一個到期收益率為11的5年期債券每年支付8

❶ 你可以選擇兩種債券。第一家公司每年支付6.7%的半年期息票，目前的交易收益率為8%，到期日為5年。

1、由於預期債券收益率會大幅下降，修正久期更長的債券將獲得更高的資本利得。由於第二隻債券剩餘期限為8年，高於第一隻債券，選擇第二隻將獲得更高的收益。

2、債券價格的計算公式為

代入題目的數值後，第一隻債券的修正久期為4.31年，第二隻債券的修正久期為5.93年。

註：由於題中債券為每半年付一次息，債券單次利息為年息的一半，而頻率為剩餘期限的2倍。如第一隻債券，Ct=6.7/2=3.35，y=8%/2=4%，T=5*2=10。

❷ 一個債券持續期為3.5年，每年支付一次利息，當到期收益率從8%上升到8.3%時，債券價格預期的變化

你還求過程。債券的票面價值不知道，沒法計算到百分比。假設票面利率為r，到期收益率為k,則債券在半年後的價值=面值*（P/F，k，3）+面值*r*（P/A，k，3）
債券現在價值=則債券在半年後的價值*（1+k/2）^0.5，自己把數字代進去算吧，因為題目條件不全，是算不出具體百分比的。只能說債券的價格會下降。

❸ 有一面值為1000元的債券，期限5年，票面利率為8%，每年支付一次利息，到期還本。假設折現率為6%

折現率除以2是因為沒半年付息一次，期限為五年，付息次數N為10次，也就是括弧里的10與半年付息的利率是相對應的。復利現值系數的計算是根據付息周期排的，而非每年來算。

債券價值=1000*10%/(1+12%)+ 1000*10%/(1+12%)^2+ 1000*10%/(1+12%)^3+ 1000*10%/(1+12%)^4+ (1000+1000*10%)/(1+12%)^5=927.90

(3)一個到期收益率為11的5年期債券每年支付8擴展閱讀：

根據資產的收入資本化定價理論，任何資產的價值都是在投資者預期的資產可獲得的現金收入的基礎上進行貼現決定的。

債券價值=未來各期利息收入的現值合計+未來到期本金或售價的現值

其中，未來的現金流入包括利息、到期的本金(面值)或售價(未持有至到期);計算現值時的折現率為等風險投資的必要報酬率。

❹ 長江公司打算發行票面利率為8%、面值為1000元的5年期債券。該債券每年支付一次利息，並在到期日償還本金。

每年支付一次利息，80元，第一年的支付的80元，按要求收益率折現成年初現值，即為80/（1+10%），第二期的80元按復利摺合成現值為80/（1+10%）^2，……第5期到期的本金和支付的利息按復利摺合成現值為（80+1000）/（1+10%）^5.
內在價值=80/（1+10%）+80/（1+10%）^2+80/（1+10%）^3+...+80/（1+10%）^5+1000/（1+10%）^5
=∑80/(1+10%)^5+1000/(1+10%)^5
=80*[（1+10%）^5-1]/[10%*（1+10%）^5]+ 1000/（1+10%）^5=924.18
說明:^2為2次方,其餘類推

❺ Motors公司的10年期債券，利息每年支付一次，債券的面值是1000元，票面利率為8%。到期收益率為9%

每年支付一次利息，80元，第一年的支付的80元，按市場利率折現成年初現值，即為80/（1+9%），第二期的80元按復利摺合成現值為80/（1+9%）^2，……第10期到期的本金和支付的利息按復利摺合成現值為（80+1000）/（1+9%）^10.
市場價格=80/（1+9%）+80/（1+9%）^2+80/（1+9%）^3+...+80/（1+9%）^10+1000/（1+9%）^10
=∑80/(1+9%)^10+1000/(1+9%)^10
=80*[（1+9%）^10-1]/[9%*（1+9%）^10]+ 1000/（1+9%）^10=935.82
說明:^2為2次方,其餘類推

❻ 某客戶現在購買了一種債券，10年期，息票率8%，每年付息一次，到期收益率為10%，面值為1000元。

額，這個題很簡單哦。不過計算我就不算了，暫時手上沒有金融計算器。這個債券是年付，年利息就是80=8%*1000，這樣的現金流共有10個，從1年到10年，最後你加上到期的那個票面1000元，可以算出目前該債券的價格，P0=80/(1+10%)+80/(1+10%)^2+80/(1+10%)^3++++1080/(1+10%)^10，得到P0，這個就是目前債券的價格，上式中的10%為到期收益率。那麼一年後，由於到期收益率變為9%，債券的價格也發生變化，計算方法同理，P1=80/(1+9%)+80/(1+9%)^2+80/(1+9%)^3++++1080/(1+9%)^9算出來P1，注意這里由於債券只剩餘9年了，所以最後的計算只有9次方，把P1和P0算出來，二者的差就是你獲得的資本利得，由於你拿到了利息，所以再把利息加上，就得到了你獲得的總收益，除以P0，就得到你持有該債券的持有期收益率。 用excel表給你算出個結果，P0=877.11，P1=940.05，收益率是16.30%，不知道你有答案沒。

❼ 一個5年期債券，票面利率為10%，目前的到期收益率為8%，如果利率保持不變，則一年後此債券的價格會（ ）

選B
票面利率高於市場到期收益率，債券價格是溢價的，高於面值，如果利率保持不變，未來幾年債券價格將向面值收斂，逐步降低到等於面值，所以明年的價格會是降低的。

❽ 有一債券,息票率為10%,到期收益率為8%,如果到期收益率不變，一年後債券的價格將降低，為什麼

如面值1000元的10年期債券
現值1134.2
一年後按到期收益率8%計算
價值為1124.9
原因是目前債券價格高於面值。而隨著時間的流逝，債券價格會逐漸向面值靠攏。

❾ 已知年收益率11% 5年期 每年底支付8%息票 怎麼求債權價格求過程 10分

dz回答正確，還可以在excel中輸入
=-PV(11%,5,8,100)
=88.91