貸款利率債券基金

① 為什麼銀行利息和債券型基金有影響

簡單說來，升息後投資債券的資金會減少，債券的交易價格會下降，因而債券基金的收益也會下降。

復雜點說呢~利率與債券的關系是相反的
利率越高，債券價格越低
市場利率與債券的市場價格呈反向變動關系

當利率上升時，人們對未來的預期較好，期待得到更高的利息收入，從而更加青睞於短期債券的投資，即商業銀行會得到更多的投資，更多的收益。另一方面，長期債券，以及基於長期投資的行業，如保險、基金將獲得較少的投資，利空消息。

另一方面，當利率上升到一定程度時，貨幣供應量不能滿足社會發展的需要，央行就會擴大銀根，增加貨幣供應量，從而使利率下調。這時，理性投資人會更加青睞於長期投資，如長期債券，基金，保險行業。那麼，短期債券的投資會減少，商業銀行獲得的投資也會減少，利潤也會隨之下降。

價值決定價格，
債券的價值就是債券的票面利率（以及本金）。由於債券市場有持續性（每年國家和企業均在市場上大量發行債券），因此，投資者可以認為在任何時間段均可以買到國債，基於以上情況，投資者在選擇債券的時候主要考慮當前債券的實際收益率是否符合市場認可的價值。
例如:近期國家加息了，由於以前發行的（固定利息）債券利率不調整，為使市場認可某以前發行的債券品種的交易價格，該債券只有通過調整收益率的辦法（即交易價格發生變化）來適應市場的價值定位。（比如:2年前發行的七年期國債和當年發行的五年期國債，他們到期日基本相同，而到期時國家是按照面值來支付債券本金的，由於2年前發行的七年期國債票面利率較低，因此它只能通過價格下跌來彌補其實際的收益率，使新投資者購買這兩種品種獲得的實際回報率基本一致）。
結論:當利率上漲時，一般固息債的價格會明顯下跌。
當然也有例外:浮息債，由於債券的利率隨市場變化而變化，因此，加息時浮息債就不一定會下跌。再如:某企業發行的企業債，企業倒閉了，該債券的價值都將變為「零」，不管市場此時是否降息。

債券的價格由三個主要變數決定:（1）債券的期值，可根據票面金額、票面利率和期限計算；（2）債券的待償期限，從債券發行日或交易日至債券到期日止；（3）市場收益率或稱市場利率，應該是與該種債券風險相同的其他金融資產的市場利率。

債券的交易價格與市場利率呈反方向變動，若市場利率上升，債券價格下降；反之，市場利率下降，債券價格上升。

在解釋兩者的關系之前，我們須了解投資者如何從債券投資中獲利。例如當投資者購買一份10年的美國政府債券，他等同於借出金錢予美國政府達10年之久。在今後10年裡，美國政府會定期依票面息率(coupon) 支付利息予投資者，並於支付最後一期利息時償還票面價值(par value) 。當債券投資者一直持有債券至到期日，期間可獲定期利息，到期時亦可收回票面價值的現金。如果投資者在債券到期之前沽貨，便可按當時的債券價格獲利(如價格上升)。
債券價格主要受市場的供求影響。一般而言，當利率預期下降時，債券價格上升，這是因為有更多投資者會選擇用手頭上現金購買債券去收取固定的票面息率。在這種情況下，投資者便可賺息賺價。因此，當投資者預期利率的中長期走勢是下降的，可考慮增加債券基金的投資。

一般而言，經濟發展的速度與市場利率的相互影響，如下:
如美國經濟增長快速，則市埸利率向上，可為經紀降溫；
如美國經濟增長穩定，則維持現行利率；
如美國經濟增長放鍰/衰退，則市埸利率降低，可刺激投資，發展經濟。

此外，中長期債券孳息率的走勢通常可反映市埸對利率走勢的預期。當債息低於目前利率，便可反映債券市埸預期利率不會上升，甚至可能會下跌。根據歷史給我們的經驗，債券孳息率會較聯邦基金利率先行一步。例如於2000年中，債券孳息率先下跌，而聯邦基金利率於2001年1月才開始下跌；於2003年中，債券孳息回升，而聯邦基金利率於2004年中逐步上升。當債券孳息率如2000年時開始下跌，聯邦基金利率便有可能會跟隨。

債券小字典
債券價格是指市埸買賣債券的成交價格。
票面息率是指定期支付予投資者的利息。
孳息/收益率是指投資者購買債券並持有至到期日的平均年回報率，通常不等於聯邦儲蓄基金的目標利率，但兩者大致同步。
票面價值是指支付最後一期利息時的金額通常不等於購買債券時的價格。
聯邦儲蓄基金利率是指金融機構之間互相借貸一的利息成本，亦指聯儲局所釐定的目標利率，但不等於孳息率[因孳息率由市埸決定] 。
存續期是指較長期的債券價格對利率的敏感度越高，而較短期債券價格對利率的敏感度則越低。

