債券的現金流量怎麼算

❶ 現金流量表的計算公式

現金流量表=「當期現金凈增加額=經營現金凈流量+投資現金凈流量+籌資現金凈流量」。

編制現金流量表的目的在於提供某一會計期間的現金賺取和支出信息，以反映企業現金周轉的時間、金額及原因等情況。

直觀地看，現金流量表就是對比較資產負債表中「貨幣資金」期初、期末余額變動成因的詳細解釋。現金流量表編制方法較為復雜，這使大部分投資者很難充分理解利用其信息，而且對其作用和不足也缺乏一種較為全面的認識。

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相關應用

通常，現金流量的計算不涉及權責發生制，會計造假不容易。就如虛假的合同能夠簽出利潤，但簽不出現金的流量。

在關聯交易操作利潤時，往往也會在現金流量方面暴露有利潤而沒有現金流入的情況。所以，利用每股經營活動現金流量凈額去分析公司的獲利能力，比每股盈利更加客觀。

不過，每股稅後利潤和現金流量凈額是相輔相成的，有的上市公司有較好的稅後利潤指標，但現金流量則不充分，這就是典型的操作利潤的關聯交易所導致的。隨著年報公布家數量增多，這種現象會被凸現出來。

有的上市公司在年度內變賣資產，而出現現金流大幅增加的現象，也不一定是好事，這將影響上市公司可持續發展。投資者最好選擇每股稅後利潤和每股現金流量凈額雙高的個股，作為理性的中線投資品種。

❷ 現金流量表怎樣算

一、 確定補充資料的「現金及現金等價物的凈增加額」

現金的期末余額＝資產負債表「貨幣資金」期末余額；
現金的期初余額＝資產負債表「貨幣資金」期初余額；
現金及現金等價物的凈增加額＝現金的期末余額－現金的期初余額。
一般企業很少有現金等價物，故該公式未考慮此因素，如有則應相應填列。

二、確定主表的「籌資活動產生的現金流量凈額」

1．吸收投資所收到的現金
＝（實收資本或股本期末數－實收資本或股本期初數）＋（應付債券期末數－應付債券期初數）

2．借款收到的現金
＝（短期借款期末數－短期借款期初數）＋（長期借款期末數－長期借款期初數）

3．收到的其他與籌資活動有關的現金
如投資人未按期繳納股權的罰款現金收入等。

4．償還債務所支付的現金
＝（短期借款期初數－短期借款期末數）＋（長期借款期初數－長期借款期末數）（剔除利息）＋（應付債券期初數－應付債券期末數）（剔除利息）

5．分配股利、利潤或償付利息所支付的現金
＝應付股利借方發生額＋利息支出＋長期借款利息＋在建工程利息＋應付債券利息－預提費用中「計提利息」貸方余額－票據貼現利息支出

6．支付的其他與籌資活動有關的現金
如發生籌資費用所支付的現金、融資租賃所支付的現金、減少注冊資本所支付的現金（收購本公司股票，退還聯營單位的聯營投資等）、企業以分期付款方式購建固定資產，除首期付款支付的現金以外的其他各期所支付的現金等。

三、確定主表的「投資活動產生的現金流量凈額」

1．收回投資所收到的現金
＝（短期投資期初數－短期投資期末數）＋（長期股權投資期初數－長期股權投資期末數）＋（長期債權投資期初數－長期債權投資期末數）
該公式中，如期初數小於期末數，則在投資所支付的現金項目中核算。

2．取得投資收益所收到的現金
＝利潤表投資收益－（應收利息期末數－應收利息期初數）－（應收股利期末數－應收股利期初數）
3．處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額
＝「固定資產清理」的貸方余額＋（無形資產期末數－無形資產期初數）＋（其他長期資產期末數－其他長期資產期初數）

4．收到的其他與投資活動有關的現金
如收回融資租賃設備本金等。

5．購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金
＝（在建工程期末數－在建工程期初數）（剔除利息）＋（固定資產期末數－固定資產期初數）＋（無形資產期末數－無形資產期初數）＋（其他長期資產期末數－其他長期資產期初數）
上述公式中，如期末數小於期初數，則在處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額項目中核算。

