炒股頓悟均線

① 在股票中「CR」是什麼意思

CR指標又叫中間意願指標，它和AR、BR指標又很多相似之處，但更有自己獨特的研判功能，是分析股市多空雙方力量對比、把握買賣股票時機的一種中長期技術分析工具。
一、CR指標的原理
CR指標同AR、BR指標有很多相似的地方，如計算公式和研判法則等，但它與AR、BR指標最大不同的地方在於理論的出發點有不同之處。CR指標的理論出發點是：中間價是股市最有代表性的價格。
為避免AR、BR指標的不足，在選擇計算的均衡價位時，CR指標採用的是上一計算周期的中間價。理論上，比中間價高的價位其能量為「強」，比中間價低的價位其能量為「弱」。CR指標以上一個計算周期（如N日）的中間價比較當前周期（如日）的最高價、最低價，計算出一段時期內股價的「強弱」，從而在分析一些股價的異常波動行情時，有其獨到的功能。
另外，CR指標不但能夠測量人氣的熱度、價格動量的潛能，而且能夠顯示出股價的壓力帶和支撐帶，為分析預測股價未來的變化趨勢，判斷買賣股票的時機提供重要的參考。
二、CR指標的計算方法
由於選用的計算周期不同，CR指標也包括日CR指標、周CR指標、月CR指標、年CR指標以及分鍾CR指標等很多種類型。經常被用於股市研判的是日CR指標和周CR指標。雖然它們計算時取值有所不同，但基本的計算方法一樣。
以日CR指標為例，其計算公式為：
CR（N日）=P1?P2?100
式中，P1=∑（H－YM），表示N日以來多方力量的總和
P2=∑（YM－L），表示N日以來空方力量的總和
H表示今日的最高價，L表示今日的最低價
YM表示昨日（上一個交易日）的中間價
CR計算公式中的中間價其實也是一個指標，它是通過對昨日（YM）交易的最高價、最低價、開盤家和收盤價進行加權平均而得到的，其每個價格的權重可以人為地選定。目前比較常用地中間價計算方法有四種：
1、M=（2C+H+L）÷4
2、M=（C+H+L+O）÷4
3、M=（C+H+L）÷3
4、M=（H+L）÷2
式中，C為收盤價，H為最高價，L為最低價，O為開盤價
從四種中間價的計算方法來看，對四種價格的重視程度是不一樣的，三種都是選用了收盤價，可見，收盤價在技術分析中的重要性。
和其他技術指標一樣，在實戰中，投資者不需要進行CR指標的計算，主要是了解CR的計算方法，以便更加深入地掌握CR指標的實質，為運用指標打下基礎。
CR指標的一般研判標准主要集中在CR數值的取值范圍、CR指標曲線的形態以及CR指標曲線與股價曲線的配合等方面來考察。
一、CR指標的取值
1、從CR的計算公式我們可以看出，CR指標很容易出現負值，但按通行的辦法，在CR指標研判中，一旦CR數值出現負值，一律當成0對待。
2、和AR、BR指標一樣，CR值為100時也表示中間的意願買賣呈平衡狀態。
3、當CR數值在75——125之間（有的設定為80——150）波動時，表明股價屬於盤整行情，投資者應以觀望為主。
4、在牛市行情中（或對於牛股），當CR數值大於300時，表明股價已經進入高價區，可能隨時回擋，應擇機拋出。
5、對於反彈行情而言，當CR數值大於200時，表明股價反彈意願已經到位，可能隨時再次下跌，應及時離場。
6、在盤整行情中，當CR數值在40以下時，表明行情調整即將結束，股價可能隨時再次向上，投資者可及時買進。
7、在熊市行情末期，當CR數值在30以下時，表明股價已經嚴重超跌，可能隨時會反彈向上。投資者可逢低吸納。
8、CR指標對於高數值的研判的准確性要高於CR對低數值的研判。即提示股價進入高價位區的能力比提示低價位區強。
二、CR指標曲線的形態
CR指標的形態的研判主要是針對CR曲線在頂部和低部出現的不同形態而言的。
1、當CR曲線在高位形成M頭或三重頂等頂部反轉形態時，可能預示著行情由強勢轉為弱勢，股價即將大跌（特別是對於前期漲幅過大的股票），如果股價的K線也出現同樣形態則更可確認，其跌幅可以用M頭或三重頂形態理論來研判。
2、當CR曲線在低位出現W底或三重底等底部反轉形態時，可能預示著行情由弱勢轉為強勢，股價即將反彈向上，如果股價K線也出現同樣形態則更可確認，其漲幅可以用W底或三重底等形態來判斷。
3、相對而言，CR指標的高位M頭或三重頂的判斷的准確性要比其底部的W底或三重底要高。
三、CR曲線與股價曲線配合使用
在一定程度上，CR指標具有領先股價走勢的示警作用，尤其是在股價見頂或築底方面，能能比股價曲線領先出現徵兆。若股價曲線與CR指標曲線之間出現背離現象，則可能預示著股價走勢即將反轉。CR指標曲線與股價曲線的配合使用主要從以下幾方面進行的。
1、當CR指標曲線節節向上攀升，而股價曲線也同步上升，則意味著股價走勢是處於強勢上漲的階段，股價走勢將維持向上攀升的態勢，投資者可堅決持股待漲。
2、當CR指標曲線繼續下跌，而股價曲線也同步下跌，則意味著股價走勢是處於弱勢下跌的階段，弱勢格局難以改變，此時，投資者應以持幣觀望為主。
