債券於2015年1月1日發行

1. 某債券是在2000年1月1日發行的，面值為1000元，票面利率為6％，期限為10年，每年付息到期還

60*(P/A,8%,6)+1000/(1+8%)^6，粗算是907元

2. 某公司於2008年1月1日發行五年期、面值為100元，票面利率為10%，一次還本的公司債券

發行價 10×（P/A,8%,4）+110×(F/P,8%,5)=107.99

稅後債務資本成本 [ 100×10%×（1-25%）]÷[107.99×（1-4%）]=7.23%（這是採用的靜態方法求的資金成本，動態太麻煩就沒有算）

3. A公司於2012年1月2日從證券市場上購入B公司於2011年1月1日發行的債券，該債券4年期、票面利率4%、每年1

如果是四年期的債券，到期日是2015年1月1日吧。
1）2012年1月2日
借：持有至到期投資——成本 10 000 000
應收利息 400 000
貸：銀行存款 10 127 700
持有至到期投資——利息調整 272 300
2）2012年1月5日
借：銀行存款 400 000
貸：應收利息 400 000
3）2012年12月31日
初始確認金額=9 927 700+200 000=10 127 700（元）
期初攤余成本=10 127 700-400 000=9727 700（元）
應確認的投資收益=9 727 700*5%=486 385（元）
持有至到期投資——利息調整=486 385-400 000=86 385（元）

借：持有至到期投資——利息調整 86 385
應收利息 400 000
貸：投資收益 486 385
4）2013年1月5日
借：銀行存款 400 000
貸：應收利息 400 000
5）2013年12月31日
攤余成本=9727700+86385=9 814 085（元）
應確認的投資收益=9814085*5%=490 704（元）
借：應收利息 400 000
持有至到期投資——利息調整 90 704
貸：投資收益 490 704
6）2014年1月5日
借：銀行存款 400 000
貸：應收利息 400 000
7）2014年12月31日
持有至到期投資——利息調整=272 300-86 385-90 704=95 211（元）
投資收益=（9 727 700+86 385+90 704）*5%=495 239（元）
借：應收利息 400 000
持有至到期投資——利息調整 95 211
貸：投資收益 495 211
8）2015年1月1日
借：銀行存款 10 400 000
貸持有至到期投資——成本 10 000 000
應收利息 400 000

4. 2015年1月8日,甲公司購入乙公司2014年1月1日發行的債券,面值100萬元,票面利率

這個很難算的，給你一個計算大方法。一般利率是指在不享受任何優惠條件下的利率。優惠利率是指對某些部門、行業、個人所制定的利率優惠政策。
根據銀行業務要求不同，分為存款利率、貸款利率
存款利率是指在金融機構存款所獲得的利息與本金的比率。貸款利率是指從金融機構貸款所支付的利息與本金的比率。
根據與市場利率供求關系，分為固定利率和浮動利率
根據利率之間的變動關系，分為基準利率和套算利率
基準利率是在多種利率並存的條件下起決定作用的利率，我國是中國人民銀行對商業銀行貸款的利率
零存整取是我們普通居民較普遍採用的方法，以零存整取利率的計算為例。
零存整取的余額是逐日遞增的，因而我們不能簡單地採用整存整取的計算利息的方式，只能用單利年金方式計算，公式如下：
SN =A(1+R)+A(1+2R)+…+A(1+NR)
=NA+1/2 N(N+1)AR
其中，A表示每期存入的本金，SN是N期後的本利和，SN又可稱為單利年金終值。上式中，NA是所儲蓄的本金的總額，1/2 N（N十1）AR 是所獲得的利息的總數額。
通常，零存整取是每月存入一次，且存入金額每次都相同，因此，為了方便起見，我們將存期可化為常數如下：
如果存期是1年，那麼 D=1/2 N（N十1）=1/2×12×（12+1）=78
同樣，如果存期為2年，則常數由上式可算出D=300，如果存期為3年，則常數為D=666。
這樣算來，就有：1/2 N（N十1）AR=DAR，即零存整取利息。
例如：你每月存入1000元。存期為1年，存入月利率為1.425‰(2004年10月29日起執行的現行一年期零存整取月利率)，則期滿年利息為：1000×78×1.425‰=111.15（元）
又如儲戶逾期支取，那麼，到期時的余額在過期天數的利息按活期的利率來計算利息。
零存整取有另外一種計算利息的方法，這就是定額計息法。
所謂定額計息法，就是用積數法計算出每元的利息化為定額息，再以每元的定額息乘以到期結存余額，就得到利息額。
每元定額息 =1/2 N（N+1）NAR÷NA=1/2（N十1）R
如果，現行一年期的零存整取的月息為1.425‰。那麼，我們可以計算出每元的定額息為：1/2×（12+1）×1.425‰=0.0092625
你每月存入1000元，此到期余額為：1000×12=12000（元）
則利息為：12000×0.0092625=111.15（元）
扣去20%的利息稅22.23元,你實可得利息88.92元.（註：2008年10月9日以後產生的利息已不用交利息稅）

