償還期越長債券的價格越高

① 關於債券價格確定的說法

債券價格通常受到許多因素的影響，但債券價格並不是固定的。在一個稀缺最昂貴的世界裡，只有永恆的供求關系，永遠沒有固定的價格。

1、具有償還期的債券的未償還期越短，債券價格越接近其最終價值(交換價格)M(1+rN)，因此債券的未償還期越長，價格越低。 此外，償還期越長，債券發行人面臨的風險越大，債券價格越低。

2、債券的名義利率也是債券的名義利率 債券的名義利率越高，到期收益率就越大，因此

3、債券的售價就越高。投資者的利潤預期債券投資者的利潤預期(投資回報率)隨市場利率而變化 如果市場利率高，投資者的利潤預期也會高，債券價格也會下跌。 如果市場利率下降，債券價格將上升。 這在債券發行時最為明顯。

4、公司聲譽如果發行人有很高的信用評級，債券的風險很小，所以它們的價格很高 然而，如果信貸水平低，債券價格就會低。 因此，在債券市場上，對於其他條件相同的債券，國債價格一般高於金融債券，金融債券價格一般高於企業債券。

② 為什麼當市場利率大於息票率時,債券的償還期越長,債券的價格越低

債券發行價=面值*復利現金值（市場利率）+每期利息（面值*票面利率）*年金現金值（市場利率）
按照這個公式來看，利率低了是不是左邊的債權發行價也低了。其實換個方向想想，市場利率都高了，還把錢投入到債權幹嘛，投資者就會轉戰投資回報利率高的。
解釋：復利現金值和年金現金值是查復利現金錶和年金現金錶得到的數值，市場利率越高，得到的發行價就越低，通過查那兩張表可以很清楚的看出，當市場利率高於票面利率時，發行價就會小於面值，這就是折價發行，利率越低，得到的發行價就越高，這樣就是溢價發行

補充： 債券的價格是由面值、息票率、償還期和市場利率等因素共同決定的。
一般地，在其他因素不變時，
– 債券的面值越大，債券的價格越高；
– 息票率越高，債券的價格越高；
– 市場利率越高，債券的價格越低。
償還期與債券價格之間的關系略微復雜，它依賴於息票率與市場利率的大小關系。
– 當市場利率大於息票率時，債券的償還期越長，債券的價格越低。
– 反之，當市場利率小於息票率時，債券的償還期越長，債券的價格越高。

③ 為什麼折價發行債券，償還期越長，表明未來地於市場利率的低利息出現頻率越高

這句話要反過來理解。以後債券收益率低於市場利率，如果現在不打折的話，你不會買它的。

④ 為什麼市場利率越高，債券的發行價格越低

當市場利率高於票面利率時，債券的償還期越長，得到的發行價就越高，得到的發行價就越低。
復利現金值和年金現金值是查復利現金錶和年金現金錶得到的數值，它依賴於息票率與市場利率的大小關系，當市場利率高於票面利率時，債券的償還期越長，得到的發行價就越高，得到的發行價就越低；
市場利率越高，這就是折價發行，債券的價格越高，債券的償還期越長，利率低了是不是左邊的債權發行價也低了債券發行價=面值*復利現金值（市場利率）+每期利息（面值*票面利率）*年金現金值（市場利率）。
按照這個公式來看，市場利率都高了，債券的價格越低，投資者就會轉戰投資回報利率高的，發行價就會小於面值。
當市場利率大於息票率時、息票率，通過查那兩張表可以很清楚的看出，利率越低，這樣就是溢價發行
。

(4)償還期越長債券的價格越高擴展閱讀
實際利率法是採用實際利率來攤銷溢折價,其實溢折價的攤銷額是倒擠出來的.計算方法如下:
1、按照實際利率計算的利息費用
=
期初債券的購買價款*
實際利率
2、按照面值計算的利息
=
面值
*票面利率
3、在溢價發行的情況下，當期溢價的攤銷額
=
按照面值計算的利息
-
按照實際利率計算的利息費用
4、在折價發行的情況下，當期折價的攤銷額
=
按照實際利率計算的利息費用
-
按照面值計算的利息
注意:
期初債券的賬面價值
=面值+
尚未攤銷的溢價或
-
未攤銷的折價。如果是到期一次還本付息的債券,計提的利息會增加債券的帳面價值，在計算的時候是要減去的。
參考資料來源：搜狗網路--債券

⑤ 對於平息債券，溢價發行時，為什麼償還期越長價值越高，計息期越短價值越高

溢價發行的債券，其利息率大於市場要求的必要報酬率，那麼隨著計息周期的縮短，計息次數增加，實際利息率的變化大於必要報酬率的變化，即從債券所得的報酬率相對於必要報酬率的差額更大，所以債券更有價值。反之，折價發行的債券，計息周期短，計息次數多，必要報酬率的變化大於債券利息率的變化，差距也在拉開，表現為價值更小。

⑥ 償還期越長 信用工具價格越高為什麼

因為信用工具價格跟風險有關，高風險高收益，低風險低收益。償還期越長，購買者承擔的不確定性風險越高，所以價格升高的部分其實是風險溢價。

⑦ 為什麼說普通債券的實際償還期由於每期的利息收入而低於名義上的期限

債券發行價=面值*復利現金值（市場利率）+每期利息（面值*票面利率）*年金現金值（市場利率） 按照這個公式來看，利率低了是不是左邊的債權發行價也低了。其實換個方向想想，市場利率都高了，還把錢投入到債權幹嘛，投資者就會轉戰投資回報利率高的。 解釋：復利現金值和年金現金值是查復利現金錶和年金現金錶得到的數值，市場利率越高，得到的發行價就越低，通過查那兩張表可以很清楚的看出，當市場利率高於票面利率時，發行價就會小於面值，這就是折價發行，利率越低，得到的發行價就越高，這樣就是溢價發行 補充： 債券的價格是由面值、息票率、償還期和市場利率等因素共同決定的。一般地，在其他因素不變時， – 債券的面值越大，債券的價格越高； – 息票率越高，債券的價格越高； – 市場利率越高，債券的價格越低。償還期與債券價格之間的關系略微復雜，它依賴於息票率與市場利率的大小關系。 – 當市場利率大於息票率時，債券的償還期越長，債券的價格越低。 – 反之，當市場利率小於息票率時，債券的償還期越長，債券的價格越高。

⑧ 請問為什麼債券離到期時間越近價格越高最高是多少

這個也不是一定的。

如果票面利率低於當前利息，那麼最後會從低向高趨近面值。

反之，高向低趨近面值。

而且債券價格是凈價還是全價（凈價，不含利息）

⑨ 債券存續期越長債券價格怎麼變

債券存續期越長，債券價格受利率波動的影響就越大。
對於存續期長的債券，利率下降時，債券價格會大幅上升；
利率上升時，債券價格會大幅下降。

⑩ 為什麼債券距離到期日的時間越長，利率變化對價格的影響就越大

建議你可以看一下久期理論，久期實際上是債券對於利率變動一個單位其價格變動多少個百分點的近似值。如市場利率變動1%，久期是3，債券的價格變動大約3%。
其中久期定理中有一個定理是：在息票率和到期收益率不變的條件下，到期時間越久，久期一般也越長。
詳細可以參考網路中的「久期」這個詞條。