3、當CR指標曲線開始從高位掉頭向下回落，而股價曲線卻還在緩慢向上揚升，則意味著股價走勢可能出現「頂背離」現象，特別是股價剛剛經歷過了一段比較大漲幅的上升行情以後。當CR指標曲線在高位出現「頂背離現象」後，投資者應及時獲利了結。
4、當CR指標曲線從底部開始向上攀升，而股價曲線卻繼續下跌，則意味著股價走勢可能出現「底背離」現象，特別是股價前期經過了一輪時間比較長、跌幅比較大的下跌行情以後。當CR指標曲線在底部出現「底背離」現象以後，投資者可以少量分批建倉。
5、CR指標對「頂背離」研判的准確性要遠遠高於對「底背離」的研判。
三、CR指標在錢龍和大智慧炒股軟體上的應用
由於在國內目前錢龍和大智慧這兩種具有代表性的股市分析軟體中，CR指標有兩種不同的界面，因此，CR指標的特殊研判也主要集中這種軟體的不同分析方法上。
一、大智慧軟體上的CR指標的研判
在大智慧軟體上，日CR指標主要是由日CR曲線和CR的MA日均線組成。其中，MA由三條不同周期的曲線構成，分別為MA1、MA2、MA3，它們可以選用不同的周期參數，MA1、MA2、MA3的計算移動平均的天數，起始天數的參數一般為5、10、20。日ROC指標的研判就是圍繞這四條曲線間的不同的關系展開。
CR曲線與CR的MA曲線的關系除了我們前面提到的形態和背離等研判方法外，更重要的是在於CR曲線和CR的三條MA曲線的交叉情況的研判。其主要分析方法如下：
1、當CR曲線和三條MA曲線在底部拈合在一起，並在一個狹窄區域（最好位於75——150之間）里橫向移動時，表明股價在底部區域橫盤築底，此時，投資者應注意股價的動向並可以開始逢低建倉。一旦成交量開始慢慢放大，股價也緩慢向上時，投資者可以加大建倉量。
2、當CR曲線開始脫離前期底部橫盤的狹窄區域，並從下向上開始突破三條MA曲線時，表明股價的底部整理可能結束，股價的強勢特徵開始顯現，一旦CR曲線向上突破最後的一條MA曲線時，並有比較大的成交量配合時，為較佳的買入信號。投資者應及時買入。
3、當CR曲線向上突破三條MA曲線並快速向上攀升超過150數值時，表明股價的強勢特徵已經確立，投資者應及時短線買入或持股待漲。
4、當CR曲線快速向上移動後，三條MA曲線也同時上揚，表明股價繼續維持強勢上攻態勢，投資者應一路持股。
5、當CR曲線經過一段較短時間的快速上升並遠離前期的整理區域，而且，股價已經漲幅很大的情況下，投資者應密切留意CR曲線的動向。
6、當CR曲線在高位（200以上）開始向下掉頭時，表明股價的強勢行情即將結束，是較佳的賣出信號，投資者應及時賣出股票。
7、當CR曲線從高位向下運動並首次跌破最上面的一條MA曲線時，表明股價的強勢行情已經結束，投資者應及時清倉出局。
8、當CR曲線從高位向下運動時，其他三條MA曲線也開始一起向下運行時，表明股價的弱勢行情已經開始，投資者應以持幣觀望為主。
9、當CR曲線向下突破最後一條MA曲線時，表明股價的弱勢行情已經確立，股價將加速下跌，投資者應堅決持幣觀望。
10、當CR曲線跌破三條MA曲線以後，股價走勢將進入一個漫長的探底過程，投資者能做的事就是耐心等待，直到股價運行的弱勢行情顯露結束的跡象。
CR指標的實戰技巧主要集中在CR指標的CR曲線與MA1、MA2、MA3等這三條曲線的交叉情況以及CR曲線所處的位置和運行方向等兩個方面（註：在錢龍軟體上CR指標的研判主要是集中在CR曲線與A、B、C、D等這四條曲線之間的關繫上）。下面以分析家軟體上的日參數為（52，20、40、60）的CR指標為例，來揭示CR指標的買賣和觀望功能。〔註：錢龍軟體（52，20、40、60、80）日指標參數與分析家軟體上這個參數相對應，其使用方法大體相同〕。
一、買賣功能
1、當CR指標中的CR曲線與MA1、MA2、MA3這三條曲線在100附近一段狹小的區域內盤整、並攏，一旦CR曲線先後向上突破了這三條曲線，並且股價也帶量向上突破了中長期均線時，表明股價的中低位盤整已經結束，強勢上漲特徵開始凸現，這是CR指標的買入信號。此時，投資者應及時中短線買進股票。
2、當CR指標中的CR曲線與MA1、MA2、MA3這三條曲線在100附近一段狹小的區域內盤整、並攏，一旦CR曲線先後向下突破了這三條曲線，並且股價也向下突破了中長期均線時，表明股價的高位盤整已經結束，弱勢下跌特徵已經出現，這是CR指標的賣出信號，如果是近期漲幅已經較大的股票，這種賣出信號更加明顯。此時，投資者應及時清倉離場。
二、持股持幣信號
1、當CR指標中的CR曲線向上突破了MA1、MA2、MA3這三條曲線中的最後一條曲線後，一路向上運行，同時股價也依託短期均線向上揚升時，表明股價的短期強勢上漲的行情已經開始，這是CR指標發出的持股待漲信號。此時，投資者應堅決短線持股。
2、當CR指標中的CR曲線向下突破了MA1、MA2、MA3這三條曲線中的最後一條曲線後，一路向下運行，同時股價也被中短期均線壓制下行時，表明股價的中長期弱勢下跌的行情已經開始，股價將一路下跌，這是CR指標發出的比較明顯的持幣觀望信號。此時，投資者應堅決持幣觀望。.

