A. 債券價格的變動是受什麼影響的
影響債券價格變動的因素很多，但歸納起來主要有內、外兩種因素：
影響債券價格的內在因素——債券的期限。債券的期限越長，投資者要求的收益率也就越高。債券的票面利率，票面利率越低，債券價格的易變性也就越大。債券的提前贖回規定，具有較高的提前贖回可能性的債券應具有較高的票面利率，其內在價值相對較低。債券的稅收待遇，免稅債券的收益率比類似應納稅債券的收益率低。債券的流動性，流動性好的債券與流動性差的債券相比，前者具有較高的內在價值。債券的信用級別，信用級別越低的債券投資者要求的收益率越高，債券的內在價值也就越低。
影響債券價格的外在因素——基準利率。短期政府債券的風險最小，可以看做無風險證券，其收益率可被用作確定基準利率的參照。此外，銀行存款風險較低，並且銀行利率應用廣泛，因此基準利率也可參照銀行存款利率來確定。市場利率，在市場總體利率上升時，債券的收益率水平也應上升，從而使債券的內在價值降低；反之，在市場總體水平下降時，債券的收益；率水平也應下降，從而使債券的內在價值增加。通貨膨脹水平，通貨膨脹的存在可能是投資者從債券投資中實現的收益不足以抵補由於通貨膨脹造成的購買力損失，這些損失的可能性都必然在債券的定價中得到體現，使債券的到期收益率增加，債券的內在價值降低。匯率波動，當投資者投資於某種外幣債券時，匯率的變化會使投資者的未來本幣收入受到貶值損失。
B. 債券的價格為什麼會波動
總的說來，債券的價格由於以下幾個原因而產生波動：
（一）市場對風險評價的變化：債券質量越低，價格越低；債券質量越高，價格越高。
（二）距到期日時間的長短：期限越長，債券的價格波動風險越大。
（三）與市場利率相關的債券息票。當市場利率上升並超過債券票面利率時，債券的價格就會下降，以使當前收益率與市場利率相匹配。當市場利率下降時，債券的價格就會上升。
C. 債券收益率和價格變化的關系是什麼
債券的收益率與債券的價格呈反向變動關系，債券價格越低表明現值越低，在終值一定的情況下現值越低收益率越高。
D. 債券的價格為什麼會有漲落
你好，是債券的利率是固定，但是市場利率是變的，如果市場利率高的話，那麼你拿著債券是不是就吃虧了？把他折價賣掉，換成利率高的別的產品豈不是賺得多了些，這就造成了價格的波動；反過來也是，市場利率低，大家都想買這個債券，價格自然會提起來。但是這家也是有限的，肯定不會波動到本金之下，有的還是將已經有的利息扣除後的價格波動。
E. 債券定價原理和債券價格波動特徵有哪些
所有金融產品的定價都分為兩種，絕對定價和相對定價。
具體來說到債券，絕對定價就是用現金流貼現模型，將每一期的現金流通過貼現率貼現到期初得到的現值就是債券的價值，其中市場利率的估算是難點。
相對定價說得籠統一點就是找參照物，然後用個別與其比較，通俗來說就是用大眾水平來給產品定價，股票用得最多的就是PE RATIO等，債券一般按評級分層為參考。
說道價格波動特點，不得不說到久期和凸性，先說說久期和凸性的本質是什麼，它是用來描述利率變動百分比與價格變動百分比的關系的，久期是其泰勒展開式第一項，凸性是第二項。所以久期越大利率風險越大，要求的收益率就越高（利率風險溢價相對高），自然債券價格相對低。
久期和凸性的推導之類的我就不詳細說了，金融領域人士建議一定務必要自己會推一遍，還挺有意思的。
總體來說結論就是
一般來說，其他條件不變下，票息率越高，久期越小（永續債券除外）
其他條件不變下，剩餘期限越長，久期越大
其他條件相同，到期收益率低時，久期較大
其中由於債券的收益率與價格關系曲線是一個凸向遠點的曲線，所以收益率下降對價格的影響程度明顯大於上升對價格的影響程度。
如果還有問題，歡迎繼續討論。
F. 測算債券價格波動性的方法有哪些
債券投資者需要對債券價格波動性和債券價格利率風險進行計算。通常使用的計量指標有基點價格值、價格變動收益率值和久期。
G. 債券價格是怎麼回事
債券有買賣，所以價格有波動
你的買賣價格是全價的話，那麼100元買入90元賣出就是虧10元
如果是
凈價
的話，要加上這段時間你的利息
付息頻率
