債券基金與債券的區別及類型

Ⅰ 債券和債券基金有什麼區別

1、所有權關系不同

債券基金反映的是投資者跟基金管理人之間的信託關系，而債券反映的是一種債權債務關系。

2、投資方向不同

債券基金屬於信託工具，主要投資方向是債券等有價證券，是一種間接投資方式；而債券屬於融資工具，主要投向實業，是一種直接投資方式。

3、收益穩定性不同

投資者購買單一債券，起收益率可以根據購買價格、固定利率、現金流以及到期後的本金計算其投資收益率；但債券基金作為一組不同債券的組合，盡管投資者也會定期獲得收益分配，但分配的收益有升有降，因此收益率較難計算和預測。

4、到期日不同

一般單一債券會有確定的到期日，而債券基金由一組具有不同到期日的債券組成，因此債券基金並沒有一個確定的到期日，只能根據債券基金所持有的所有債券計算出一個平均到期日。

5、投資風險不同

利率風險：單一債券離到期日越近，所承擔的利率風險就會越小。而債券基金沒有固定到期日，所承擔的利率風險是根據債券的平均到期日來估算的，因為債券基金的平均到期日通常相對固定，因此債券基金所承擔的利率風險也會保持在一定的水平。

拓展資料

債券基金有以下特點：

①低風險，低收益。由於債券收益穩定、風險也較小，相對於股票基金，債券基金風險低但回報率也不高。

②費用較低。由於債券投資管理不如股票投資管理復雜，因此債券基金的管理費也相對較低。

③收益穩定，投資於債券定期都有利息回報，到期還承諾還本忖息，因此債券基金的收益較為穩定。

④ 注重當期收益。債券基金主要追求當期較為固定的收入。相對於股票基金而言缺乏增值的潛力，較適合於不願過多冒險，謀求當期穩定收益的投資者。

Ⅱ 債券與債券型基金有什麼區別

所謂債券型基金，顧名思義就是以債券為投資對象的基金，其對債券資產的投資占基金總資產至少60%以上。在目前市場上出現虧損的債券型基金主要包括兩類：一是能夠從二級市場買入股票的債券基金；二是只參與新股申購但留存了較多新股，沒有及時變現的債券基金。老的打新股債券基金，如果股票賣出不及時，或者網下中簽鎖定三個月的新股較多，也會產生少許跌幅。

中國的債券市場嚴格來講可以分為三部分：一、全國銀行間債券市場，它是中國債券市場的一個主流市場，主要的投資者包括商業銀行、保險公司、基金公司等金融企業以及一般的非金融企業，個人投資者是不能參與投資的。二、交易所的債券市場，它的投資者是除了商業銀行外的金融機構和非金融企業以及個人投資者，它佔有的份額是比較小的。三、商業銀行的憑證式國債市場，大家可以在商業銀行進行憑證式國債的買賣，參與者以個人投資者為主。

因此，目前個人可投資的債券品種比起債券基金要少，具體而言，個人只可以購買銀行櫃台交易或交易所交易的憑證式國債、記賬式國債、憑證式或記賬式企業債、可轉換公司債，債券市場最主要的品種如中央銀行票據、主要的國債、國開行的債券以及商業銀行的金融債、次級債、浮動債、短期融資券等，都是在銀行間債券市場進行交易的，個人投資者不能進行交易。而如果投資了債券基金，就可能"買到"許多利率較高的企業債，也可以"進入"銀行間債券市場去買賣在那裡交易的金融債和國債，獲取更高的收益。這就是投資債券基金的第一個理由：可以買到更多"好"的債券。

