債券投資交易筆記

❶ 債券買賣過程

債券的利息收益固定是指它的票息，也就是票面利息，比如一個債券面值100，票面利率是固定的4%，則它的票面利息是4。

但是債券的價格是由市場利率和它的票面利率共同決定的，是它未來現金流的現值，因此不一定等於它的面值，如果價格正好等於面值，則收益率也正好是票面利率，即4%。但如果市場利率上升，那麼該債券未來現金流的現值會下降，則價格也會下降，反之亦然

❷ 個人如何購買債券

我國的債券市場一般可以通過兩種方式購買債券一級市場和二級市場

個人可以一級市場來認購債券可以在債券發行期間可到銀行櫃台認購憑證式國債和面向銀行櫃台債券市場發行的記賬式國債對於公司債可轉債等品種的債券則可以通過證券公司的帳戶在交易所債券市場通過交易系統直接認購或者進行網上申購購買企業債券則可到發行公告中公布的營業網點認購

已經在一級市場申購到債券的投資者如果想將其轉讓流通就可以選擇在二級市場進行交易一般來說記賬式國債既可以通過商業銀行櫃台進行交易又可以在交易所市場進行交易而上市企業債券和可轉換債券一般要通過交易所進行買賣

通過證券公司在深市/滬市交易所買賣記賬式國債企業債和可轉債時其買賣手續與買賣股票基本相同只是買賣債券無需交印花稅故比買賣股票手續費低只需萬分之二最低為元買賣債券的最小單位是手一手為十張一張是發行時面值為元的債券此外深市/滬市交易所規定買賣債券方式為T +所以可轉債價格有時一天之內上竄下跳給投資者帶來機會和風險

❸ 債券的交易流程是怎麼樣的啊

你好，債券是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息並到期償還本金的債權債務憑證。

上市債券的交易方式大致有債券現貨交易、債券回購交易、債券期貨交易。目前在深、滬證券交易所交易的債券有現貨交易和回購交易。
（1）現貨交易，又叫現金現貨交易，是債券買賣雙方對債券的買賣價格均表示滿意，在成交後立即辦理交割，或在很短的時間內辦理交割的一種交易方式。
（2）回購交易，是指債券持有一方出券方和購券方在達成一筆交易的同時，規定出券方必須在未來某一約定時間以雙方約定的價格再從購券方那裡購回原先售出的那筆債券，並以商定的利率（價格）支付利息。
（3）債券期貨交易，是交易雙方成交以後，交割和清算按照期貨合約中規定的價格在未來某一特定時間進行的交易。目前深、滬證券交易所均不開通債券期貨交易。

❹ 投資交易筆記的內容簡介

《投資交易筆記:2002-2010年中國債券市場研究回眸》，本書所涉及的2002～2010年也正是筆者精力最為旺盛、求知慾最強的時期，每每望著自己這些年來積累的厚厚九本心得筆記，總覺得這是自己的一筆財富，也由此萌生了將其總結歸納，保留一份歷史資料的念頭，這也是寫作本書的主要原因。

❺ 債券如何買賣的

債券的交易程序有五個步驟：開戶，委託，成交，清算和交割，過戶。

1、開戶：開戶合同有效期的確定，以及延長合同有效期的條件和程序，需要客戶的真實姓名、地址、年齡、職業、身份證號碼等。

2、委託：投資者在證券公司開戶後，如果想上市交易，還必須與證券公司辦理委託關系，這是普通投資者進入證券交易所的必要程序，也是債券交易的必要程序。

3、交易：證券公司接受投資客戶委託並填寫委託書後，其常駐人員應當及時到交易所執行委託，促進該債券的交易。

4、清算：債券清算是指同一證券公司在同一交割日對同一國家債券的購銷進行沖銷，確定應交債券的數量和應交價格的金額，然後按照「凈結算」原則。

當交易所在同一天關閉時，其結算機構根據當日「市場交易表」記載的各證券公司買賣某一債券的數量和價格，計算各證券公司應收應付價格沖減後的凈額和各債券沖減後的凈額，並在當天編制《結算結算表》。

各證券商核對無誤後，於交割日編制證券商典當「交割清單」，並於指定交割日辦理交割手續。

5、轉讓：最終程序是在債券成交並完成交割手續後完成債券的轉讓。所有權轉移是指債券的所有權從一個所有人轉移到另一個所有人。

債券市場分為現貨市場和現貨市場。

市場上的債券交易數量很少，一般在手（面值1000元），場內交易主要是通過交易所競價系統保證交割，與場內市場相比，場外市場是我國債券交易的主要場所，俗稱銀行間市場，其債券託管規模已超過2600億元，占債券總股本的93%，換句話說，93%的債券只能通過銀行間市場進行交易。

