折價發行的債券的收益率怎麼算

A. 債券入門投資者必看，債券的收益率應該怎麼算

1、計算期為一年，求短期債券收益率（不考慮時間價值）
收益率K= (售價-買價+利息）/ 買價=（980-900+1 000*5.5%）/900=15%
2、屬於一次還本付息不計復利的估價模型
一次還本付息、單利計算的存單式債券
V = F*(1+ i · n)/ (1+K)n （註：最後一個n表示n次方） = F*(1+ i · n) · (P/F,K,n)
所以(1+K)n = F*(1+ i · n)/ V=1000*（1+8%*5）/1000=1.4
k=1.4開5次方-1=6.96%
或者： (P/F,K,5)=V/F*(1+ i · 5)=1000/1000*（1+8%*5）=1/1.4=0.7143
查復利現值系數表得：（P/F,7%,5)=0.7130 （P/F,6%,5)=0.7473
用插值法計算：（k-6%）/（7%-6%）=（0.7143-0.7473）/（0.7130-0.7473）
解得：k=[（-0.033）/（-0.0343）]*1%+6%=0.96%+6%=6.96%

B. 債券的實際收益率怎麼算公式是什麼

1、債券的實際收益率（Yield to Maturity，YTM），指的是這樣一種利率，即它是使某項投資或金融工具未來所能獲得的收益的現值等於其當前價格的利率。到期收益率是衡量利率最為精確的標准。

2、就債券而言，債券實際收益率是指買入債券後持有至期滿得到的收益（包括利息收入和資本損益）與買入債券的實際價格的比率。因此，債券的到期收益率按單利計算的公式為到期收益率=（票面利息+本金損益）/市場價格。

3、當息票利率高於折現率時，債券市場價值大於面值（溢價發行）。息票率小於折現率時債券市場價值小於面值（折價發行）。

(2)折價發行的債券的收益率怎麼算擴展閱讀：

決定債券收益率的因素摘要

1、政府債務違約。

如果市場擔心政府債務違約的可能性，他們可能會要求更高的債券收益率以彌補風險。如果他們認為一個國家不會違約但是安全，那麼債券收益率將相對較低。值得一提的是，發達經濟體的債務違約相對較少（歐元區除外）

2、私營部門儲蓄。

如果私營部門的儲蓄水平很高，那麼對債券的需求往往會更高，因為它們是利用儲蓄的好方法，而且收益率相對較低。在不確定和低增長期間，儲蓄往往會增加。

3、經濟增長前景。

債券是股票和私人資本等其他形式投資的替代品。如果經濟增長強勁，那麼股票和私人投資的前景會有所改善，因此債券的吸引力相對較小，收益率也會上升。

4、經濟衰退。

同樣，經濟衰退往往會導致債券收益率下降。這是因為，在不確定和負增長時，人們寧願擁有政府債券的安全性 – 而不是風險較高的公司股票。

5、利率。

如果中央銀行降低基準利率，這也會降低債券收益率。較低的銀行存款利率使人們尋找政府債券等替代品。

6、通貨膨脹。

如果市場擔心通脹，那麼通脹就有能力降低債券的實際價值。如果你現在借到1000英鎊，但未來10年的通貨膨脹率為20％，那麼1000英鎊的債券價值將迅速下降。因此，較高的通貨膨脹將減少對債券的需求並導致更高的債券收益率。

C. 債券折價出售 ,分析票面利率 當前收益率 和到期收益率的關系（要分析過程）

• 當期收益率=債券面值*票面利息/債券當前的市場價格Pv（Present value）

• 你這個問題，和下題的實質是一樣的，在下題已經做過解答，權當個具體例子，用實例說明起步更好。

網路知道：

• River公司有一支利息率（票面利率）為8%的債券，每年付息一次，到期收益率YTM7.2%。當期收益率為7.55。這支債券還剩下多少年到期

• 把數字換成字母就OK了。
  

  

  
  

  3、如果息票債券的市場價格＞面值（r>c），即溢價發行，則其到期收益率y低於息票利率r。

  
  

  ∴★★★2、如果息票債券的市場價格＜面值（r<c），即折價發行，則其到期收益率y高於息票利率r。

  
  

  (1+y)^n=（1/r-1/y）/（1/c-1/y）這里可求n

  D. 債券收益率怎麼計算，求高手

  E. 折價發行的附息債券，票面利率是6%，則實際的到期收益率可能是（ ）。

  既然是折價發行，票面利率8%是小於到期收益率的，選c

  F. 債券價格 收益率的計算

  手工用插值法。
  如果有計算機，可以用excel表格計算！可以採用excel自己帶的的公式；或者自己作一系列現金流（-800，150，150，......150,1150)，然後用公式求內部收益率！
  
  設債券的半年到期收益率為r，
  有950=40/(1+r)+40/(1+r)^2+40/(1+r)^3+…+40/(1+r)^39+1040/(1+r)^40
  解得 r=4.2626%
  所以，等價年到期收益率=4.2626*2=8.5252%
  有效年到期收益率=1.042626^2-1=8.7068%
  
  到期收益率 = / [(M+V)/2]×100％
  
  M=面值；V=債券市價； I=年利息收益；n=持有年限
  
  假設某債券為10年期，8%利率，面值1 000元，貼現價為877.60元。計算為 [80+(1000-877.60)/10] / [(1000+877.60)/2] ]×100％ =9.8%。

  G. 如何計算債券投資收益率

  希望採納
  沒有利息支付了么？ 那很簡單：
  收益率=(1/債券價格)^(1/剩餘時間)-1