市場利率與債券價值反向變動

㈠ 看到您的回答很全面，有些問題不能明白，為什麼債券的價格與市場 利率呈反方向變動

你說的是投資品種中提前贖回風險？是指債券的發行人提前還錢給你唄。例如，你借給別人一筆錢按照當時的利率，說好借十年。結果一年後降息了，借進錢那個人可以借到利息更低的錢，就提前把錢還給你了，他只支付了一年的利息。可你拿到還回來的錢，卻再也找不到原來那麼高的利息了。

債券發行人就是那個借進錢的人，市場利率下降了，當然可以借到更低利率的錢了。

債券價格跟市場利率反向變動這是最基礎的問題了，這個你還是找本書看看吧。簡單說，你原來有一張面額100年息10%一年期債券，到期時可以得到110元吧。如果市場利率也是10%，你這張債券今天轉讓價就應該是100元。這是市場公平價格，不管誰都可以按照市場利率把錢借出去，到期得到10%的利息。現在假設市場利率降低到5%了，你的這張債券轉讓價格是漲了還是跌了？肯定是漲了嘛。因為你這張債券到期可以取得110元，現在別人按照5%的利率，今天必須拿出104.76元才能得到到期時的110元，你的這張債券公平轉讓價格就是漲到了104.76元。這個就是市場利率降了，債券價格漲了，呈反方向變動。

㈡ 為什麼債券價格與市場利率反方向變化

債券收益率就是市場利率,收益率與債券價格是負相關的.
例如某債券面值100元,年利率是2%,意識就是持有一年就可以得2元利息.如果債券價格下跌變成98元,也就是花98元就可以買入價值100元的債券,到期後除了2元利息,還有100-98=2元差價,即共收入4元,用4元收益除以成本98元等於4.08%,顯然比原來收益率2%更高了,即債券價格與收益率或者說市場利率是反向的.
參考資料：玉米地老伯伯作品,復制粘貼請註明出處!

㈢ 市場利率和債券價格的關系為什麼是成反比

已經發行的債券，利率是已定的，不可能再改變。市場利率上升，已發行債券的利率不變，對市場資金的吸引力下降，債券的價格就自然下降。而新發行債券為吸引資金購買，就要提高利率才有人購買。

拓展資料：

市場利率是由資金市場上供求關系決定的利率。市場利率因資金市場的供求變化而經常變化。在市場機制發揮作用的情況下，由於自由競爭，信貸資金的供求會逐漸趨於平衡，處於這種狀態的市場利率為「均衡利率'與市場利率對應的是官定利率，官定利率是指由貨幣當局規定的利率。貨幣當局可以是中央銀行，也可以是具有實際金融管理職能的政府部門，市場利率一般參考倫敦銀行間同業拆借利率、美國的聯邦基金利率。我國銀行間同業拆借市場的利率也是市場利率。

新發行的債券利率一般也是按照當時的市場基準利率來設計的。一般來說，市場利率上升會引起債券類固定收益產品價格下降，股票價格下跌，房地產市場、外匯市場走低，但儲蓄收益將增加。

市場利率一般參考LIBOR(倫敦同業拆借利率),美國的聯邦基金利率(Federal Funds Rate)。中國也有銀行間同業拆借市場,其利率(SHIBOR)也是市場利率。

市場利率與債券價格反方面變動。一般是市場利率的變動引起債券價格的變動,比如美聯儲升息會引起證券價格的下降(實際效果受多方面的影響,比如該政策是否已被預期)。當一個債券由於自身原因,比如債券發行者基本面的惡化,使得債券價格變動時,其債券持有者的收益率會向相反方向變動。

資料來源：網路市場利率

㈣ 為什麼債券價格同利率呈反方向變動

債券的面值利率是既定的，當票面利率與市場利率一致時，債券價格為平價，當市場利率低於票面利率時，債券的價格會提高，以達到債券投資的收益率與市場利率相一致。

㈤ 假設其他條件不變，市場利率變動，債券價格反方向變動，即市場利率上升債券價格下降

這句話是正確的
債券的內在價值也稱為債券的理論價格，是將在債券投資上未來收取的利息和收回的本金折為現值。而市場利率作為折現率，市場利率上升債券價格是下降的。

㈥ 利率與債券的關系是相反的 利率越高,債券價格越低 市場利率與債券的市場價格呈反向變動關系

一般情況下你上面的結論是對的。即利率與債券的關系是相反的，利率越高,債券價格越低 ，市場利率與債券的市場價格呈反向變動關系。那麼為什麼說貸款利率下降，債券基金收益就會下跌呢？
首先我們知道某檔次貸款利率是同期限的社會資本的平均收益率。當貸款利率下降時是表明相應的資金成本的下降。如果我們發行同期限的債券勢必可以降低債券的利率。這樣作為債券的投資者收益率也就下降。同理債券型基金的收益也會相應減少。所以會出現款利率下降，債券基金收益就會下跌。
以上供參考。

㈦ 利率和債券價格為什麼反向變動，很多人給我的解

我試著從金融市場的投資者的角度闡述一下。
債券是固定收益產品，對於給定的固定利息的債券，未來的現金流是確定的。當市場利率上升時，投資者或者投資於該確定的現金流，或者投資於其他高利率（利率已上升）的金融產品，那麼顯然，在有其他高收益產品的前提下，這個固定的現金流（債券）是缺乏吸引力的，所以沒人買這個債券，債券價格下跌。

反之，當市場利率下降時，其他投資品的收益率都跟著下降，而這一未來的固定現金流維持以前的較高收益不變，所以非常有吸引力，投資者都來買，所以債券價格上升。

㈧ 為什麼利率和債券價格呈反向變動

因為債券票面利率是確定的,與發行時的市場利率相一致,當市場利率上升時,債券的收益率顯然顯得低了,只有降低交易價格,使債券的收益率與市場利率相一致.

㈨ 市場利率如何影響債券價值

價值決定價格，市場利率降低，意味著新發債券的利率也會降低。

債券的代償期限，從債券發行日或交易日至債券到期日止，市場收益率或成市場利率，應該是與該種債券風險相同的其他金融資產的市場利率。

債券的交易價格與市場利率呈反方向變動，若市場利率上升，債券價格下降，價值決定價格，債券的價值就是債券的票面利率（以及本金）。

由於債券市場有持續性（每年國家和企業均在市場上大量發行債券），因此，投資者可以認為在任何時間段均可以買到國債。

基於以上情況，投資者在選擇債券的時候，主要考慮當前債券的實際收益率是否符合市場認可的價值。

(9)市場利率與債券價值反向變動擴展閱讀：

債券價值的其他影響因素：

1、債券價值與折現率，債券價值與折現率反向變動。

2、債券價值與到期時間，不同的債券，情況有所不同。

利息連續支付債券(或付息期無限小的債券)，當折現率一直保持至到期日不變時，隨著到期日的接近，債券價值向面值回歸。

溢價發行的債券，隨著到期日的接近，價值逐漸下降，折價發行的債券，隨著到期日的接近，價值逐漸上升，平價發行的債券，隨著到期日的接近，價值不變。

㈩ 固定利率債券的價格與市場利率為什麼是呈反方向變動的

固定利率債券，未來的現金流就是固定的，其價格是未來現金流按照市場收益率的折現。
當市場利率上升時，未來的現金流就不值錢了，所以債券價格下跌；
當市場利率下降時，未來的現金流價值變大，所以債券的價格上升。

所以債券價格與市場利率呈反向變化。

供參考。