相對於直接投資債券，債券投資基金有以下幾個優點：

第一，投資債券基金可以買到更多的債券。由於目前個人可投資的債券品種比起債券基金可投資的來說要少得多。對國債而言，個人只可以購買銀行櫃台交易或交易所交易的憑證式國債、記賬式國債等個人可投資的債券。而對於企業債，個人可以購買憑證式或記賬式企業債以及可轉換公司債券，況且目前對普通投資者發行的企業債很少，另外個人也不能買賣銀行間市場交易的國債和金融債。假如投資了債券基金，就可能買到更多利率較高的企業債，也可以間接進入銀行間債券市場去買賣金融債和國債，從而可能有更多獲取更高收益的機會。

第二，債券基金可以通過將不同種類和期限結構的債券品種進行組合，從而可以比投資單只債券獲得更多的潛在收益，並且分散利率變化帶來的風險。債券和債券基金的主要風險是利率風險，而不同期限的債券對利率的敏感度不同，長期債價格受利率變化影響較大，所以單純投資某種期限的債券風險比較集中，不利於分散風險。

第三，投資債券基金比投資單只債券具有更好的流動性。一般債券是根據期限到期償還的，如果投資於銀行櫃台交易的國債，一旦要用錢，債券賣出的手續費是比較高的。而通過債券基金間接投資於債券，則可以獲得很高的流動性，隨時可將持有的債券基金贖回，費用也相對較低。

我的建議是：如果你沒有時間和興趣管理自己的債券組合，或者你希望擁有一個公司債券和地方政府債券兼有的混合投資組合，就去買債券基金；但如果你希望一個適合自己的債券組合，或者你希望迴避債券基金帶來的費用和風險，那麼，盡管去購買自己需要的債券。

Ⅲ 基金與債券的區別

這是兩種完全不一樣的金融商品。
一、債券是債務型有價證券。持有債券的人代表擁有對該發行人的債權。
債券基金是權益型有價證券。持有基金的人代表擁有該基金的財產持分所有權。
這是二者在基本權利屬性上的不一樣。
二、債券是由國家、企業或公司發行，是用來集資的。
而債券基金則是由基金公司將投資人的資金募集到一起，投資各種債券，為投資人賺取收益的一種專家理財產品。
這是二者在發行面上的不一樣。
三、購買債券持有到期，基本上是以賺取利息為主。這一部分的所得是要扣稅的。中途賣出則可能會另有資本損益(capital gain or loss)。一般這部分的資本利得是免稅的。
而購買基金，持有基金，通常是為了享受基金的收益分配。一旦中途賣出才可能實現資本損益(capital gain or loss)。但是一般的債券基金通常設計成不分配收益，一切所得都滾入本金，所以持有債券基金一般也沒有收益分配。但也因此於賣出債券基金時所有資本利得也不扣稅；有資本損失也不得於報稅時扣抵。易言之，這是一種免稅商品。所以購買債券基金有很大層次被視為租稅規劃上的理財行為，不是風險投資行為
這是二者在交易面或投資理財角度上的不一樣。

Ⅳ 債券型基金的種類和分別

債基的分類主要是從投資方向有所區別。
有可轉債債基，一級債基，二級債基，純債債基，信用債債基，超短債債基等。
風險從高最低為：
可轉債債基，二級債基，一級債基，信用債債基，純債債基，超短債債基。
其中信用債債基的風險也要看該債基是否允許投資二級市場，如果可以那麼風險要增高。
也就是說，信用債債基並不一定是純債債基。

