債券收益率曲線是描述在某一時點上(或某一天)一組可交易債券的收益率與其剩餘到期期限之間數量關系的一條趨勢曲線,即在直角坐標系中,以債券剩餘到期期限為橫坐標、債券收益率為縱坐標而繪制的曲線。一條合理的債券收益率曲線將反映出某一時點上(或某一天)不同期限債券的到期收益率水平。
2. 如何看懂債券收益率曲線
你好，債券收益率曲線，也叫作孳息曲線，表示不同期限的債券在某個時間點上的到期收益率水平，是一條收益率與剩餘期限數量關系的曲線。
【分類】一般有以下4種情況：
1.正向收益率曲線，表示經濟在增長階段，某一時點上債券的投資期限越長，收益率越高。
2.反向收益率曲線，與正向收益率曲線相反，投資期限和收益率呈反比。
3.水平收益率曲線下，收益率與投資期限無關，表示社會經濟出現極不正常的情況。
4.波動收益率曲線，債券收益率因投資期限不同呈現波浪變動。
【作用】對於投資者而言，可以用來作為預測債券的發行投標利率、在二級市場上選擇債券投資券種和預測債券價格的分析工具；對於發行人而言，可為其發行債券、進行資產負債管理提供參考。
本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。
3. 理論能夠很好的解釋為什麼正收益率曲線是最常見的收益率曲線
預期收益率可以理解為持有期間收益率,而未來利率可以理解為債券持有至到期收益率.很多時候就是把債券持有至到期收益率與持有期間收益率混淆導致的誤解.詳細解釋如下：
債券一般是採用固定票面利率來進行發行的(發行時就已經確定了票面利率,就算是浮動利率即俗稱的浮息債也面臨同樣的問題,只是影響呈度相對於固定票面利率即俗稱的固息債要低),而債券本身的面值也是固定的,也就是債券投資的未來現金流在不違約的前提下是可預期的,
對於債券投資的債券估值是利用現金流折現模式進行的(也就是說利率與價格成反比關系),而一般來說債券投資很多時候是十分看重那一個持有至到期持有收益率的(所謂的預期未來利率就是指持有至到期收益率),由於債券的現金流這些固定性導致債券價格與利率成反比關系的,如果未來利率上升會導致債券持有至到期收益率會通過債券市場交易中的債券價格的下降會體現在持有至到期持有收益率的上升.
由於很多時候投資者並不是一定要把債券一直持有至到期的,債券價格的下跌會間接影響到債券持有期間的持有期收益率,也就是說債券到期收益率的上升會使得債券持有期間收益率下降或帶來虧損。
4. 什麼是債券收益率曲線，收益率曲線有哪些類型
債券收益率曲線反映的是在某一時點上，不同期限債券的到期收益率水平。利用收益率曲線可以給投資者的債券投資帶來很大幫助。債券收益率曲線通常表現為四種情況： ① 正向收益率曲線。它表明在某一時點上，債券的投資期限越長，收益率越高，也就是說，此時社會經濟正處於增長期階段，這是收益率曲線最為常見的形態。 ② 反向收益率曲線。它表明在某一時點上，債券的投資期限越長，收益率越低，也就意味著社會經濟進入衰退期。 ③ 水平收益率曲線。它表明收益率的高低與投資期限的長短無關，也就意味著社會經濟出現極不正常情況： ④ 波動收益率曲線。這表明債券收益率隨投資期限不同，呈現出波浪變動，也就意味著社會經濟未來有可能出現波動。 在一般情況下，債券收益率曲線通常是有一定角度的正向曲線，即長期利率的位置要高於短期利率。這是因為，由於期限短的債券流動性要好於期限長的債券，作為流動性較差的一種補償，期限長的債券收益率也就要高於期限短的收益率c當然，當資金緊俏導致供需不平衡時，也可能出現短高長低的反向收益率曲線。 投資者還可以根據收益率曲線不同的預期變化趨勢，採取相應的投資策略的管理方法。如果預期收益率曲線基本維持不變，而且目前收益率曲線是向上傾斜的，則可以買入期限較長的債券;如果預期收益率曲線變陡，則可以買入短期債券，賣出長期債券;如果預期收益率曲線變得較為平坦時，則可以買入長期債券，賣出短期債券。
5. 國債收益率曲線 怎麼看
債券收益率曲線是描述在某一時點上(或某一天)一組可交易債券的收益率與其剩餘到期期限之間數量關系的一條趨勢曲線,即在直角坐標系中,以債券剩餘到期期限為橫