利率越低購買債券的風險

㈠ 當利率降得很低時，人們購買債券的風險將會變得很小

利率降得很低時，人們購買債券的風險將會變得很大。

根據凱恩斯的理論，當利率降到很低時，人們普遍預期利率已降至谷底，以後只會反彈而不會繼續降低，這時中央銀行增加的貨幣供給將全部被公眾吸收，不會再使利率下降。由於預期利率將上升。

人們將賣出全部債券，並不再持有債券，有多少貨幣就持有多少貨幣。因此，購買債券的風險將會非常高，要承擔將來利率提高而帶來的損失。

(1)利率越低購買債券的風險擴展閱讀：

購買債券介紹如下：

利率下降對上市最直接的影響就是企業的融資成本下降，財務費用大幅下降，進而導致企業更有意願進行產能升級和擴張。從而有效提高上市公司產品的市場佔有率，也能有效降低生產的邊際成本。

利率下降對上市的不利一面，低利率往往伴隨著低通脹和低收入，產品銷售的增加本質是收入上升後，產品的需求增加，實際上低利率情況下，盡管融資成本下降，但是上市公司的銷售收入往往不會增加，甚至會出現一定程度的滯銷。

㈡ 為什麼說利率越低，持有債券的風險越低看了之前有些答案覺得不太對。

這個實際上是對於債券投資原理不甚理解其原理而陷入順勢思維的一個誤區，因利率越低，會導致債券持有至到期收益率降低，但並不等於會導致債券投資持有期間收益率就會降低，相反利率越低卻會導致債券投資持有期間收益率因利率降低而上升。原因是很多時候債券是採用固定票面利率來進行發行的(就算是浮動利率即俗稱的浮息債也面臨同樣的問題，只是影響呈度相對於固定票面利率即俗稱的固息債要低)，而債券本身的面值也是固定的，也就是債券投資的未來現金流在不違約的前提下是可預期的，而一般來說債券投資很多時候是十分看重那一個持有至到期持有收益率的，如果未來利率降低會導致債券持有至到期收益率會通過債券市場交易中的債券價格(債券價格與到期持有收益率是成反比)的上升會體現在持有至到期持有收益率的下降，最主要原因是市場整體的利率會由於利率降低的預期而有所下降。而對於債券投資者來說是存在較大部分投資者不是把債券一直持有至到期的，這樣的利率下降會導致債券價格上升的影響直接影響到這些債券投資者持有期間收益率，雖然這些債券投資者是能收取得到債券本身所產生的利息的，但是由於債券價格本身的上升則會額外帶來一部分價差上的收益，故此這樣會導致債券投資持有期間的收益率會因利率降低而上升，故此會有利率越低，持有債券的風險越低的說法。
最後必須提醒並注意的一點，過低的利率且維持時間較長的情況下，若利率出現上升，由於債券久期在低利率的環境下，其久期一般是偏長的，這會導致債券價格呈現急速式的下跌。

㈢ 為什麼其他條件一定下，票面利率越低,利率風險越大

投資者購買債券面臨的風險，主要是利率風險，就是利率變化對債券價格的影響。

對於票面利率低的債券，投資者的收益很難提前實現，更多地在於債券到期時、未來時刻的本金，提前獲得的利息收入（作為風險補償）很少，所以未來的一大筆現金流（本金），不確定性就更強。因此風險更大。

最極端的情況就是，沒有票面利息收入，即，零息債券，風險最大。

(3)利率越低購買債券的風險擴展閱讀：

債券投資的相關要求規定：

1、發行人、承銷機構及其相關工作人員在發行定價和配售過程中，不得有違反公平競爭、進行利益輸送、直接或間接謀取不正當利益以及其他破壞市場秩序的行為。

2、上市公司、股票公開轉讓的非上市公眾公司發行的公司債券，可以附認股權、可轉換成相關股票等條款。

3、上市公司、股票公開轉讓的非上市公眾公司股東可以發行附可交換成上市公司或非上市公眾公司股票條款的公司債券。商業銀行等金融機構可以按照有關規定發行附減記條款的公司債券。

㈣ 利率下降對債券的影響我這樣理解有錯嗎

1樓的回答是從貨幣時間價值的角度計算，其結果也是正確的。如果從傳到過程理解（或者叫通俗角度解釋），其過程應該如下：

1. 市場利率下降或經濟下行（資金開始尋找更高受益的投資或尋求風險更低的投資）；
   

2. 若債券票面利率高於市場利率或考慮到國債風險較低，資金將湧入債券市場；

3. 任何市場都受供求關系影響，當債券需求量大時，價格將上升，即債券價格上升；

4. 債券價格上升即是投資成本的提高，如：某一三年期債券，在過去100元的債券票面利率5%，每年付息一次，每次的現金流是5元（可以理解為每次付息賺5塊錢）年化收益率即5/100=5%。現在債券價格因為供求關系變成102元的時候，每次付息仍然是5元，收益率就變為5/102≈4.9%，和第一次的計算比較，很明顯債券收益率為下降。

