零息債券現值

⑴ 計算債券的現值~

設精確半年利率為r
則(1+r)^2=1+10%
得到r=4.88%

所以以半年復利計，10年計復利20次，債券沒有利息支付，p=1000/(1+4.88%)^20=385.61元

以一年復利計，p=1000/(1+10%)^10=385.54元

⑵ 利率為5%的條件下,求10年到期,面值為1000零息債券的現值

利率為5%的條件下,10年到期,面值為1000零息債券的現值為：
=1000/(1+5%)^10=613.91元.

⑶ 零息債券公式

零息票債券屬於折讓證券，在整個借款的年期內不支付任何利息（息票），並按到期日贖回的面值的折讓價買入。買入價與到期日贖回的面值之間的價差便是資本增值，因此：買入價 = 面值 － 資本增值。

零息債券有以下特色：

1、折價發行:用低於票面價值買到債券

2、發行的天數越長，折價越多，你可以用越低的價格買到

3、無再投資風險

當領到利息後，將賺到的再重新投資時，因為市場利率隨時都在變動，收益也會有風險。但零息債券沒有利息，所以沒有此類風險。

4、隨到期日越近，債券價格越接近票面價值，風險越小

隨著到期日越來越近，債券的市場價格會越來越接近票面價值，也就是價格會越來越高，往他原有的價值邁進。所以離到期日越近，風險就越小(例如:通貨膨脹影響、違約風險、匯率風險)。

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1、優點

公司每年無須支付利息或只需支付很少的利息；按稅法規定，零息債券或低息債券發行時的折扣額可以在公司應稅收入中進行攤銷。

2、缺點

債券到期時要支出一筆遠大於債券發行時的現金；這類債券通常是不能提前贖回。因此，假如市場利率下降，公司不能要求債券投資者將債券賣回給公司。

⑷ .某零息債券面值為1000元，期限10年，市場利率為12%，該債權價值多大

因為是零息債券，所以在 這10年中是不付息的。僅在十年到期日的時候付給你1000元。所以到期的現金流就是1000元，然後利用貼現公式，到期現金流除以對應的資金折現系數。即

債券價值=1000/（1+12%）^10=321.9元

⑸ 什麼是零息債券到期收益率

零息債券收益率是資金供給需求狀況的最純粹的度量，其二級市場收益率被廣泛用於計算其它金融產品的現值，或對其它債券進行定價。
「一次還本付息債券」及「零息債券」持有期間均不會有利息到帳，前者的本利在到期時一次性支付，後者的收益隱含在到期時按債券面額償付的本金中。待償期在一年及以內的一次還本付息債券及零息債券，按單利計算收益率，否則按復利計算。
由零息債券構成的收益率曲線，英文也稱為spot
yield
curve。市場通常做法是根據理論從平價收益率曲線(par
yield
curve)推出這條曲線，並經常用於推算貼現因子。平價收益率曲線是由那些價格與面值相等(selling
at
par)的債券所構成的收益率曲線。

⑹ 5年期的零息票債券價值計算

這個並不用計算的，零息票債券的久期就是該債券的剩餘存續期限，如果該債券的剩餘期限是7年，那麼其久期就是7年了

⑺ 一張零息債券面值100，期限為10年，若以0，10的年利率進行折現，按年復利求現值

若年利率是10%，則現值=100/(1+10%)^10=38.55元
若年利率是0，則現值=100/(1+0%)^10=100元，沒利息嘛，現值就是面值

⑻ 一張零息債券的面值為人民幣1000元，期限5年，如果將來支付8%的年利率進行折現，求該債券的現值

1000/1.08/1.08/1.08/1.08/1.08=6805.83197

⑼ 零息債券內在價值公式

1000/(1+8%)^20=214.55
債券的內在價值就是把到期日前獲得的所有本金利息等現金流折現.零息債券的演算法很簡單,因為是只在到期日支付一次面值,之前沒有任何現金流,所以把20年後的1000元按8%的折現率折現就可以了.