投資者策略
如果投資者認同利率在一段時間後會下跌，便可考慮累積或增加債券投資的比例。事實上，由於債券市埸與股票市埸之相關性不大，將部分資產投資於債券將有助於分散風險，使得投資組合的整體回報更加穩定。

② 債券基金投資比例有什麼規定

以債券為主要投資對象的基金稱為債券型基金，因為其投資的產品收益比較穩定，又被稱為「固定收益基金」。根據證監會相關規定，80%以上的基金資產投資於債券的，界定為債券型基金（簡稱「債基」）。

與股票基金相比，債券基金主要投資於固定收益證券，受股市行情影響較小，因此風險較低；與投資於單一債券而言，債券型基金通過集中投資者的資金對不同債券進行組合投資，能有效降低單個投資者直接投資於某種債券可能面臨的風險，因此風險較低。

投資於債券定期都有利息回報，到期還承諾還本付息，因此債券基金的收益較股票基金而言，更為穩定。

(2)貸款利率債券基金擴展閱讀：

影響因素：

影響債券基金業績表現的兩大因素：

一是利率風險，即所投資的債券對利率變動的敏感程度（又稱久期）。

二是信用風險。在選擇債券基金的時候，一定要了解其利率敏感程度和信用素質。在此基礎上，才能了解基金的風險有多高，是否符合你的投資需求。

利率敏感程度：債券價格的漲跌與利率的升降成反向關系。利率上升的時候，債券價格便下滑。要知道債券價格變化，從而知道債券基金的資產凈值對於利率變動的敏感程度如何，可以用久期作為指標來衡量。

久期取決於債券的三大因素：到期期限，本金和利息支出的現金流，到期收益率。久期以年計算，但與債券的到期期限是不同的概念。藉助這項指標，你可以了解到，所考察的基金由於利率的變動而獲益或損失多少。

③ 銀行大額利率4.0債券基金年化率2.3哪個劃算

銀行大額年利率百分之4.0，債券基金年化率2.3當然是大額存單劃算。以20萬元計，前者一年的利息收入是8000元，後者一年的收益在4600元左右。

④ 債券型基金收益率一般是多少

債券基金是一種收益較低、風險較低的基金產品。債券型基金的年收益一般略高於同期的銀行利率，一般在5%左右。純債券型基金平均年收益率略高於1年期債券，債券型基金平均年收益率為10%。基於銀行利息2.79%。浮動200% - 50%，約9% - 4%，此外，基金的年管理費1.5%。實際增益為7.5% - 2.5%。中位平均值，5%。

影響債券基金績效的2個因素，一是利率風險，即投資於債券利率變動的敏感度（也被稱為持續時間），二是信用風險。信用風險在債券基金的選擇上，一定要了解其利率敏感性和信貸質量。在此基礎上，以了解基金的風險有多高，是否符合您的投資需求。

債券價格的上升和下降，利率上升，陷入了一個反向關系。當利率上升，債券價格下跌。要知道債券價格的變動，從而知道債券基金凈值對利率變動的敏感度，如何能持續作為衡量。

債券的期限取決於三個因素：本金和利息付款，現金流量，到期收益率。期限在幾年，但隨著債券的到期是不同的概念。通過這個指標，你可以看到基金公司在利率變動的結果中獲得了多少或是損失了多少。

(4)貸款利率債券基金擴展閱讀：

以國債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資對象的基金稱為債券型基金，因為其投資的產品收益比較穩定，又被稱為「固定收益基金」。根據投資股票的比例不同，債券型基金又可分為純債券型基金與偏債劵型基金。

債券型基金特點：

1.低風險，低收益

由於債券型基金的投資對象——債券收益穩定、風險也較小，所以，債券型基金風險較小，但是同時由於債券是固定收益產品，因此相對於股票基金，債券基金風險低但回報率也不高。

2.費用較低

由於債券投資管理不如股票投資管理復雜，因此債券基金的管理費也相對較低。

3.收益穩定

投資於債券定期都有利息回報，到期還承諾還本付息，因此債券基金的收益較為穩定。

4.注重當期收益

債券基金主要追求當期較為固定的收入，相對於股票基金而言缺乏增值的潛力，較適合於不願過多冒險，謀求當期穩定收益的投資者。

⑤ 債券型基金與利率的關系

你好，債券型基金由於已經持有過去發行的各種債券，所以利率的波動會影響到債券基金的基金凈值。比如利率升高，基金已經持有的債券相對收益率就會降低（因為已經持有的債券收益是固定的不會因為利率上升而改變），此時債券的價格會下跌，債券基金的凈值也就會隨之下跌，所以說投資者預測以後的利率會不斷上升就不要買入債券基金。反之利率降低，。。。。。。債券基金的的凈值會上升。 但現在一些債券基金的收益較高是和申購新股的收益較高有關，新股發行較多且上市收益較高時此類基金的收益也會較高。這類債券基金的收益和新股的收益密切相關（和投資債券本身的收益相關度反而降低了）。