Ⅳ 股票，債券和基金有何異同

股票、債券和基金都同屬於一種有價證券，是證券市場上的最重要的金融工具，從本質上來講，他們都是資本證券。都可以作為籌資的手段與投資工具，三者還是有明顯的區別的。

一、股票、債券與基金的區別

股票、債券與基金的區別主要體現在5個方面，分別是發行主體的不同，收益穩定性的不同，保本能力的不同，經濟利益關系的不同以及風險性的不同。

1、發行的主體不同

股票的發行主體是上市公司，債券的發行主體是國家企業或者是地方的公共團體，而基金的發行主體是基金公司。

5、風險性不同

股票是金融市場的主要投資對象。股票的交易和轉讓率都很高，市場價都價格變動幅度也會很大，安全性比較低，風險很大，但是也能夠獲得非常高的預期收入。

而債券的一般投資對象，其交易轉讓的周轉率比股票要低很多，其價格波動的范圍不會很大，因此風險相對股票要小很多。

基金的風險性視不同種類的基金而不同，指數型基金、股票型基金風險同樣很高，而混合型基金風險相對低一點，債券型和貨幣型基金風險就更低了。

二、債券、股票和基金的關系

我們從動態上來講股票收益率的和價格與債券的利率和價格互相影響。具備聯動性，一般來說他們都會發生同向的運動，也就是說股票市場上漲，債券市場也會發生上漲，股票市場下跌

債券市場也會發生下跌，但是他們上漲和下跌的幅度相差甚遠。

指數型基金、股票型基金、混合型基金由於大多數資金是投資股票的，因此股市上漲，這些基金也會上漲，股市下跌，這些基金也會下跌。

Ⅵ 請問基金與債券有什麼區別

證券投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金託管人託管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資。股票是股份公司簽發的證明股東所持股份的憑證，是公司股份的形式。投資者通過購買股票成為發行公司的所有者，按持股份額獲得經營收益和參與重大決策表決。債券是指依法定程序發行的，約定在一定期限還本付息的有價證券。其特點是收益固定，風險較小。證券投資基金與股票、債券相比，存在以下的區別：（1）投資者地位不同。股票持有人是公司的股東，有權對公司的重大決策發表自己的意見；債券的持有人是債券發行人的債權人，享有到期收回本息的權利；基金單位的持有人是基金的受益人，體現的是信託關系。（2）風險程度不同。一般情況下，股票的風險大於基金。對中小投資者而言，由於受可支配資產總量的限制，只能直接投資於少數幾只股票、這就犯了"把所有雞蛋放在一個籃子里"的投資禁忌，當其所投資的股票因股市下跌或企業財務狀況惡化時，資本金有可能化為烏有；而基金的基本原則是組合投資，分散風險，把資金按不同的比例分別投於不同期限、不同種類的有價證券，把風險降至最低程度。債券在一般情況下，本金得到保證，收益相對固定，風險比基金要小。（3）收益情況不同。基金和股票的收益是不確定的，而債券的收益是確定的。一般情況下，基金收益比債券高。以美國投資基金為例，國際投資者基金等25種基金1976～1981年5年間的收益增長率，平均為301.6％，其中最高的20世紀增長投資者基金為465％，最低的普利特倫德基金為243％；而1996年國內發行的二種5年期政府債券，利率分別只有13．06％和8.8％。（4）投資方式不同。與股票、債券的投資者不同，證券投資基金是一種間接的證券投資方式，基金的投資者不再直接參與有價證券的買賣活動，不再直接承擔投資風險，而是由專傢具體負責投資方向的確定、投資對象的選擇。（5）價格取向不同。在宏觀政治、經濟環境一致的情況下，基金的價格主要決定於資產凈值；而影響債券價格的主要因素是利率；股票的價格則受供求關系的影響巨大。（6）投資回收方式不同。債券投資是有一定期限的，期滿後收回本金；股票投資是無限期的，除非公司破產、進入清算，投資者不得從公司收回投資，如要收回，只能在證券交易市場上按市場價格變現；投資基金則要視所持有的基金形態不同而有區別：封閉型基金有一定的期限，期滿後，投資者可按持有的份額分得相應的剩餘資產。在封閉期內還可以在交易市場上變現；開放型基金一般沒有期限，但投資者可隨時向基金管理人要求贖回。

Ⅶ 貨幣基金與債券基金的主要區別是什麼

貨幣基金與債券基金主要有3點區別：

一、兩者的實質不同：

1、貨幣基金的實質：是聚集社會閑散資金，由基金管理人運作，基金託管人保管資金的一種開放式基金，專門投向風險小的貨幣市場工具，區別於其他類型的開放式基金，具有高安全性、高流動性、穩定收益性，具有「准儲蓄」的特徵。

