長期債券的價值遠低於短期債券

❶ 為什麼債券利率下跌時,持有長期債券比短期債券好

一般來說，債券價格，也就是將債券未來各期的現金流折現到當前的價值。
債券基本上有兩種，固定利率和浮動利率的。
固定利率債券一經發行，利率固定下來，也就不存在債券利率下跌的問題。
浮動利率債券，在每個利率重定日要調整利率，涉及債券利率下跌的問題。
討論利率期限的問題，還要考慮不同期限的流動性及市場分割的問題。
如果你說的是債券發行階段的問題，我覺得，債券發行利率下跌，長期債券與短期債券沒有明顯的可比性，因為還要考慮期限結構的問題。債券發行利率下降，對發行人有利，而對投資者而言，債券利率下降，絕對收益會減少。下降前發行的債券，相對價格將上升。
如果說的是債券存續期間，利率水平變化，對不同期限的債券的影響，就看對到期收益率的影響了，利率下降，債券的價格將上升。

❷ 為什麼說「美聯儲買入長期債券賣出短期債券可以壓低長期利率」

這是典型的扭轉操作，扭轉操作(Operation Twist)，始於1961年，當時的目的在於平滑收益率曲線，以促進資本流入和強化美元地位。
買入較長期限債券，這樣長期債券價格就會上漲，即長期利率下降啊同時賣出較短期債券，這樣短期債券價格就會下跌，即短期利率上升，美聯儲買進賣出債券總量相同，所以沒有通過這種操作增加基礎貨幣供應量，同時降低了長期利率。

❸ 如果利率下降，你願意持有長期債券還是短期債券為什麼哪種債券的利率風險比較大

希望持有長期債券，因為預期利率會上升。

❹ 利率變動對長期債券影響大還是短期影響大

利率變動對長期債券影響大,因為長期債券的久期大於短期債券的久期.例如如果利率上升10基點,長期債券的價格下降幅度要大於短期債券的幅度.從另一角度講,短期債券的價格受資金的影響更大.

❺ 長期債券收益率高於短期債券收益率，這是因為（）多選

選A
解釋
長期債權流動性不如短期債券，短期債券可以很快取得本利，而長期債權要很久才可以得到本利，長期債權高出的收益率實際上就是對流動性損失的補償，這是西方經濟學上面的解釋實際上也包含了風險補償 因為時間越久 風險越大，長期債權和短期債券並沒有面值高低之分長期債權和短期債券並不能說哪個好發哪個不好發 只要符合人們的流動性偏好 人們就會買長期債權和短期債券都為記名發行。

❻ 為什麼長期債券比短期債券風險風險更高

一、因為相對來說，長期的時間更長，存在著更多的不確定因素。

二、久期越長的債券，當長期利率下降時，債券市場價格增長越大。

1、若為票面利率，則期限越長可規避利率下降風險。

2、若為市場利率，長期債券的久期一般大於短期債券，而久期作為價格百分比對收益率變化百分比的測量，越大表明價格波動帶來的收益越高，所以長期債券價格因收益率下降帶來的上漲幅度更大，收益率更高。

(6)長期債券的價值遠低於短期債券擴展閱讀：

長期債權投資在取得時，應按取得時的實際成本作為初始投資成本。企業購入長期債券時，按購入價格與債券面值的之間的差異可以分為平價購入、溢價購入和折價購入。

債券市場發展過程中，制度變革、制度創新所釋放出來的能量也是非常值得關注的。例如國債余額管理制度的推出，對未來債券結構將產生很大的影響。

國債余額管理有利於形成一個產品較為豐富、流動性較為發達的短期貨幣市場；而短期流動性增強，投資者可以有更為穩定的資金進行中長期投資。

❼ 長期債券與短期債券的區別是什麼

1、時間不同

短期債券是為籌集短期資金而發行的債券。一般期限在一年以內。有些在市場上流通的中長期債券，其到期日不足一年的，也視作短期債券。

長期債券是發行者為籌集長期資金而發行的債券。各國對債權期限劃分的標准不同。一般來說，償還期限為1年以內的為短期債券，1年以上、10年以下的為中長期債券或稱中期債券。償還期限為10年以上的為長期債券。

2、特點不同

發行長期債券的目的，主要用於籌集大型工程、市政設施及一些期限較長的建設項目的建設資金。中國1954—1958年發行的國家經濟建設公債，就屬長期債券。這種債券由於償債期限長，因而流動性較差，債券持有人要將其轉換為現金比較困難。

短期債券具有流動性強、風險低的優點，因此往往受一般投資者的歡迎。但是，它的收益率也較低。

3、作用不同

短期債券的大量發行和流通，也使中央銀行有條件運用各種貨幣工具，吞吐債券，以達到調節貨幣流通和穩定金融市場的目的。

中長期債券的發行者主要是政府、金融機構和企業。發行中長期債券的目的是為了獲得長期穩定的資金。我國政府發行的債券主要是中期債券，集中在3～5年這段期限。

❽ 為什麼短期債券比長期債券到期收益率的波動性要高

短期債券比長期債券的YTM更為波動是由於短期債券受到市場資金面松緊(或資金供求關系)程度影響較大，而相對的長期債券所受到市場資金面松緊程度影響較小，短期債券比長期債券的YTM更為波動。
長期債券價格比短期債券價格更具有波動性的原因是一般來說債券剩餘存續時間越長其久期越長，久期是債券單位YTM變動時債券價格變動幅度的近似值，由於長期債券久期比短期債券久期要長，那麼長期債券比短期債券的單位YTM變動所引起的價格變動幅度要大，故此長期債券價格比短期債券更具有波動性。

❾ 長期債券和短期債券的利率哪個更高

時間越長，風險越大。風險越大，風險補償就越多。風險補償大多以利息的方式提供，所以短期債券比長期債券利息多。

❿ 長期債券的價格比短期更具有波動性.然而短期債券的 YTM 卻比長期更為波動

這句話並沒有問題，詳細解釋如下：
長期債券價格比短期債券價格更具有波動性的原因是一般來說債券剩餘存續時間越長其久期越長，久期是債券單位YTM變動時債券價格變動幅度的近似值，由於長期債券久期比短期債券久期要長，那麼長期債券比短期債券的單位YTM變動所引起的價格變動幅度要大，故此長期債券價格比短期債券更具有波動性。
而短期債券比長期債券的YTM更為波動是由於短期債券受到市場資金面松緊(或資金供求關系)程度影響較大，而相對的長期債券所受到市場資金面松緊程度影響較小，短期債券比長期債券的YTM更為波動。