6．投資所支付的現金
＝（短期投資期末數－短期投資期初數）＋（長期股權投資期末數－長期股權投資期初數）（剔除投資收益或損失）＋（長期債權投資期末數－長期債權投資期初數）（剔除投資收益或損失）
該公式中，如期末數小於期初數，則在收回投資所收到的現金項目中核算。

7．支付的其他與投資活動有關的現金
如投資未按期到位罰款。

四、確定補充資料中的「經營活動產生的現金流量凈額」

1、凈利潤
該項目根據利潤表凈利潤數填列。

2、計提的資產減值准備
計提的資產減值准備＝本期計提的各項資產減值准備發生額累計數
註：直接核銷的壞賬損失，不計入。

3、固定資產折舊
固定資產折舊＝製造費用中折舊＋管理費用中折舊
或：＝累計折舊期末數－累計折舊期初數
註：未考慮因固定資產對外投資而減少的折舊。

4、無形資產攤銷
＝無形資產（期初數－期末數）
或＝無形資產貸方發生額累計數
註：未考慮因無形資產對外投資減少。

5、長期待攤費用攤銷
＝長期待攤費用（期初數－期末數）
或＝長期待攤費用貸方發生額累計數

6、待攤費用的減少（減：增加）
＝待攤費用期初數－待攤費用期末數

7、預提費用增加（減：減少）
＝預提費用期末數－預提費用期初數

8、處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失（減：收益）
根據固定資產清理及營業外支出（或收入）明細賬分析填列。

9、固定資產報廢損失
根據固定資產清理及營業外支出明細賬分析填列。

10、財務費用
＝利息支出－應收票據的貼現利息

11、投資損失（減：收益）
＝投資收益（借方余額正號填列，貸方余額負號填列）

12、遞延稅款貸項（減：借項）
＝遞延稅款（期末數－期初數）

13、存貨的減少（減：增加）
＝存貨（期初數－期末數）
註：未考慮存貨對外投資的減少。

14、經營性應收項目的減少（減：增加）
＝應收賬款（期初數－期末數）＋應收票據（期初數－期末數）＋預付賬款（期初數－期末數）＋其他應收款（期初數－期末數）＋待攤費用（期初數－期末數）－壞賬准備期末余額

15、經營性應付項目的增加（減：減少）
＝應付賬款（期末數－期初數）＋預收賬款（期末數－期初數）＋應付票據（期末數－期初數）＋應付工資（期末數－期初數）＋應付福利費（期末數－期初數）＋應交稅金（期末數－期初數）＋其他應交款（期末數－期初數）

16、其他
一般無數據。

五、確定主表的「經營活動產生的現金流量凈額」

1、 銷售商品、提供勞務收到的現金
＝利潤表中主營業務收入×（1＋17%）＋利潤表中其他業務收入＋（應收票據期初余額－應收票據期末余額）＋（應收賬款期初余額－應收賬款期末余額）＋（預收賬款期末余額－預收賬款期初余額）－計提的應收賬款壞賬准備期末余額

2、 收到的稅費返還
＝（應收補貼款期初余額－應收補貼款期末余額）＋補貼收入＋所得稅本期貸方發生額累計數

3．收到的其他與經營活動有關的現金
＝營業外收入相關明細本期貸方發生額＋其他業務收入相關明細本期貸方發生額＋其他應收款相關明細本期貸方發生額＋其他應付款相關明細本期貸方發生額＋銀行存款利息收入（公式一）
具體操作中，由於是根據兩大主表和部分明細賬簿編制現金流量表，數據很難精確，該項目留到最後倒擠填列，計算公式是：
收到的其他與經營活動有關的現金（公式二）
＝補充資料中「經營活動產生的現金流量凈額」－{（1+2）-(4+5+6+7) }
公式二倒擠產生的數據，與公式一計算的結果懸殊不會太大。

4．購買商品、接受勞務支付的現金
＝〔利潤表中主營業務成本＋（存貨期末余額－存貨期初余額）〕×（1＋17%）＋其他業務支出（剔除稅金）＋（應付票據期初余額－應付票據期末余額）＋（應付賬款期初余額－應付賬款期末余額）＋（預付賬款期末余額－預付賬款期初余額）