② 哪位朋友有關於股票形態和均線之間間距規律研究的書推薦一本，最好是實戰人寫的

那推薦你看看《狙擊漲停板》，張華寫的，和他寫的《獵取主升浪》

值得技術派人士看看！

看書，重要的不是作者的思路，而是書中內容給自己的靈感，對某個關鍵問題的提示，讓自己達到頓悟的目的，瓶頸就是這樣邊看邊思突破的！

③ 買了20萬的股票後，該怎樣判斷賣出的時機

這個問題基本沒有人能夠回答，如果真的能准確把握高點退出時間，就不會有那麼多人因“貪”被套牢。想在股票市場生存，記住一點，設定好止盈止損點，達到心理預期，就要及時做出取捨，切忌貪婪，同時不建議聽所謂的專家對於個股的建議，除非他對這個股票背後的東西非常了解。

首先您要知道，炒股，是一門藝術，而不是門技術。如何在最佳時機賣出股票，這是無數股市參與者所追求的最優目標。最佳時機賣出，這是神仙境界，沒有人能夠每次都做到。只能說如何在最佳區域賣出股票才靠譜。如何在最佳區域賣出股票呢？

一、首先上面說了，炒股，是一門藝術，而不是門技術。技術的東西容易學，都是死知識。藝術的東西，不好掌握。比如，某隻股票同樣的K線組合，同樣的均價線排列，同樣的...等等吧，他們在不同的市場環境下，甚至相同的市場環境下，都會呈現出不同的甚至截然相反的漲跌態勢。所以，炒股，不是別人告訴你怎麼做就能成功的。所以，自己要多思、多練、多悟。