5. 長期來看市場會回歸平衡，即債券收益率逐漸與市場利率區域平衡，套利行為也會逐漸結束。
   

總結：任何市場都受供求關系影響，需求旺盛價格上升（價格即代表成本），成本的提高會導致收益率的下降，資金會尋求更好的機會投資，會逐漸撤離。隨著需求逐漸降低，價格回歸正常。（如有錯誤歡迎大家糾正）

㈤ 銀行利率下降，則購買債券的風險是上升還是下降

銀行利率下降，則購買債券的風險上升

㈥ 如何解釋當利率降得很低時，人們購買債券的風險將會變大

債券的價格跟利率的變化成反向變化。

當市場利率降得很低時，債券的票面利率也就低。當市場利率升高時，相對而言，票面利率也就升高。

利率上升，債券價格下降，當利率下降，債券價格上升。當利率非常低時，利率幾乎沒有下降的空間，幾乎只有上升。

所以在這個時候，這意味著債券價格幾乎沒有上漲的空間，幾乎可以肯定會下跌。因此，當人們以非常低的利率購買債券時，他們面臨著債券價格下跌的巨大風險。

(6)利率越低購買債券的風險擴展閱讀：

利率對債券的影響：

利率就表現形式來說，是指一定時期內利息額同借貸資本總額的比率。利率是單位貨幣在單位時間內的利息水平，表明利息的多少。

經濟學家一直在致力於尋找一套能夠完全解釋利率結構和變化的理論。利率通常由國家的中央銀行控制，在美國由聯邦儲備委員會管理。至今，所有國家都把利率作為宏觀經濟調控的重要工具之一。

當經濟過熱、通貨膨脹上升時，便提高利率、收緊信貸；當過熱的經濟和通貨膨脹得到控制時，便會把利率適當地調低。

因此，利率是重要的基本經濟因素之一。利率是經濟學中一個重要的金融變數，幾乎所有的金融現象、金融資產均與利率有著或多或少的聯系。

㈦ 不從久期的角度分析，為什麼說債券票面利率越低，風險越大（照理說風險大會用更高利率來補償債權人啊）

投資者購買債券面臨的風險，主要是利率風險，就是利率變化對債券價格的影響。
對於票面利率低的債券，投資者的收益很難提前實現，更多地在於債券到期時、未來時刻的本金，提前獲得的利息收入（作為風險補償）很少，所以未來的一大筆現金流（本金），不確定性就更強。因此風險更大。
最極端的情況就是，沒有票面利息收入，即，零息債券，風險最大。

㈧ 西方經濟學題目，當利率很低時，購買債券的風險會很大還是很小

債券的價格跟利率的變化成反向變化，即，當利率上升時，債券價格會下降，利率下降時，債券價格會上升。當利率很低時，利率下降的空間不大，幾乎只能上升，所以這個時候，就意味著債券價格上漲的空間不大，幾乎一定會下跌，所以在利率很低時購買債券，就面臨著很大的債券價格下跌的風險。

㈨ 當利率很低時，為什麼購買債券的風險一般會變大

債券的價格跟收益率（即利率）呈反向變化，當市場利率很低時，正是債券價格的高點。

當市場利率上升時，債券價格會下跌，投資者容易遭受損失。

利率上升，債券價格下降，當利率下降，債券價格上升。當利率非常低時，利率幾乎沒有下降的空間，幾乎只有上升。所以在這個時候，這意味著債券價格幾乎沒有上漲的空間，幾乎可以肯定會下跌。因此，當人們以非常低的利率購買債券時，他們面臨著債券價格下跌的巨大風險。

(9)利率越低購買債券的風險擴展閱讀：

市場利率變動的不確定性給商業銀行造成損失的可能性。巴塞爾委員會在1997年發布的《利率風險管理原則》中將利率風險定義為：利率變化使商業銀行的實際收益與預期收益或實際成本與預期成本發生背離，使其實際收益低於預期收益，或實際成本高於預期成本，從而使商業銀行遭受損失的可能性。指原本投資於固定利率的金融工具，當市場利率上升時，可能導致其價格下跌的風險。

㈩ 債券利率越低,風險越小

按照金融學的理論來說，利率是對於風險的定價，利率越高，相對應的風險越大，反之亦然。因為風險越高意味著債權人可能面臨的損失越大，所以就要求更高的價格補償才會把資金借給你，否則他大可以在利率一樣的情況下把錢借給風險小的人，這樣他可能面臨的損失就會小很多。