5．支付給職工以及為職工支付的現金
＝「應付工資」科目本期借方發生額累計數＋「應付福利費」科目本期借方發生額累計數＋管理費用中「養老保險金」、「待業保險金」、「住房公積金」、「醫療保險金」＋成本及製造費用明細表中的「勞動保護費」
6．支付的各項稅費
＝「應交稅金」各明細賬戶本期借方發生額累計數＋「其他應交款」各明細賬戶借方數＋「管理費用」中「稅金」本期借方發生額累計數＋「其他業務支出」中有關稅金項目
即：實際繳納的各種稅金和附加稅，不包括進項稅。

7．支付的其他與經營活動有關的現金
＝營業外支出（剔除固定資產處置損失）＋管理費用(剔除工資、福利費、勞動保險金、待業保險金、住房公積金、養老保險、醫療保險、折舊、壞賬准備或壞賬損失、列入的各項稅金等)＋營業費用、成本及製造費用(剔除工資、福利費、勞動保險金、待業保險金、住房公積金、養老保險、醫療保險等)＋其他應收款本期借方發生額＋其他應付款本期借方發生額＋銀行手續費

六、匯率變動對現金的影響
＝匯兌損益

❸ 債券投資的未來現金流量計量問題。大神路過，請指教

折現率的確定通常應當以該資產的市場利率為依據。
無法從市場獲得的，可以使用替代利率估計折現率。
替代利率可以根據加權平均資金成本、增量借款利率或者其他相關市場借款利率作適當調整後確定。調整時，應當考慮與資產預計未來現金流量有關的特定風險以及其他有關貨幣風險和價格風險等。
估計資產未來現金流量現值時，通常應當使用單一的折現率；資產未來現金流量的現值對未來不同期間的風險差異或者利率的期限結構反應敏感的，應當使用不同的折現率。

產預計未來現金流量現值的計算
資產未來現金流量的現值，應當根據該資產預計的未來現金流量和折現率在資產剩餘使用壽命內予以折現後的金額確定。
如果各年的現金流量不等，則各年的現金流量應按照復利現值折現，然後加總。計算公式如下：
資產預計未來現金流量的現值=∑（第t年預計資產未來現金流量/（1+折現率）t）
如果各年的現金流量相等，則按照年金現值折現。
【例】某運輸公司20×0年末對一艘遠洋運輸船隻進行減值測試。該船舶原值為30 000 萬元，累計折舊14 000萬元，20×0年末賬面價值為16 000萬元，預計尚可使用8 年。假定該船舶的公允價值減去處置費用後的凈額難以確定，該公司通過計算其未來現金流量的現值確定可收回金額。
公司在考慮了與該船舶資產有關的貨幣時間價值和特定風險因素後，確定10%為該資產的最低必要報酬率，並將其作為計算未來現金流量現值時使用的折現率。
公司根據有關部門提供的該船舶歷史營運記錄、船舶性能狀況和未來每年運量發展趨勢，預計未來每年營運收入和相關人工費用、燃料費用、安全費用、港口碼頭費用以及日常維護費用等支出，在此基礎上估計該船舶在20×1 至20×8 年每年預計未來現金流量分別為：2500萬元、2460萬元、2380萬元、2360萬元、2390萬元、2470萬元、2500萬元和2510萬元。
根據上述預計未來現金流量和折現率，公司計算船舶預計未來現金流量的現值為13 038 萬元，計算過程如下：
年度 預計未來現金流量（萬元） 現值系數（折現率為10%）
（可根據公式計算或者直接查復利現值系數表取得） 預計未來現金流量的現值（萬元）
20×1 2 500 0.9091 2 273
20×2 2 460 0.8264 2 033
20×3 2 380 0.7513 1 788
20×4 2 360 0.6830 1 612
20×5 2 390 0.6290 1 484
20×6 2 470 0.5645 1 394
20×7 2 500 0.5132 1 283
20×8 2510 0.4665 1 171
合計 13 038
希望對你有點用！

❹ 一張債券的現金流如下:

票面利率（票息率）是指按照票面面額進行支付的票息額度。無論市值怎麼變化，票息5%的債券每年的票息永遠是5元。 5年後，債券到期，還本付息，在到期日債券發行人會返還票面價值100元，並支付最後一年的利息5元。整個投資的現金流就是每年收到5元票息，最後到期收到票面金額100元。不論市場價值如何變化，這個現金流都不會變化（假定該債券是每年付息一次，且沒有任何隱含期權，且不發生違約）實際的總投資收益要看是否將票息進行再投資以及市場利率變化。

❺ 現金流量凈額的計算公式

現金流量凈額的計算公式
現金的期末余額＝資產負債表「貨幣資金」期末余額；
現金的期初余額＝資產負債表「貨幣資金」期初余額；
現金及現金等價物的凈增加額＝現金的期末余額－現金的期初余額。
一般企業很少有現金等價物，故該公式未考慮此因素，如有則應相應填列

❻ 現金流量如何計算

現金流量表的現金流量簡易計算方法：
一、確定主表的「經營活動產生的現金流量凈額」
1、銷售商品、提供勞務收到的現金
=利潤表中主營業務收入×(1+適用稅率)+利潤表中其他業務收入+(應收票據期初余額-應收票據期末余額)+(應收賬款期初余額-應收賬款期末余額)+(預收賬款期末余額-預收賬款期初余額)-計提的應收賬款壞賬准備期末余額
2、收到的稅費返還
=(應收補貼款期初余額-應收補貼款期末余額)+補貼收入+所得稅本期貸方發生額累計數
3.收到的其他與經營活動有關的現金
=營業外收入相關明細本期貸方發生額+其他業務收入相關明細本期貸方發生額+其他應收款相關明細本期貸方發生額+其他應付款相關明細本期貸方發生額+銀行存款利息收入(公式一)
具體操作中，由於是根據兩大主表和部分明細賬簿編制現金流量表，數據很難精確，該項目留到最後倒擠填列，計算公式是：
收到的其他與經營活動有關的現金(公式二)
=補充資料中「經營活動產生的現金流量凈額」-{(1+2)-(4+5+6+7) }
公式二倒擠產生的數據，與公式一計算的結果懸殊不會太大。
4.購買商品、接受勞務支付的現金
=〔利潤表中主營業務成本+(存貨期末余額-存貨期初余額)〕×(1+適用稅率)+其他業務支出(剔除稅金)+(應付票據期初余額-應付票據期末余額)+(應付賬款期初余額-應付賬款期末余額)+(預付賬款期末余額-預付賬款期初余額)
5.支付給職工以及為職工支付的現金
=「應付工資」科目本期借方發生額累計數+「應付福利費」科目本期借方發生額累計數+管理費用中「養老保險金」、「待業保險金」、「住房公積金」、「醫療保險金」+成本及製造費用明細表中的「勞動保護費」
6.支付的各項稅費
=「應交稅金」各明細賬戶本期借方發生額累計數+「其他應交款」各明細賬戶借方數+「管理費用」中「稅金」本期借方發生額累計數+「其他業務支出」中有關稅金項目
即：實際繳納的各種稅金和附加稅，不包括進項稅。
7.支付的其他與經營活動有關的現金
=營業外支出(剔除固定資產處置損失)+管理費用(剔除工資、福利費、勞動保險金、待業保險金、住房公積金、養老保險、醫療保險、折舊、壞賬准備或壞賬損失、列入的各項稅金等)+營業費用、成本及製造費用(剔除工資、福利費、勞動保險金、待業保險金、住房公積金、養老保險、醫療保險等)+其他應收款本期借方發生額+其他應付
二、確定主表的「投資活動產生的現金流量凈額」
1.收回投資所收到的現金
=(短期投資期初數-短期投資期末數)+(長期股權投資期初數-長期股權投資期末數)+(長期債權投資期初數-長期債權投資期末數)
該公式中，如期初數小於期末數，則在投資所支付的現金項目中核算。
2.取得投資收益所收到的現金
=利潤表投資收益-(應收利息期末數-應收利息期初數)-(應收股利期末數-應收股利期初數)
3.處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額
=「固定資產清理」的貸方余額+(無形資產期末數-無形資產期初數)+(其他長期資產期末數-其他長期資產期初數)
4.收到的其他與投資活動有關的現金
如收回融資租賃設備本金等。
5.購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金