總之，怎樣把股票賣在最佳區域，完全取決於您的悟性，取決於您炒股的藝術。

④ 炒股進入市場的十個境界，你達到了幾級

第一級：初戰告捷，豪氣沖天。
新股民有了點閑錢，就開始投入股市炒股，對股票運行規律，股市語音，技術指標知之甚少，這個時候買賣很隨意，完全靠感覺，靠運氣。表現為好奇、興奮、也很虛心，准備在股市大幹一場，這個時候往往運氣不錯，能夠賺一些小錢，就覺得股市賺錢很容易，主要原因是心態很單純。
第二級：迷信專家，上當受騙。
輕易賺到小錢之後，開始加大投入資金，一些基本知識也比以前懂得多了，幻想在股市發大財，這時候懂得股市贏利並非比想像中容易。發現炒股不簡單之後，往往會拿不定注意，就喜歡聽信專家，老師的建議。這時候自己的操作就毫無主見，別人怎麼說就怎麼做，喜歡跟風操作，操作有很大的盲目性和隨意性。
第三級：價值分析，鏡中花水裡月。
上當受騙後，不再輕易相信別人了，求人不如求己，這時候往往對技術知道很少，開始研究基本面和價值分析，相信基本面會讓你站在高頂，或者自殘在底部。價值投資不好，而是需要專業的投資價值分析，和實地考察，盈利模式適合機構和大資金而不是散戶。
第四級：苦練技術，屢戰屢敗。
價值分析上碰壁之後，意識到得不斷提高自己的技能立於不敗之地，於是刻苦用功努力學習各類知識和技巧，迷戀研究技術指標或者某種技術分析法，對股市有了清晰的認識，但不準確。
這個時候有時候操作短線，有時候長線，試過各種方法，有時候虧，有時候賺，坐過山車，懂得越來越多，資金越來越少，信心越來越小。這個階段的結果，要麼走入死胡同，陷入外道，要麼徹底對技術絕望，淪為技術無用論。
第五級：迷惘輪回，股海無邊。多數散戶的最終歸宿。
學習了各種知識，經歷各種行情，大漲大跌，各種方法，處處碰壁，吃過各種苦頭，看不見進步，看不見希望，陷入迷茫狀態，不知道何時能走出。
很多人會想為什麼剛開始炒股會賺不到錢？難道是初生牛犢不怕虎嗎？其實不是，真正的原因就是把簡單的問題搞復雜了。一般人很容易陷入其中無法自拔。大部分人都會進入這個階段，80%的人都會一直停留在這個階段，永遠都走不出。這個過程，別人幫不了你，你只有自己幫助自己。
第六級：技高一籌，風光無限。常見高手的最高境界。
少部份悟性較高的投資者，一般都是年齡比較大，經驗豐富的老股民，在實戰中積累了自己的一套獨特完整的操作風格體系，運用得得心應手。讓賺錢概率變高，虧少賺多，進入高手行列。這一級是一般高手達到的最高境界，能達到的人不會很多，比例不會超過10%。
第七級：為道日損，有舍有得。向更高目標邁進的必經之路。
這一級要做的就是確立自己的方向，就是化繁為簡的過程。最接近於「道」的理念應該是：以技術分析為主，基本面分析為輔，中線波段為主、適長則長適短則短，看大盤炒個股。牛市滿倉賺錢，熊市空倉賺股。
第八級：浴火重生，脫胎換骨。化繁為簡之後的再超越。
需要頓悟，也需要修煉，找到正確的投資理念和簡單有效的技術，大勢上升的時候，操作個股成功率很高，只是賺多賺少的問題，你會發現自己很長時間不再賠錢了，大勢不好的時候撤出休息。
這一級最大的特徵是開始放棄預測，而是知道趨勢才是最重要的，知道順勢而為的重要性，也理解了有所為有所不為。
第九級：人股合一，道法自然。技術的最高境界。均線舞者，趨勢之王。「無招勝有招，摘葉當飛鏢！」
真正的技術上的突破一定是在均線使用方式、方法上的突破。均線理論才是最接近於道、最能反映順勢而為理念的理論。
炒股不再是技術，而是一種藝術。在你眼裡，股市的一切都是自然現象，違背自然規律必然就會受到它的懲罰。股市開始具有生命力，好股票的走勢具有天然的美感，股價的起伏就像在均線之間跳舞，而你感覺自己的舞姿越來越越優美了。
第十級：超然股外，功德圓滿。技術和人性的雙重圓滿。已稱得上世外高人，無為無不為。
技術出神入化，心態寵辱不驚，無為無不為，縱情山水，超然物外。股如人生，人生亦股，人性和股性都到達圓滿的境界，從此看透股市，參悟人生，接近於「股神」的境地。
這個時候，在你的眼中，股市已經不再是原來的模樣了，人生也已不再是過去的人生。你把它看成是人的一生，人類的歷史，經濟的起浮，萬事的興衰。此時你不僅知道股市會如何，你更知道人生會如何，社會會如何，對世間萬物，你有種半仙的感覺，你可以看到自己的未來。因此，你會更敏感花開花落，雲飛霧起，你會更感嘆世態的炎涼，人間的勞苦。你會感受只有大自然才是最完美與和諧的，只有在山水間才能體會到生命的意義，才能得到心靈的平靜。

