評級結果與債券價格相反

A. 企業評級和企業債券評級的區別和聯系

你好
市場利率是指整個經濟體的均衡利率，而不是債市的利率
市場利率的獲得要靠一個完整的金融體系,包括超短期的銀行拆借市場、短期國債、票據市場、存貸款利率、企業債券市場、長期債券市場等等
將所有的市場的利率均衡計算（可能是按權重吧），大概可以估計出市場利率，如美國
在中國，銀行拆借市場太小，無企業債市場、國債絕大部分是長期債，重要的利率幾乎就1年期存貸款利率和短期央票利率。
就是說，中國的利率市場體系發展太片面，難以從其中估計出准確的市場利率

國債的票面利率是指持有國債到期後，國債的票面價格乘以（1+票面利率）就是到期日你可以獲得的所有金額。
國債招標發行時，有一個發行價格，將到期日本息總額與這個價格進行貼現利率的計算，所得到的貼現率就是國家希望維持的利率。招標結束後統計的招標價格，進行貼現計算後得到的利率，就可以看成是市場利率了，或者可以用來觀察市場是否認同國家希望維持的利率水準

補充問題：美國為例 國債利率最低，企業債要看企業評級的。某些3A級的企業安全性極高，利率幾乎與國債差不多；評級差的企業債券利率顯然會高於金融利率

B. 股市和債券市場的運行走勢是相反的嗎

在很多時候是相反的。投資者對股市失去信心，資金就要撤出，但資金也需要保值或者有效利用起來，這個時候債券市場就是一個好去處。從總體相關性來看，股票市場和債券市場存在蹺蹺板效應。

蹺蹺板效應,一個名稱所代表的兩種產品被分置於蹺蹺板兩端，當一種上來時，另一種就要下去。當然，有權認為，在某一點上蹺蹺板出現了平衡，兩種產品的平均收益大於其中任何一種產品的收益。

但實際上，競爭對手不會容忍這種平衡，會毫不留情地把位置擠掉。這還是一種自己打敗自己的結果。

(2)評級結果與債券價格相反擴展閱讀：

在不同期間，股票價格波動和債券價格波動時而同向變化，時而反向變化。在2002年初到2004年底期間，股票價格波動與債券價格波動基本呈現出同向的變化趨勢；但是從2005年開始，兩者表現出非常明顯的反向變化。

在前一個階段，兩者的相關系數為0.92，在後一個階段兩者的相關系數是-0.63。因此，股市和債市在2002年到2004年的3年時間里表現出強烈的協同效應；而在2005年初到2009年9月這將近5年時間里，表現出較強烈的蹺蹺板效應。

對這種差別一種可能的解釋是，在前一段時期中，股市波動性相對不劇烈.計算得到，2002年到2004年期間，上證指數的波動標准差是20.9，只有全樣本波動性的三分之一。這種股票市場的較低波動性不足以引起投資者的股票和債券的資產組合發生大規模的變化。

參考資料來源：網路-蹺蹺板效應

C. 國債收益率走勢與債券價格為什麼是相反的呢

債券是要根據票面金額和票面利率支付利息，到期還本的

所以，支付的利息和到期還本的金額是固定的

那麼，同一個債券，100塊買入的和90塊買入的，到期得到收益就是不一樣多的，也就是到期收益率是不一樣的

這個收益率不是指債券的票面利率，是到期收益率

所以債券的價格和到期收益率成反比關系

D. 評級結果與債券價格相反

債券評級越高，說明信用等級越高，信用越好，債券違約風險越小。在票面利率相同，期限相同的情況下，你願意投資高風險還是低風險的，當然買低風險的人多，所以高等級價格債券就會貴些。比如同是五年期企業債，票面利率都是3%，AAA級的債券就要比AA債券貴些，你出的價格高，拿到的利息卻是相同的，這樣你的收益率就低些。這符合高風險高收益、低風險低收益的原則。