2、債券基金的實質：指專門投資於債券的基金，它通過集中眾多投資者的資金，對債券進行組合投資，尋求較為穩定的收益。

二、兩者投資對象不同：

1、貨幣基金的投資對象：貨幣基金資產主要投資於短期貨幣工具（一般期限在一年以內，平均期限120天），如國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券（信用等級較高）、同業存款等短期有價證券。

2、債券基金的投資對象：在國內，債券基金的投資對象主要是國債、金融債和企業債。

三、兩者的特徵不同：

1、貨幣基金的特徵：

（1）可使普通投資者方便地參與銀行間債券、企業債、可轉債等產品的投資。這些產品對小資金有種種不便的限制，購買債券型基金可以突破這種限制。

（2）在股市低迷的時候，債券基金的收益仍然很穩定，不受市場波動的影響。因為債券基金投資的產品收益都很穩定，相應的基金收益也很穩定，當然這也決定了其收益受制於債券的利率，不會太高。企業債券的年利率在4.5%左右，扣除了基金的運營費用，可保證年收益率在3.3%~3.5%之間。

（3）只有在較長時間持有的情況下，才能獲得相對滿意的收益。

（4）在股市高漲的時候，收益也還是穩定在平均水平上，相對股票基金而言收益較低，在債券市場出現波動的時候，甚至有虧損的風險。

2、債券基金的特徵：

（1）本金安全。由大多數貨幣市場基金投資品種就決定了其在各類基金中風險是最低的，貨幣基金合約一般都不會保證本金的安全，但在事實上由於基金性質決定了貨幣基金在現實中極少發生本金的虧損。一般來說貨幣基金被看作現金等價物。

（2）資金流動強。流動性可與活期存款媲美。基金買賣方便，資金到賬時間短，流動性很高，一般基金贖回一兩天資金就可以到帳。目前已有基金公司開通貨幣基金即時贖回業務，當日可到賬。

（3）投資成本低。買賣貨幣市場基金一般都免收手續費，認購費、申購費、贖回費都為0，資金進出非常方便，既降低了投資成本，又保證了流動性。首次認購/申購1000元，再次購買以百元為單位遞增。

（4）分紅免稅。多數貨幣市場基金面值永遠保持1元，收益天天計算，每日都有利息收入，投資者享受的是復利，而銀行存款只是單利。每月分紅結轉為基金份額，分紅免收所得稅。

Ⅷ 基金和債券到底有什麼區別

1、所有權關系不同
債券基金反映的是投資者跟基金管理人之間的信託關系，而債券反映的是一種債權債務關系。
2、投資方向不同
債券基金屬於信託工具，主要投資方向是債券等有價證券，是一種間接投資方式;而債券屬於融資工具，主要投向實業，是一種直接投資方式。
3、收益穩定性不同
投資者購買單一債券，起收益率可以根據購買價格、固定利率、現金流以及到期後的本金計算其投資收益率;但債券基金作為一組不同債券的組合，盡管投資者也會定期獲得收益分配，但分配的收益有升有降，因此收益率較難計算和預測。
4、到期日不同
一般單一債券會有確定的到期日，而債券基金由一組具有不同到期日的債券組成，因此債券基金並沒有一個確定的到期日，只能根據債券基金所持有的所有債券計算出一個平均到期日。
5、投資風險不同
利率風險：單一債券離到期日越近，所承擔的利率風險就會越小。而債券基金沒有固定到期日，所承擔的利率風險是根據債券的平均到期日來估算的，因為債券基金的平均到期日通常相對固定，因此債券基金所承擔的利率風險也會保持在一定的水平。
信用風險：單一債券的信用風險比較集中，而債券基金通過分散投資，可以有效避免單一債券可能面臨的較高的信用風險。