⑤ 股票高手請進~

江恩的理論不是在具體的教你怎麼去買賣股票，而是一種哲學和大氣的展現。無論是具體科學還是文學，最終是哲學上的概括才能把握全局，人類的文明雖然隨著時代在不斷的變遷，但是人是恆古不變的萬物之靈。有句話叫做：站的高才能看得遠。江恩就是把古往今來對哲學的思考加入了理論之中，你僅僅局限於股票操作是無法體會這種大氣的。你的學會縱觀全球的金融市場，從宏觀經濟學的角度來看資本市場，而不是單獨的股票，最終轉化成一種對戰略的思考，而不是具體操作的戰術。你把自己想像成國家的財政部長，手握2000億資本，要抵禦外來的金融攻擊，也要發展國內的經濟。你就能理解了！
PS：江恩理論的戰略意義明顯大於戰術意義，他把握的更多的是趨勢，而非細節的操作點。操作點我建議還是傾向數學工具，用統計的方法，大數理論能平滑掉內部的誤差，從而反映本質的細節。不然你還看什麼K線阿？K線不就是每天去統計數據畫圖么？量變產生質變，道理不錯，但是質變得時間和關鍵點，江恩的理論顯得有些勉強，不如看數據來的真實。科學沒有半點虛假。

⑥ 股市中K線圖中那5根線都是什麼意思

才讓母親勉強入土的。都說多年的媳婦可以花開，流年的夢撲來。多少頓悟般的想，都

⑦ 股票高手都有靈光一現的一刻，他們突然頓悟的是什麼

一方面，截斷虧損，控制被動。另一方面，盈利趨勢未走完，就不輕易出場，要讓利潤充分增長。多頭市場上，大多數交易可以不怕暫時被套。因為下一波上升會很快讓人解套，甚至獲利。這時候，買對了還要懂得安坐不動，不管風吹浪打，勝似閑庭信步。交易之道的關鍵，就是持續掌握優勢。快速認賠，是空頭市場交易中的一個重要原則。

當頭寸遭受損失時，切忌加碼再搏。在空頭市場中，不輸甚至少輸就是贏。多做多錯，少做少錯，不做不錯。在一個明顯的空頭市場，如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局，遲早會遭受大損失。比如一隻在中長期下降趨勢里掙扎的股票，任何時候賣出都是對的。哪怕是賣在了最低價上。被動持有等待它的底部，這種觀點很危險，因為它可能根本沒有底。

學會讓資金分批入場。一旦首次入場頭寸發生虧損，第一原則就是不能加碼。

最初的損失往往就是最小的損失，正確的做法就是應該直接出場。如果行情持續不利於首次進場頭寸，就是差勁的交易，不管成本多高，立即認賠。希望在底部或頭部一次搞定的人，總會拿到燙手山芋。熊市下跌途中，錢多也不能贏。機構常常比散戶死的難看。小資金沒有戰略建倉的必要，不需要為來年未知行情提前做准備。不需要和主力患難到底。明顯下跌趨勢中，20-30點的小反彈，根本不值得興奮和參與。有所不為才能有所為。行動多並不一定就效果好。有時什麼也不做，就是一種最好的選擇。

不要擔心錯失機會，善獵者必善等待。在沒有大機會的時候，要安靜的如一塊石頭。交易之道在於，耐心等待機會，耐心等待最有利的風險/報酬比，耐心掌握機會。熊市裡，總有一些機構，拿著別人的錢，即使只有萬分之幾的希望，也拚命找機會掙扎，以求突圍解困。

我們拿著的是自己的錢，要格外珍惜才對。不要去盲目測底，更不要盲目炒底。要知道，底部和頂部，都是最容易賠大錢的區域。當你感到困惑時，不要作出任何交易決定。不需要勉強進行交易，如果沒有適當的行情。沒有勝算較高的機會，不要勉強進場。股市如戰場，資金就是你的士兵。在大方向正確的情況下，才能從容地投入戰斗。要先勝而後求戰，不能先戰而後求勝。投機的核心就是盡量迴避不確定走勢，只在明顯的漲勢中下注。並且在有相當把握的行動之前，再給自己買一份保險(止損位擺脫出局)，以防自己的主觀錯誤。

做交易，必須要擁有二次重來的能力，包括資金上，信心上和機會上。你可以被市場打敗，但千萬不能被市場消滅。

我們來到這個市場是為了賺錢，但是這個市場卻不是全自動提款機。進入股市，就是要搶劫那些時刻准備搶劫你的人。

投機講究時機和技巧，機會不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。要學會分析自己擅長把握的機會，以己之長，攻彼之短。有機會就撈一票，沒機會就觀望，離開。

如果自己都不清楚自己擅長什麼，就不要輕舉妄動。與鱷共泳有風險，入市撈錢需謹慎。做交易,最忌諱使用壓力資金。資金一旦有了壓力,心態就會扭曲。你會因為市場上的正常波動而驚慌出局，以至事後才發現自己當初處於非常有利的位置。