=(在建工程期末數-在建工程期初數)(剔除利息)+(固定資產期末數-固定資產期初數)+(無形資產期末數-無形資產期初數)+(其他長期資產期末數-其他長期資產期初數)
上述公式中，如期末數小於期初數，則在處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額項目中核算。
6.投資所支付的現金
=(短期投資期末數-短期投資期初數)+(長期股權投資期末數-長期股權投資期初數)(剔除投資收益或損失)+(長期債權投資期末數-長期債權投資期初數)(剔除投資收益或損失)
該公式中，如期末數小於期初數，則在收回投資所收到的現金項目中核算。
7.支付的其他與投資活動有關的現金
如投資未按期到位罰款。
三、確定主表的「籌資活動產生的現金流量凈額」
1.吸收投資所收到的現金
=(實收資本或股本期末數-實收資本或股本期初數)+(應付債券期末數-應付債券期初數)
2.借款收到的現金
=(短期借款期末數-短期借款期初數)+(長期借款期末數-長期借款期初數)
3.收到的其他與籌資活動有關的現金
如投資人未按期繳納股權的罰款現金收入等。
4.償還債務所支付的現金
=(短期借款期初數-短期借款期末數)+(長期借款期初數-長期借款期末數)(剔除利息)+(應付債券期初數-應付債券期末數)(剔除利息)
5.分配股利、利潤或償付利息所支付的現金
=應付股利借方發生額+利息支出+長期借款利息+在建工程利息+應付債券利息-預提費用中「計提利息」貸方余額-票據貼現利息支出
6.支付的其他與籌資活動有關的現金
如發生籌資費用所支付的現金、融資租賃所支付的現金、減少注冊資本所支付的現金(收購本公司股票，退還聯營單位的聯營投資等)、企業以分期付款方式購建固定資產，除首期付款支付的現金以外的其他各期所支付的現金等。
四、確定補充資料的「現金及現金等價物的凈增加額」
現金的期末余額=資產負債表「貨幣資金」期末余額;
現金的期初余額=資產負債表「貨幣資金」期初余額;
現金及現金等價物的凈增加額=現金的期末余額-現金的期初余額。
一般企業很少有現金等價物，故該公式未考慮此因素，如有則應相應填列。
五、確定補充資料中的「經營活動產生的現金流量凈額」
1、凈利潤
該項目根據利潤表凈利潤數填列。
2、計提的資產減值准備
計提的資產減值准備=本期計提的各項資產減值准備發生額累計數
註：直接核銷的壞賬損失，不計入。
3、固定資產折舊
固定資產折舊=製造費用中折舊+管理費用中折舊
或：=累計折舊期末數-累計折舊期初數
註：未考慮因固定資產對外投資而減少的折舊。
4、無形資產攤銷
=無形資產(期初數-期末數)
或=無形資產貸方發生額累計數
註：未考慮因無形資產對外投資減少。
5、長期待攤費用攤銷
=長期待攤費用(期初數-期末數)
或=長期待攤費用貸方發生額累計數
6、待攤費用的減少(減：增加)
=待攤費用期初數-待攤費用期末數
7、預提費用增加(減：減少)
=預提費用期末數-預提費用期初數
8、處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失(減：收益)
根據固定資產清理及營業外支出(或收入)明細賬分析填列。
9、固定資產報廢損失
根據固定資產清理及營業外支出明細賬分析填列。
10、財務費用
=利息支出-應收票據的貼現利息
11、投資損失(減：收益)
=投資收益(借方余額正號填列，貸方余額負號填列)
12、遞延稅款貸項(減：借項)
=遞延稅款(期末數-期初數)
13、存貨的減少(減：增加)
=存貨(期初數-期末數)
註：未考慮存貨對外投資的減少。
14、經營性應收項目的減少(減：增加)
=應收賬款(期初數-期末數)+應收票據(期初數-期末數)+預付賬款(期初數-期末數)+其他應收款(期初數-期末數)+待攤費用(期初數-期末數)-壞賬准備期末余額
15、經營性應付項目的增加(減：減少)
=應付賬款(期末數-期初數)+預收賬款(期末數-期初數)+應付票據(期末數-期初數)+應付工資(期末數-期初數)+應付福利費(期末數-期初數)+應交稅金(期末數-期初數)+其他應交款(期末數-期初數)。