質押式國債回購收益率

⑴ 國債回購收益如何計算

國債逆回購的收益利率是年化利率，計算的每日的話應除以365，交易費用是十萬分之一， 即收益計算公式=本金*6%*7/360-手續費。

手續費只收取一次，手續費成交金額的 0.005%，即每成交10萬收取5元的手續費，成交是1000元的整數倍 。

假設買了10萬元 成交時利率是6% 到期後收益就是 116-5=111元 。

⑵ 關於質押式國債回購計算的問題

報價一般都適用年收益率形式。在上面這個例子中，1.980%是一個單利的概念。你如果做1000萬，那麼7天的收益率為：1000*7/360*1.980%=0.385萬元。人民幣的結息規則為act/360.

⑶ 國債回購收益如何計算

國債回購交易是買賣雙方在成交的同時約定於未來某一時間以某一價格雙方再行反向成交。亦即債券持有者(融資方)與融券方在簽訂的合約中規定, 融資方在賣出該筆債券後須在雙方商定的時間,以商定的價格再買回該筆債券, 並支付原商定的利率利息。 國債逆回購是其中的融券方。對於融券方來說，該業務其實是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息；別人用國債作抵押，到期還本付息。
編輯本段目前交易所可操作國債逆回購的品種
投資者要進行回購只能做滬市204***的新國債回購。共九個品種。國債1天回購（GC001，代碼204001）、 國債2天回購（GC002，代碼204002）、國債3天回購（GC003，代碼204003）、國債4天回購（GC004，代碼204004）、國債7天回購（GC007，代碼204007）、國債14天回購（GC014，代碼204014）國債28天回購（GC028，代碼204028）、國債91天回購（GC091，代碼204091）、國債182天回購（GC182，代碼204182）。
編輯本段國債逆回購的交易流程
（1） 回購委託——客戶委託證券公司做回購交易。客戶也可以象炒股一樣，通過櫃台、電話自助、網上交易等直接下單； （2） 回購交易申報——根據客戶委託，證券公司向證券交易所主機做交易申報，下達回購交易指令。回購交易指令必須申報證券賬戶，否則回購申報無效。 （3） 交易撮合——交易所主機將有效的融資交易申報和融券交易申報撮合配對。 （4） 成交數據發送——T日閉市後，交易所將回購交易成交數據和其他證券交易成交數據一並發送結算公司。 （5） 清算交收——結算公司以結算備付金賬戶為單位，將回購成交應收應付資金數據,與當日其他證券交易數據合並清算，軋差計算出證券公司經紀和自營結算備付金賬戶凈應收或凈應付資金余額，並在T+1日辦理資金交收。 （6）回款——比如說是做7天逆回購，則在T+7日，客戶資金可用，T+8日可轉帳，而且是自動回款，不用做交易。

⑷ 上交所質押式國債回購利率有什麼意義

上交所質押式國債回購利率的意義在於它在某一程度上能表現市場流動資金的供求關系，但其並不是具有代表性意義，具有代表性意義的是上海銀行間同業拆放利率，這個是影響整個金融市場短期利率的風向指標，對於投資於固定收益資產的投資群體(包括債券基金)，這些群體中不乏大戶，這些大戶很多時候也會參與銀行間債券市場，並且同時也會參與滬、深證券交易所的債券市場，即跨市場投資，很多時候會利用債券質押方式進行融資，把融資得到的資金再進行投資，在上海銀行間同業拆放市場上，把錢借出去的主要就是那幾間大國有銀行，當市場資金緊張時，那幾間大國有銀行可能能投放到上海銀行間同業拆放市場的資金就會減少，這樣會導致那些大戶會通過跨市場交易，在上海銀行間同業拆放市場借不到錢，就會擁向滬、深證券交易所質押式國債回購那裡借錢，使得滬、深證券交易所質押式國債回購利率異常波動，當市場資金寬松時，滬、深證券交易所質押式國債回購利率一般都會受到影響，其利率一般都不會很高。

⑸ 為什麼債券質押式報價回購收益率會遠遠高於銀行存款利率

所有的的債券都以年收益率來報價的。包括債券回購。 一、債券回購交易可以在回購市場中以高於銀行存款利息的利率融出資金，得到債券的抵押權，從而

⑹ 回購國債每百元資金的年收益率報價是怎麼算

國債回購的購回價：如果借貸成本以100元面額（國債）予以固定，則購回價格=100元+利息=100元+100元*年收益率*回購天數/360天，其中，年收益率即是成交日由交易雙方競價產生的某一回購品種的場內掛牌"價格"。
持有期間年收益率這是指投資者在國債發行時購買,中途賣出時的收益率,其計算公式為:持有期間年收益率=(中途出售價格-發行價格)÷(持有天數)÷發行價格×100%例如某投資者89.2元認購961國債,若在2個月後以92元的價格出售,其持有收益率應為:(92-89.2)÷(61÷365)÷89.2×100%=18.78%,非貼現國債計算方式與此相同。到期年收益率這是指投資者二級市場購買舊券後,一直持到期滿時的收益率,其計算公式為:到期年收益率=(到期本息和-購買價格)÷待償年限÷購買價格×100%例:某投資者若在1996年1月15日以當日收盤價108.65元購買953國庫券, 其到期年收益率應為:(143.5-108.65)÷(25.5÷12)÷108.65×100%=15.09%

⑺ 3天國債回購能賺多少

交易品種：目前上交所、深交所都有國債回購業務但上交所的交易要活躍得多，我的所有交易都在上交所完成，目前共有1、2、3、4、7、14、28、91、182天9個品種。