⑥ 利率對債券以及債券基金的具體影響是什麼

1、債券基金的主要倉位都是債券，債券的價格受利率上調影響會下跌，一般到期期限越長下跌幅度越大。這樣雖然從長期看債券到期的本金+利息的收益沒有變，但短期看由於債券價格下跌債券基金的凈值一定是減少的。
債券價格為什麼會隨著利率上升而下跌呢？簡單的說銀行利率升高了，債券的利息卻不變，大家當然更願意存銀行賣出債券了，賣的人多了價格就下來了。
2、長期持有債基損失本金的可能性不大，除非債基持有的債券出現了無法兌付的情況或者樓上所說的情況。但短期就不見得了，債基的凈值也不是直線向上的，如果急需用錢而高買低賣的話也會損失本金。另外部分債基（如招商安本、銀信添利、工銀強債）也持有少量股票，波動的幅度就更大一些。

⑦ 債券基金比銀行存款利息好嗎

債券基金比銀行存款利息好。一般來說，債券基金收益來源於純債、新股、轉債和股票，只要基金經理別太差，長期收益（3年以上）肯定可以超過存款。
債券基金，又稱為債券型基金，是指專門投資於債券的基金，它通過集中眾多投資者的資金，對債券進行組合投資，尋求較為穩定的收益。在國內，債券基金的投資對象主要是國債、金融債和企業債。通常，債券為投資人提供固定的回報和到期還本，風險低於股票，所以相比較股票基金，債券基金具有收益穩定、風險較低的特點。在選擇債券基金的時候，一定要了解其利率敏感程度和信用素質，在此基礎上，才能了解基金的風險有多高，是否符合你的投資需求。‍

⑧ 為什麼銀行利率下降時， 債券基金收益會上升而銀行利率上升時，債券基金價格則會降低

債券基金的收益率可以理解為是債券投資收益率(債券基金實際上主要投資都是在債券上面，且債券基金投資收益率只考慮到當前為止的收益，不考慮到債券一直持有至到期的收益)，至於債券到期收益率(這個一般與市場利率掛鉤)並不是債券投資收益率，而是債券到期收益率(這是指現在買入該債券一直持有至到期的債券年收益率)，很多時候不了解債券投資的人，都會把債券投資收益率等同於債券到期收益率的，實際上這兩個是不同含義的。債券投資的獲得收益是有兩方面的，第一方面是債券所支付的利息，第二方面是債券的凈價(所謂凈價就是不含債券應計利息的債券價格)波動漲跌，對於第一方面債券所支付的利息可以理解為是債券的票面利率這個應該是不難理解的，對於第二方面則是比較關鍵，對於債券價格的波動很多時候是視乎市場利率的情況的，若市場利率上升，會導致債券價格的下跌，最主要原因是債券在預期不違約的情況下，其現金流是可預期的(債券的票面利率一般是固定的，債券到期償還金額的本金或約定的回售價格也是固定的)，在現金流可預期的前提下，利率上升會導致現金流折現成現值的金額減少，從而導致債券價格的下跌，而這樣的結果會導致債券到期收益率上升，但是債券投資收益率反而會下跌，最主要原因是債券投資的獲利收益是兩方面，第一方面不變，但第二方面明顯受到損失，這會導致債券投資收益率會下降，相反在市場利率下跌情況時，情況也相反。故此會有出現市場利率下降時， 債券基金收益會上升，而市場利率上升時，債券基金收益則會降低
。

⑨ 如果單邊提高貸款利率 對股市 貨幣基金 債券基金分別有什麼影響呢為什麼。

單邊提高貸款利率
對股市長期是利好，會導致股市長期收益提高，短期利空，因為股市短期走勢是和存款利率成反比的，單邊提高貸款利率會導致實質上的存款利率下降，所以股市短期利空。
踢別注意銀行股由於存貸差擴大，是大利好，單獨板塊短線將會大漲。相反地產等依靠貸款較多的行業會暴跌。
對貨幣基金是中性偏利好，貨幣基金的投資標的不包括貸款及貸款衍生金融產品，所以沒有直接影響，但貸款利率提高，將影響短期票據利率提高，這是貨幣基金的投資范圍，間接利好。
債券基金利空，因為債券在發行時已確定利率，市場貸款利率上升，相對債券的實際收益率就下降，會導致債券價格下跌。

⑩ 債券基金業績好的年復利率一般是多少

一般來說債券基金和國債基本掛鉤，通常比國債收益高
當然，因為債券基金可以有10%的證券配置，所以有可能比國債高很多，或者低很多也有可能
國內很多基金掛羊頭賣狗肉，否則一般是完全跟隨債券，債券這東西的收益一般低於貸款利率，高於利息，也高於國債
原因也簡單，債券其實就是企業或者國家向老百姓借錢，如果高於貸款利率，他們還不如貸款，如果低於利率，你會借錢給企業嗎？