5. 甲公司2015年1月3日以銀行存款985萬購入乙公司於2014年1月1日發行的公司債券。該債券面值

購入公司債券時包含的上年利息=1000X5%=50萬元.
則該交易性金融資產的入賬金額為=985-50+5=940萬元

其中成本是1000萬元,利息調整為-60萬元.
會計分錄為:
借:可供出售金融資產-成本 1000
應付利息 50

貸:可供出售金融資產-利息調整 60
銀行存款 990

6. 甲公司2015年1月1日購買乙公司同日發行的5年期公司債券，

借：債券投資-持有至到期投資

借：待攤費用

貸：銀行存款

這個債券期限，假設n年

借：債券投資-持有至到期投資 20/n 萬

貸：債券投資收入-xxx 20/n 萬

每年的息票為80元

（1）一年後出售，這一年的投資收益率=(1010-900+80)/900=21.11%

（2）半年後出售，持有期收益率=(1000-900)/900=11.11%，年均投資收益率為11.11%*2=22.22%

（3）一個月後出售，持有期收益率=(920-900)/900=2.22%，年均投資收益率為2.22%*12=26.67%

（4）到期收回，年均投資收益率，在excel中輸入

=RATE(5,80,-900,1000)

計算得，持有期年均收益率為10.68%

(6)債券於2015年1月1日發行擴展閱讀：

債券作為投資工具其特徵：安全性高，收益高於銀行存款，流動性強。

由於債券發行時就約定了到期後可以支付本金和利息，故其收益穩定、安全性高。特別是對於國債來說，其本金及利息的給付是由政府作擔保的，幾乎沒有什麼風險，是具有較高安全性的一種投資方式。

在我國，債券的利率高於銀行存款的利率。投資於債券，投資者一方面可以獲得穩定的、高於銀行存款的利息收入，另一方面可以利用債券價格的變動，買賣債券，賺取價差。

上市債券具有較好的流動性。當債券持有人急需資金時，可以在交易市場隨時賣出，而且隨著金融市場的進一步開放，債券的流動性將會不斷加強。 因此，債券作為投資工具，最適合想獲取固定收入的投資人，投資目標屬長期的人。

7. 甲公司購入乙公司於2015年1月1日發行的面值總額為5000000元

借：持有至到期投資—成本500000
應收利息—乙公司30000
貸：持有至到期投資—利息調整20500
銀行存款509500
借：銀行存款30000
貸：應收利息—乙公司30000
2016年12月31日應收利息：500000X6%=30000元，
投資收益（500000-20500）X7%=33565元，
利息調整：33565-30000=3565元
2016年12月31日攤余成本：500000-20500+3565=483065元。

8. 設某債券面值100元，年利率6%，2010年1月1日發行，2015年1月1日到期，復利計息，一次還

因為該債券的coupon rate低於投資者的期望，所以該債券的價格應該低於其面值銷售。
在假設沒有手續費的情況下，依據無套利交易原則，債券價格是未來現金流的折到目前時間點的求和。未來一共5筆現金流：1～4年是6，最後一年是6+100=106。分別除以各自的折現因子 —（1+8%）的n次方（n為年份，第一年一次方，第二年兩次方，以此類推），得到最後的價格是92.01元。

9. 某公司於2010年1月1日發行3年期，每年1月1日付息，到期一次還本的公司債券，債券面值是500萬

2016年利息=486×6％=29.16
2017年的賬面價值=486＋（29.16–500×5％）=481.84
481.84×6％=28.9104