你也會因為受制於資金的使用時間，在沒有機會的時候孤注一擲，最終滿盤皆輸。資金管理是戰略，買賣交易是戰術，具體價位是戰斗。在十次交易中，即使六次交易你失敗了，但只要把這六次交易的虧損，控制在整個交易本金20%的損失內，剩下的四次成功交易，哪怕用三次小賺，去填補整個交易本金20%的虧損，剩下一次大賺，也會令你的收益不低。你無法控制市場的走向，所以不需要在自己控制不了的形勢中浪費精力和情緒。

不要擔心市場將出現怎樣的變化，要擔心的是你將採取怎樣的對策回應市場的變化。判斷對錯並不重要，重要的是當你正確時，你獲得了多大的利潤，當你錯誤的時候，你能夠承受多少虧損。入場之前，靜下心來多想想，想想自己有多少專業技能支撐自己在市場中拼殺，想想自己的心態是否可以禁得住大風大浪的起伏跌宕，想想自己口袋中有限的資金是否應付得了無限的機會和損失。

交易如出海，避險才安全。海底的沉船都有一堆航海圖。最重要的交易成功因素，並不在於用的是哪一套規則，而在於你的自律功夫。時間決定一切。人生並不只是謀略之爭，某種程度上也是時間和生命的競爭。巴菲特多活10年，每年哪怕只有5%的持續盈利，其財富的總增長，也足以笑傲天下。

成功投資股票的五大原則

成功的股票投資依賴於個人的訓練，不依賴於別人是否贊同你。至關重要的是要有一個穩固的、有充分依據的投資哲學。

1.做好你的功課

除非你清楚該公司的里里外外，否則不要買它的股票。在買股票之前，花時間調查這家公司有助於避免犯大錯誤。

–你需要確切知道這家公司的財務狀況;

投資有很多灰色區域，你不能僅憑某某人說這家公司很有吸引力就去投資，你要自己決策，因為某人所說的熱門成長股往往正是等待另一個人的災難。

–做研究之後產生的想法需要一個冷卻期。

當你聽到一個好的投資建議時，認為在股票行情啟動之前就立即行動的想法通常是很有誘惑力的，但是冷靜的判斷力總比沖動要好。很多時候，隨即進行的研究會讓你發現，其實這項投資缺少吸引力。

2.尋找具有強大競爭優勢的公司

競爭優勢有助於公司把競爭者擋在外面。如果你能識別一家公司能夠阻擋競爭者，並且能持續產生高於平均水平利潤的原因，你就已經鑒別出了公司競爭優勢的源頭。

–大多數高回報公司由於與其他公司競爭的緣故，利潤率將會逐漸降低。

–競爭優勢可以保護一小部分公司在很多年中保持平均水平之上的利潤率，這些公司常常是最好的長期投資對象。一般來說，保持超額利潤率的時間越長，股票長期投資的業績就越好。

3.擁有安全邊際

如果你支付了太高的價錢，你的投資收益率可能就會令你大失所望。任何一個投資者的目標都應當是在價格低於股票價值時買入。不幸的是，人們對股票價值的評估往往過於樂觀，這經常導致未來等待著我們的是一個令人苦惱的厄運。我們只有通過在股票價格充分低於我們對它的估值時進行交易的方式，來彌補這種過於情緒化的傾向。

–對於一家前景不確定的公司預留的安全邊際，應該大於對盈利可以預期、前景可靠的公司預留的安全邊際。例如，對於沃爾瑪這樣的穩定企業而言，20%的安全邊際是合適的，但是你應該給另外那些不穩定的公司預留更大的安全邊際。

–有人擔心如果今天不買，在這只股票上就永遠失去了搭上這條船的機會。當然有這種可能性，但是也有另一種可能——公司突遭財務沖擊並導致股價暴跌。未來是不確定的，畢竟，如果你等的時間足夠長，大多數股票會出現相對它們公平價值有較好折扣的價格機會。就像沒有股票年復一年地直線上漲一樣，我們可以說，不賺錢要比損失已擁有的金錢痛苦小得多。

–探索股票估值的一個簡單路徑就是看該股票的歷史市盈率——你為一元的收益所要支付的價格——要考慮過去10年或更長時間。

–要證明今天的價格是合理的，你必須對該公司的前景有足夠的信心——它要比過去10年好得多。有時候，當一家公司的估值相比過去高到了令人刮目相看的時候，一定要小心提防。市場很可能高估了它的成長性，你也許會遇到一隻未來數年市場表現都欠佳的股票。

4.長期持有

頻繁交易的費用經過相當一段時間之後，會大大拖累投資組合的表現。對待買股票要像重大的采購，並且最好長期持有。

5.知道何時賣出

要持續不斷地關注你持有股票的那家公司，你對公司的關注要勝過對持有的那隻股票的關注。你花時間關注你所買入股票的那家公司的新聞和所處行業的信息，遠比你一天看20次股價要有用。