(5)債券投資交易筆記擴展閱讀：

債券是政府、企業、銀行和其他債務人按照法定程序發行的證券，用於籌集資金，並承諾債權人在指定日期償還本息。

債券（債券）是政府、金融機構、工商企業直接向社會借款，承諾按一定利率支付利息，並按約定條件償還本金時，向投資者發行的一種金融合同，債券的本質是債權憑證，具有法律效力。債券購買人或投資者與發行人之間的關系是一種債務關系，債券發行人是債務人，投資者（債券購買人）是債權人。

債券是一種證券，由於債券的利息通常是預先確定的，債券是一種固定利率證券，在金融市場發達的國家和地區，債券可以上市流通，典型的政府債券是國債。

❻ 購債券怎麼做會計分錄

1、購買債券的利息收入會計分錄記錄方法：

借：持有至到期投資--應計利息

貸：投資收益

2、應付利息：

應付利息是指企業按照合同約定應支付的利息，包括吸收存款，分期付息到期還本的長期借款，企業債券等應支付的利息。本科目可按存款人或債權人進行明細核算。

3、如果支付的買價中包含了已到付息期但尚未領取的利息，則應當借記「應收利息」科目，會計分錄如下：

借：持有至到期投資--成本

貸：銀行存款

4、存款所得利息在會計分錄中一定要記入並沖抵財務費用，會計分錄如下：

借：銀行存款

貸：財務費用

(6)債券投資交易筆記擴展閱讀：

面對著債券投資過程中可能會遇到的各種風險，投資者應認真加以對待，利用各種方法和手段去了解風險、識別風險，尋找風險產生的原因，然後制定風險管理的原則和策略，運用各種技巧和手段去規避風險、轉嫁風險，減少風險損失，力求獲取最大收益。

（1）認真進行投資前的風險論證 。在投資之前，應通過各種途徑，充分了解和掌握各種信息，從宏觀和微觀兩方面去分析投資對象可能帶來的各種風險。

（2）制定各種能夠規避風險的投資策略 。

①債券投資期限梯型化。所謂期限梯型化是指投資者將自己的資金分散投資在不同期限的債券上，投資者手中經常保持短期、中期、長期的債券，不論什麼時候，總有一部分即將到期的債券，當它到期後，又把資金投資到最長期的證券中去。

②債券投資種類分散化。所謂種類分散化，是指投資者將自己的資金分別投資於多種債券，如國債、企業債券、金融債券等。各種債券的收益和風險是各不相同的。

③債券投資期限短期化。所謂短期化是指投資者將資金全部投資於短期證券上。這種投資方法比較適合於我國企業投資者。

（3）運用各種有效的投資方法和技巧 。

利用國債期貨交易進行套期保值。國債期貨套期保值交易對規避國債投資中的利率風險十分有效。國債期貨交易是指投資者在金融市場上買入或賣出國債現貨的同時，相應地作一筆同類型債券的遠期交易，然後靈活地運用空頭和多頭交易技巧，

在適當的時候對兩筆交易進行對沖，用期貨交易的盈虧抵補或部分抵補相關期限內現貨買賣的盈虧，從而達到規避或減少國債投資利率風險的目的。

❼ 想了解債券市場相關知識，可以推薦一些書籍嗎

本期書單則為大家推薦債券市場的入門、進階書籍，非常適合涉足這一領域的書友閱讀，也是能引領想進入這一行業奮斗的有志之士們的佳作。

這些著作從歷史到現實、從一般規律到具體事件，為您勾勒出中國債券市場的全景圖。希望能讓您在了解債券市場的過程中如有神助，書單上的所有書目是阿穆精挑細選出來推薦給大家的，僅供參考。

本書所涉及的2002～2010年也正是筆者精力最為旺盛、求知慾最強的時期，每每望著自己這些年來積累的厚厚九本心得筆記，總覺得這是自己的一筆財富，也由此萌生了將其總結歸納，保留一份歷史資料的念頭，這也是寫作本書的主要原因。