品種
代碼

1天
204001

2天
204002

3天
204003

4天
204004

7天
204007

14天
204014

28天
204028

91天

204091

182天

204182

交易方法：

1)在證券委託中選擇賣出

2)然後在填入品種代碼,

3)填入你願意出借資金的收益率，交易軟體上顯然的數據就是當時的收益率，比如數據是3.22就表示當時的收益率是3.22%；

4)然後還需要輸入回購數量,(回購交易以100元為1手，最低交易數量和遞增數量均為1000手即10萬元、你有10萬現金輸入數量就是1000、20萬現金輸入數量就是2000、50萬現金輸入數量就是5000，依次類推)

5)填完這些即可發送委託，並可在成交中查詢是否成交。

其他

1、回購交易的最小單位是「10萬」：你有15萬的資金只能做10萬的回購、有27萬的資金只能做20萬的回購，以此類推。

2、交易費用：「10萬」單位1天回購費用1元、7天回購費用5元、14天回購費用10元、28天回購費用20元（就1天回購而言年化的費用率是0.36%）。

3、資金回歸：回購交易只做賣出委託融出資金、而融出資金的本息是交易所按時自動回歸賬戶不需再做操作非常方便，這里以最活躍的1天與7天回購為例進行說明：

（1）1天回購（204001）每天的交易量達到數百億非常活躍，在完成交易當天晚上資金本息就回歸賬戶但是處於凍結狀態而且第二天仍處於凍結狀態，所謂的凍結狀態就是不能取現、但可以做其他交易比如繼續做回購或申購新股或買入股票等等（不可取但可用）。例如明天有新股准備申購，今天賬戶有50萬那麼今天就可以做50萬一天的回購並不影響明天的新股申購，可以有效的提高資金使用效率；

（2）7天回購（204007）也是非常活躍的品種，比如星期二做7天回購、那麼下個星期一晚上資金本息就會自動回歸賬戶但處於凍結狀態而且周二會繼續凍結（不可取但可用）、星期三資金解凍（可取可用）。

4、收益率：國債回購的收益率是通過交易所競價產生的，這點與股票一樣，是不斷波動、隨行就市的。考慮到1天回購的費用率是0.36%（期限越長費用率越低）、目前活期利率是0.5%、所以只要回購收益率到達0.86%以上做回購交易就比持有現金強。收益率波動非常大，特別是月末季末，有時可以做到10%以上，而且周四涉及周末因素204001的收益率一般較高，有的時候做回購交易還要與新股申購及節慶長期等因素結合進行綜合考慮，我的策略一般是短中期結合滾動操作，這里記錄本月我做的部分交易以做案例：

（1）2011-7-01：「204001」10萬，利率4.78%、手續費1元，扣除手續費收益12.28元

（2）2011-7-04：「204004」10萬，利率5.36%、手續費4元，扣除手續費收益55.56元

（3）2011-7-08：「204014」10萬，利率4.60%、手續費10元，扣除手續費收益168.89元

（4）2011-7-21：「204001」20萬，利率8.08%、手續費2元，扣除手續費收益42.89元

我自己做過很多次回購交易，基本能夠保證賬戶上沒有閑散現金，就是感覺操作比較頻繁有些麻煩但現在無處不網，通過網上交易進行操作還是比較方便。我現在已經將回購交易做為現金管理最重要的工具之一。

⑻ 銀行間質押式回購利率是什麼意思

銀行間以國債為抵押品，質押融資同時約定在一定期限後出質方銀行回購的一種方式，這種融資方式的利率就叫銀行間質押式回購利率。

由於質押式回購是以國債為抵押，其抵押品縮水的風險幾乎為零，同時約定了定期回購，持有資產未來變現的流動性能夠得以保證，所以該利率幾乎接近於社會平均利率，能夠很好的反映整個社會經濟體對資金的需求和時間配置狀況。

(8)質押式國債回購收益率擴展閱讀：

質押式貸款的風險很大，而且很難操作，所以回購利率就高。

銀行間市場七天回購移動平均利率(即原來的"基準利率參考指標"，下簡稱移動平均利率)的數據基礎是銀行間市場7天回購利率(R007)，R007是統計意義上的綜合品種，

實際涵蓋了回購期限為2、3、4、5、6、7天的質押式回購交易，這是一種約定俗成的定義，符合市場慣例。計算過程包括異常數據處理、日加權數據生成和計算移動平均利率三個階段。

⑼ 國債回購價怎麼計算

國債回購的購回價：如果借貸成本以100元面額（國債）予以固定，則購回價格=100元+利息=100元+100元*年收益率*回購天數/360天，其中，年收益率即是成交日由交易雙方競價產生的某一回購品種的場內掛牌"價格"。

持有期間年收益率
這是指投資者在國債發行時購買,中途賣出時的收益率,其計算公式為:
持有期間年收益率=(中途出售價格-發行價格)÷(持有天數)÷發行價格×100%
例如某投資者89.2元認購961國債,若在2個月後以92元的價格出售,其持有收益率應為:(92-89.2)÷(61÷365)÷89.2×100%=18.78%,非貼現國債計算方式與此相同。
到期年收益率
這是指投資者二級市場購買舊券後,一直持到期滿時的收益率,其計算公式為:
到期年收益率=(到期本息和-購買價格)÷待償年限÷購買價格×100%
例:某投資者若在1996年1月15日以當日收盤價108.65元購買953國庫券, 其到期年收益率應為:
(143.5-108.65)÷(25.5÷12)÷108.65×100%=15.09%