⑧ 股市催眠學

簡介
股市催眠學最早由股票投機網的創辦人快樂恆星提出，主要的內容是研究各種股市催眠陷阱，主要分為基本面催眠和技術面催眠兩個方面。同時股市催眠學又是一個開放的學說，提倡用集體的智慧尋找股市陷阱，因為人在催眠狀態中是要清醒認識到自己的錯誤是很困難的，所以才引入了一個集體頓悟的概念，就是用別人頓悟的觀點來點醒自己的錯誤觀點。

股市催眠學的基本原理
我們現在認為的正確觀點可能其實是錯誤的，而這些被我們認為的正確觀點只是起到催眠我們的作用，讓我們無法看清事物的本質規律，從而做出錯誤的操作決策。因此，股市催眠學的內容無法完全固定，今天我們認為的正確觀點，可能明天就能被我們發現這個觀點其實只是一個催眠我們的錯誤觀點。

靈感來源
有個人，丟失了一把斧頭，懷疑是他鄰人的兒子偷了。他仔細觀察那鄰人的兒子，走路好像是偷了斧頭的樣子，表情好像是偷了斧頭的樣子，說話也好像是偷了斧頭的樣子。他越看越像。就連那人的一舉一動，一喜一憂，竟沒有一樣不像是偷了他的斧子的。 不久，這個丟失斧子的人，挖開家裡的地窖，發現了斧尖。以後，再看那鄰人的兒子，一舉一動，一言一笑，就一點兒也不像是偷了斧頭的了。

寓言點評：其實這個丟斧子的人看起來很可笑，他不斷暗示自己鄰居家的兒子是偷斧子的人，其實他就是一個典型的自我催眠。

在股市裡，我們何嘗又能聰明多少呢？我們有時候捂著一隻股票。看基本面是要大漲，看盤面是在吸籌，去股吧論壇尋找看多的言論來增加自己的持股信心。看到看空的言論就覺得人家是想要籌碼所以才看空，其實這整個過程就是一個自我催眠的過程，如果你賣出股票一個月後再來看當時的這只股票，怎麼都不像必然大漲的樣子了。

這其實是我們散戶的心理缺陷，我們在持有一隻股票的時候不可避免的往看多的方向看，這樣往往風險意識就被我們暫時忘記了。因此，我們一定要避免這種事情發生。

研究方向
基本面和消息面催眠
基本面的研究是很多散戶喜歡做的事情，但是也是散戶虧錢最多的原因，為什麼會這樣呢？因為基本面研究得越多，買的股票越容易被催眠，下面進行詳細分析：

第一，F10裡面內容的滯後性，我們研究基本面，多半是研究這個公司的財務報表，行業狀況，未來發展等等，問題是研究這些有錯嗎？沒有錯，但是我們要注意一個問題，一個不是最近剛上市的公司，那些東西擺在那裡已經很久了，長的已經10幾年了，短的也快一兩年了，所有的投資者都能看到這些內容，就算你基本面再好，被低估的理由再充分，看好的人早就買了，不看好的人早就賣了，因為我們市場天天都在解讀公司的一切，我們看到的內容早就被市場解讀了，那麼怎麼能夠幻想市場有一天會有新的增量資金進入這只股票呢？所以，這些F10裡面的內容除了催眠你，作用不是很大，而且你研究得越多，就越相信自己的判斷，在股價下跌的時候就越容易被自己催眠而不想賣出，這就是研究基本面的危險性。

第二，研究公司的成長性，有的人說，基本面是會變的，如果你能研究出公司的成長性，那麼就可以持有一隻股票長期不動，說得沒有錯，你看看蘇寧電器，才幾年股價就翻了這么多倍了，但是我們還是要注意一個問題，公司的成長性好的股票，市盈率往往就很高，伴隨著成長，市盈率就會慢慢降低，成長性高的股票市盈率波動區間假如在50——100倍之間，成長性低的股票市盈率波動區間在10——20倍之間，其實波動區間都差不多，漲跌幅在100%，所以我們如果把市場環境縮小到一兩年來看，成長性高的公司的抵抗風險能力其實是有限的，當然你要把目光放到十年，二十年，那肯定很不錯，但是不符合我們嚴格的控制風險的策略，所以，成長性的東西可以相信。但是不要太迷信。特別是整個市場的估值中樞往下走的時候，成長性好的股票市盈率高。很多也會大幅度回調。另外就是我們的上市公司好多都是包裝了的，真正成長性好的公司又有幾個呢？如果遇到業績變臉可就有苦頭吃了。