❽ 投資交易筆記的圖書目錄

第一篇 2002～2010年利率市場變化回顧
導讀
第一章 2002年：強弩之末
第一節 2002年基準國債利率運行軌跡綜述
第二節 2002年長期利率波動詳解
第二章 2003年：利率起步回升之年
第一節 2003年基準國債利率運行軌跡綜述
第二節 2003年長期利率波動詳解
第三章 2004年：帶有一些「非理性」意味的大崩潰
第一節 2004年基準國債利率運行軌跡綜述
第二節 2004年長期利率波動詳解
第四章 2005年：大牛市
第一節 2005年基準國債利率運行軌跡綜述
第二節 2005年長期利率波動詳解
第五章 2006年：波動市——成亦央票，敗亦央票
第一節 2006年基準國債利率運行軌跡綜述
第二節 2006年長期利率波動詳解
第六章 2007年：通脹年，大熊市
第一節 2007年基準國債利率運行軌跡綜述
第二節 2007年長期利率波動詳解
第七章 2008年：峰迴路轉，大起大落
第一節 2008年基準國債利率運行軌跡綜述
第二節 2008年長期利率波動詳解
第八章 2009年：經濟增長觸底反彈
第一節 2009年基準國債利率運行軌跡綜述
第二節 2009年長期利率波動詳解
第九章 2010年：經濟滯脹局面初顯
第一節 2010年基準國債利率運行軌跡綜述
第二節 2010年長期利率波動詳解
第二篇 銀行間債券市場三大基本利率關系研究
導讀
第一章 公開市場操作工具利率的歷史變化分析
第一節 長期利率方向與中央銀行票據發行利率方向背離的1O個時期
第二節 中央銀行在公開市場操作中的態度不盡相同
第三節 中央銀行票據發行利率與交易利率的關系分析
第四節 中央銀行票據發行過程中的量價關系
第五節 3年期中央銀行票據的發行歷史回顧
第六節 影響中央銀行票據發行利率變化的政策立足點
第二章 銀行間市場回購利率的歷史變化回顧
第一節 7天回購利率與資金成本的歷史變化回顧
第二節 回購利率與資金數量的關系
第三篇 經濟基本面
導讀
第一章 宏觀經濟基本面指標——通貨膨脹
第一節 各種價格類指標簡介
第二節 CPI指數詳細分析
第三節 如何理解各價格指數之間的傳導關系
第二章 宏觀經濟基本面指標——經濟增長
第一節 貿易類經濟指標介紹
第二節 固定資產投資類經濟指標介紹
第三節 消費類經濟指標——社會消費品總額介紹
第四節 GDP與傳統「三駕馬車」的關系
第五節 一個更為及時、綜合的經濟增長類指標——工業增加值
第三章 各類經濟增長指標的領先與滯後性
第四篇 貨幣分析
導讀
第一章 中央銀行資金報表分析
第一節 基礎貨幣分析
第二節 廣義貨幣供應量分析
第三節 貨幣乘數分析
第四節 對貨幣政策寬松度衡量標準的探討
第二章 商業銀行資金報表分析
第五篇 政策與策略
導讀
第一章 利率曲線的傾斜度變化一覽
第一節 2002～2004年長短期利率變化形態一覽
第二節 2005～2006年長短期利率變化形態一覽
第三節 2007～2008年長短期利率變化形態一覽
第四節 2009～2010年長短期利率變化形態一覽
第二章 固定利率債券與浮動利率債券比價分析
第三章 短期品種所蘊涵的利率曲線變化預期
第一節 1年期和2年期品種的利差變化
第二節 2年期短期利率的分析
第三節 對3年期品種的遠期利率分析要考慮利率曲線斜度變化的因素
第四章 股票市場與債券市場變化的互驗互證
第一節 逆用美林投資時鍾的結論，藉助於權益類資產的分類
表現來判斷目前宏觀經濟組合狀態
第二節 從長期趨勢性來看，股票市場PE與長期債券利率具有較強的正相關性
第五章 從國際因素來理解長期利率變化
第一節 美元變化和國內長期利率的關系
第二節 美元的變化與國內股票市場的相關性相對較弱
第六章 10年期國債利率的技術分析指標
第七章 商業銀行債券投資與信貸配置的關系
第八章 貨幣政策與財政政策的不同搭配對於債券市場的影響
第一節 財政政策與貨幣政策的不同搭配對市場利率的理論影響
第二節 貨幣政策和財政政策的松緊搭配對市場利率的實際影響
第三節 貨幣政策和信貸政策的不同搭配對市場利率的影響
第四節 綜合回顧
第五節 帶有行政色彩的政策調控行為——階段性的價格管制措施
第六節 2002～2010年歷次法定存貸款利率變化對債券市場影響一覽
第六篇 隨筆漫談
第一章 談談分析框架的化繁為簡
第二章 談談投資行為與交易行為的差異
第一節 兩類賬戶的成本不同
第二節 兩類賬戶的考核要求不同
第三節 兩類行為的分析邏輯有所差異
第三章 論左側操作和右側操作
第四章 談談政策面因素對債券市場的影響
第五章 談談市場研究與分析的作用
參考文獻