E. 債券的評級與降級是什麼意思

例如，一家不好的公司發債券，萬一經營不善就可能還不起錢，所以公司、機構、國（）家發行債券，就得找評級機構給他們的債權評級。經營好、還債能力強的發行機構的評級就高，反之則低。原來好的，現在不好了，他的評級就會降，就叫降級了。

F. 債券信用評級對債券發行和交易的影響和意義

債券信用評級是對發行債券的企業進行的信用風險評級，所評的級別的高低直接反應了企業發行的債券的違約風險級別的高低。並且評級報告是投資人對本期債券投資風險的直觀了解途徑，評級結果對債券的發行定價有一定的影響。
如果本期債券的債項評級結果在AA級或以上，本期債券就可以在交易所上市交易，這樣就可以讓本期債券的流通性增加，達到讓更多投資人更加認可的目的，從而降低發行成本。
如果面臨評級機構選擇的話，目前國內的評級機構幾家都差不多，建議選擇服務態度較好，且與評級機構技術部門溝通順暢的評級機構。
如還有疑問，可以將問題或聯系方式發送到我的郵箱[email protected]進行咨詢。我每天都會進行回復郵件的。

G. 利率與債券的關系是相反的 利率越高,債券價格越低 市場利率與債券的市場價格呈反向變動關系

一般情況下你上面的結論是對的。即利率與債券的關系是相反的，利率越高,債券價格越低 ，市場利率與債券的市場價格呈反向變動關系。那麼為什麼說貸款利率下降，債券基金收益就會下跌呢？
首先我們知道某檔次貸款利率是同期限的社會資本的平均收益率。當貸款利率下降時是表明相應的資金成本的下降。如果我們發行同期限的債券勢必可以降低債券的利率。這樣作為債券的投資者收益率也就下降。同理債券型基金的收益也會相應減少。所以會出現款利率下降，債券基金收益就會下跌。
以上供參考。

H. 企業債評級與利率的關系

利率對債券價格的影響了。如果利率升高，由於債券每一期的利息和最後償還的本金是固定的，折算到現在的錢就變少了。或者，換一個角度考慮，銀行加息了，，把錢直接存在銀行的收益變高了，債券的相對吸引力就下降了，自然價格就下來了。所以是投資債券的，就要格外關注市場利率。判斷未來是大概率加息，那麼就應當持現金為主，賣出債券。如果判斷未來是大概率降息，那麼此時就是入手債券的好時機。

另一方面，其實國家在調控利率的時候，很重要的一個工具就是債券。如果央行需要加息，那麼就要收緊貨幣，讓市場上的資金面收緊。那就向市場上發行債券，市場上的錢就會被央行收回，自然利率就升高了。需要降息，那麼就用央行里的錢去購買市場上的債券，市場上的錢變多了，利率自然也就降下來了。

(8)評級結果與債券價格相反擴展閱讀

利率與債券價格是利率與債券價格的關系有三種情況。第一種情況是長期債券，其價格隨利率的高低按相反方向漲落。

例如，一種面值為1000元的債券，息票率為9‰，償還期限為30年，如果市場利率也為9‰，那麼，債券價格與其面值剛好相等。但如果市場利率提高為14%，則這一債券的價格只有650元。

第二種情況是國庫券價格受利率變化影響較小，因為，這種債券的償還期短，在這一短時期內國庫券可以較快地得到清償，或在短期內即以新債券可代替舊債券。

第三種情況是，短期利率越是反復無常的變動，對債券價格的影響越小。例如，一年到期的債券，即使利率提高2%，也只使債券價格下跌2%。

I. 請問債券價格和利率的關系

債券和利率的關系有三種情況。第一種情況是長期債券，其債券隨利率的高低按相反方向漲落。第二種情況是國庫券價格，其債券受利率變化影響較小。因為這種債券的償還期短，在這一短時期內國庫券可以較快地得到清償，或在短期內即以新債券可代替舊債券。第三種情況是短期利率，其利率越是反復無常的變動，對債券價格的影響越小。

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