是債券付利息的頻率，一般是1年1次，也有1年兩次的
利息稅率：
公司債券
的利息要
交稅
，20%
H. 影響債券價格的幾個因素分析
閃牛財經：重要的有三大因素；
（1）經濟態勢：當整個國民經濟呈現出衰退的態勢時，企業資金的需求量減弱，銀行貸款減少，市場利率下降。就債券價格決定的一般規律來說，它與債券的利息收入成正比，與市場利率成反比。撇開金融機構無必要出賣債券和企業把資金投向短期債券不說，這時的債券市場價格也會上升。反之，在整個國民經濟呈現出擴張的態勢時，經濟繁榮，資金的需求量增加。企業一方面拋出現有債券，另一方面紛紛要求增加貸款，利息率就會上漲，金融機構也會出售債券增加貸款，這時債券充滿市場，其價格也就必然下跌。
（2）國內物價：物價普遍上漲就是通貨膨脹。這時，中央銀行就會緊縮銀根，提高利率，社會資金普遍感到短缺，市場預期收益率就會上漲，從而迫使債券價格下跌；反之，物價水平穩定，甚至穩中有降，銀根就會放鬆，社會資金充裕，利息率下跌，市場預期收益率也就下降，債券的價格便隨之上升。
（3）經濟體制：在一個很不發達的計劃經濟體制占統治地位下，金融市場剛剛起步，金融機制還不完善，債券價格受到種種限制，作為典型金融商品之一的債券特徵，不能很好地呈現出來，債券價格變化細微。因為，許多社會政治經濟因素都難以反映在債券市場價格的波動上；反之，在一個商品經濟發達，市場經濟體系健全的經濟體制下，金融市場十分發達，各種金融機制運行自如。
綜上所述，影響債券價格變動的因素有經濟態勢、國內物價、經濟體系等。除此之外，還有許多其他會影響債券價格變動的因素。作為投資者無法一一分析，這便需要借力，藉助分析家的數據確定投資的變動，此外，還可訪問財經網（caijingz.com），財經網為網友24小時提供最及時的財經新聞資訊，其中資訊與服務包括國內、外最新的財經快訊、業界報道、策略報告、機構公告、市場研究、私幕透露等等，財經網還有獨家對熱點財經新聞和話題製作相關專題深度跟蹤報道。
I. 債券價格波動的原理
債券波動的原理與股票價格波動類似 ,業內有多種理論,現給你一種做為參考,其他在書本上都有詳盡解釋.
股價波動原理
股價為何波動？對投資者來說一直是一個不解的迷，至今也沒有一種理論能夠合理地解釋這個問題。目前研究股價波動原因的理論多種多樣，大致可分為以下幾種：價值理論、信心理論、反相理論、隨機理論、亞當理論、可塑理論。以上每一種理論都有它的合理之處，但同時也有它致命的弱點。感興趣的朋友可參閱哲理先生的博文：什麼是股票價格波動的真正原因？
我的觀點：股價波動的根本原理是：籌碼的轉換
我認為，在中國，股價波動的根本原理，在於籌碼轉換！
請試想：如果一隻股票的籌碼大部分保存在散戶手裡，散戶有能力把股價拉高嗎？反之，如果籌碼在主力手中，股價不拉高，主力怎麼出貨賺錢呢？！
這也就是「庄股理論」。我國17年的證券歷史事實證明：「坐莊現象」在我國體現的淋漓盡致！
如果一隻股票被主力看好，那麼，他將制定一套計劃，包括建倉、洗盤、拉高（目標價位區間）、出貨等。
在建倉階段，需要千方百計把散戶手中的籌碼奪出來。為此，機構與上市公司聯合不斷編造各種「利空消息」；期間，還會伴隨著多次「洗盤」。一旦建倉基本完成，機構開始拉高，快速脫離「成本區」；並再次與上市公司聯合編造「故事」，利好不斷放出，吸引散戶跟風。一旦接近目標價，那麼，股價就進入了瘋狂「上竄下跳」，在大幅振盪中，莊家將大部分（甚至全部）籌碼交給了散戶、長期保存！那後果，可想而知：股價綿綿、無休止的下跌！
那，誰來當「解放軍」呢？只有到下一波了。即：股價跌到「具有投資價值」區域，新的主力看好、或者老主力再次殺回來的時候，就開始了新一輪的籌碼轉換！
散戶如何操作呢？
說來，也並不難。只要找到機構進駐的股票，長期跟蹤（1年左右）即可。這樣雖然我們會嚴重滯後，但部分「長庄」，會不斷增倉（在F10股東進出）；從季報、半年報、年報里可以看出。
這樣，機構進駐，我也跟進；機構退出，我也毫不猶豫的退出（可以略早點）！雖然吃不到最低價區域、出不了最高價區域，但吃到中間一大部分利潤，象我等小散就應當非常滿意了！