仍在行動
目前，美國政府針對次貸危機的干預措施仍在陸續推出。9月7日，美國財政部長保爾森宣布接管美國兩大房屋貸款融資機構房利美和房地美，並將由美國國會新創建的機構聯邦住房金融署負責管理這兩家機構。下一步的行動預計將包括注資、收購優先股、債券擔保等具體救助措施。
盡管各界普遍認為，次貸危機尚未過去，危機進一步可能發展仍有待觀察，美國之外也陸續出現危機新的發展。但最近一段時間公布的美國經濟數據，則開始出現經濟回調的跡象。美國房地產市場開始出現觸底跡象，6月新屋開工止跌回升0.9%，美國可口可樂、花旗集團、美國銀行一批上市公司陸續公布了第二季業績，普遍優於預期，或許危機已經度過了最嚴重之時。
次貸危機給全世界上了生動的一課。盡管這一課仍未結束，但其中美國政府部門廣泛出動，全面干預的實踐，已經成為包括美國在內各國認真研究的鮮活案例。
（作者系北京大學經濟學博士，任職單位：全國人大財經委）

Ⅶ 美國10年期的國債收益率

對於債券來說因為價格與收益率一一對應,
一般就以到期收益率來報價,這樣更為直觀
你看到的2.657%不是票面利率,是到期收益率為,
這是年化的收益率.

國債收益率的數據美聯儲的官方網站就會報
http://federalreserve.gov/releases/h15/data.htm
裡面Treasury Constant maturities下10 year就是十年期的國債
日,周,月和年的頻率都能查到

美國財政部的官網也有
http://www.ustreas.gov/offices/domestic-finance/debt-management/interest-rate/yield_historical_main.shtml

但是他這兩個要是直接往EXCEL里導好像不太方便
你得研究一下怎麼粘

另外國內一些資訊軟體比如萬德,很方便就能查到 不知道你能不能用

Ⅷ 美國十年期國債期貨指數在哪裡看

親愛的樓主大人，您好，您可以在雲掌股吧上看美國十年期國債期貨指數

一張圖看美國十年期國債收益指數
來源：英國經濟數據 作者：Graham_Summers
美聯儲錯過了最佳2011年至2012年加息時機，現在不得不維持低利率，為什麼呢？
美國債券增長，555萬億美元，超過全球GDP的700%。三十多年來，美國利率一直呈現下降趨勢，廉價資金成了最常見的事，美聯儲陷入困境，全球債市已開始大幅下挫，西班牙和義大利債券收益率上升，意味著債券價格下跌。日本同樣面臨臨界點。
簡而言之，美聯儲面臨債券市場更大范圍內的風險，美聯儲對加息不感興趣。過去六年來，美聯儲維持低利率，美聯儲沒有加息也許並不重要，重要的是美元可能面臨下行風險，還有堆積如山的債券。

Ⅸ 美國10年期國債收益率中值是多少

美國的十年期國債收益率下跌，實際上說明市場對於遠期的悲觀預期正在升溫，但是創造歷史新低這一件事實不用太過關注，因為在現在流動性泛濫的背景下，國債創造歷史新低十分正常。

首先要說國債收益率的下跌意味著市場對於遠期經濟的悲觀情緒，同時也可能預示著遠期的經濟風險，這點想必大家已經了解了，這是因為當經濟風險出現時，大家傾向於保持現金流，購買更長期的國債來進行避險，而大量的購買造成了國債的價格上升和收益率的下跌，因此很多人國債收益率的變化視為遠期經濟風險的預警。