第三，研究最新的消息和政策，市場總是最新的，我研究那些還沒有被市場解讀的消息總沒有錯吧，對，沒有錯，但是也不要迷信，因為我們散戶往往得知消息都很落後，主力很容易借消息出貨，這點很好理解，因為資金的逐利性啊，你如果是主力，肯定也會挑買氣最旺的時候出貨吧，而消息政策出來的時候正好是買氣最旺的時候。一旦你碰到主力借機出貨，你可能短期損失非常大。

第四。當然被股評人士催眠，被機構內參，ddx數據（已經主力破解了的數據），股吧，博客的網友催眠就是更加初級的錯誤了，我不再分析這些為什麼錯誤了。

技術面催眠
技術面催眠是指我們在進行股票技術分析的時候容易陷入的分析陷阱，下面簡單例舉集中常見的技術分析催眠陷阱：

均線理論催眠陷阱

我們翻看股票歷史數據，可以發現股票在均線附近總有好的買點和賣點，但是其實這是陷阱，均線理論是被投資者用得最多的理論，因此主力也不可能不清楚，

均線理論的陷阱原理如下：

主力利用股價在均線附近出貨，在弱勢環境中，主力想要出貨，必須得吸引大量的買盤，而均線附近的買盤是最活躍的，因此主力會讓股價一直在均線附近運行，看起來有支撐，其實是為了吸引買盤出貨。

識別方法：

第一，股價長時間在均線附近運行。

第二，盤口下面的托單很大，上面的賣單很少。（製造均線有強支撐的感覺）

第三，外盤很多，但是股價就是不脫離均線。

出現以上三種情形如果你買入可能就成為了主力的食物了，特別是在弱勢中。這只是均線理論的引言，關於更多均線理論的陷阱可以查看股票投機網很多帖子和視頻。包括如何看待歷史行情中均線的強支撐，如何看待均線理論的測試數據，如何在實戰中利用均線理論陷阱炒作股票等等，這里就不在一一敘述了。

波浪理論催眠陷阱

經濟學最重要的一個原理就是價格圍繞價值波浪運行。再加上我們觀察歷史走勢，因此我們不自覺的假設股票是在波浪運行，而且還發明了很多數浪的方法！

警惕！波浪理論是散戶避免自我催眠最難以克服的一個障礙，下面我將具體分析波浪理論為什麼十分危險。 第一，如果相信波浪理論，將不可避免的買在相對低點的股票，拋售在相對高位的股票，其實這是一個逆勢操作的行為。舉個簡單的例子，大盤從998點到6100點，這么久的時間，看圖形基本都在相對高位運行，什麼意思？998點到1200點。看起來漲了百分之三十啦，1200點式相對高位吧。1200點到2400點，有漲了一倍啦，看起來是高位吧。這一個上漲過程中大部分時間是在相對高位運行的，而波浪理論將使你嚴重恐高。想同德道理，大盤從6100點跌倒1800點，基本天天都在相對低位，你買進就挨套。

第二，波浪理論導致你上漲通道中持股心態不穩定，因為你相信價格圍繞價值波動，因此你會覺得股票越漲越沒有價值，你不敢去買那些已經啟動的股票，手中的股票剛啟動你就容易拋出，因為你覺得已經相對前幾個月股價脫離了價值區間了。這也是你為什麼老是在半山腰或者山腳下拋售股票的原因。

第三，波浪理論導致你下跌中持股心態穩定，因為你覺得因為有波浪運行，股價越跌應該越安全，離低點也就越近，但是你忘記了嗎？風險控制是首位的，下跌通道中持股心態太穩定，會有什麼後果？就像分析師都沒有幾個能猜出底部,何況是你呢？

以上對波浪理論對我們操盤的心理影響作了一個簡單的討論。並不是完全否定波浪理論，關於如何解釋從歷史K先看股價卻是是在波浪運行，如何利用波浪理論陷阱買賣股票這里就不再一一敘述了

應用
集體頓悟
就是用別人的頓悟的觀點來警醒自己，而不是完全靠自己一個陷阱一個陷阱慢慢去試。有時候就算是中陷阱了也很難醒悟過來，所以我們就是要藉助群體智慧的力量來幫助我們識別股市陷阱。

頓悟單元
一個完整的頓悟單元應該包括以下幾個方面：錯誤觀點。頓悟過程。正確觀點。背後原理。實戰應用。這五個方面層層遞進，共同組成了一個完整的頓悟單元。當然有時候也可以簡化為兩個方面：錯誤觀點和正確觀點。

動態真理原理
意思就是一切觀點都有可能在未來被認定為是一個需要糾正的錯誤觀點，包括現在剛剛頓悟的新的正確觀點，因此沒有絕對的真理，只有不斷完善的真理。因此叫做動態真理原理。而這個不斷完善的過程，是需要集體的智慧不斷推進的。