金融機構投資產業基金需報批

1. 公司制股權投資基金是否為金融機構，是否需要取得金融許可證

是金融機構，是否需要取得金融許可證，就不知道了，這個問題得去專業機構去咨詢。

2. 證券營業部引進私募、基金等理財產品需要哪個部門審批

自2014年起，私募基金被監管部門收編為正規軍後，私募行業開啟了新的發展時代。私募基金產品發行模式也由原來的借通道模式逐漸向自主發行、自主管理模式轉變。各種發行模式各有優劣，私募機構應該根據自身的需求和產品的特點選擇合適的發行途徑。

自備案登記制度實施以來，私募基金行業快速發展，目前已經超過兩萬家，超過4萬億資產的管理規模，私募投資機構成為促進資本市場發展不可或缺的力量，原本「潛在地下」的一些私募投資機構都開始陽光化運作，成為正規的金融機構。備案登記制度也給私募基金行業帶來了諸多的變化，新制度的出台讓私募機構獲得了新的身份，他們在發展過程中擁有了更多選擇的權利。備案登記制度的一大突破是確立了私募基金管理人自主發行產品的主體地位，規定「經備案的私募基金可以申請開立證券相關賬戶」。沒有獨立賬戶，意味著沒有自主地位，新的制度安排打破了「開戶」這個制約私募行業發展的問題，改變了私募機構原本需要藉助通道發行產品的現狀。

多樣化的發行途徑

目前私募基金的發行產品有多種途徑可供選擇，包括信託公司、券商（期貨公司）資管通道、公募基金專戶通道、私募基金管理人自主發行以及有限合夥模式。以信託形式發行私募產品一直是國內比較主流的模式，2003年國內第一隻陽光私募產品就是以信託形式發行的，在私募基金發展初期，信託公司為私募陽光化提供了一條合法合規、認可度高、公信力強的發行渠道，為私募基金行業的發展做出了重要的貢獻。信託型私募主導市場多年以後，基金子公司、券商資管管制逐漸放鬆，催生了一批通過券商資管、基金公司方式發行陽光私募產品。自此，私募基金通道業務的開始出現相互競爭的局面。除了以上形式，在國際上較為盛行的有限合夥模式也逐漸在國內出現。2014年私募備案登記制度推出，私募基金自主發行模式被廣泛看好，發行方式的增加給私募基金更多的選擇，不同的發行方式各有優劣。

不同的發行途徑在法律關系、監管尺度、產品規模、稅收費用、資質要求等方面都會存在差異，私募機構應該根據自身的需求和產品的特點選擇合適的發行途徑。

自主發行漸成主流

通過信託公司、券商資管和基金專戶的模式都是藉助他們的通道發行私募產品，通道機構才是真正的受託人，陽光私募只是投資顧問，私募機構的主動權被降低，在這些模式下，私募基金需要向信託、券商資管、基金專戶等機構繳納通道費用，高額的通道費用大大增加了私募基金的成本。此外，三種通道均會面臨不同的投資限制，影響私募基金投資策略的自由發揮，因此高通道費用、多投資約束被認為是限制陽光私募發展的兩大障礙。在備案登記制度出台之前，也有私募公司通過發行有限合夥制的基金，自己作私募基金管理人，但由於有限合夥方式在國內並不成熟，管理較為混亂，嘗試的機構較少。備案登記制度實施以後，通過私募管理人牌照自主發行受到了越來越多私募機構的青睞，甚至開始動搖原有借用通道發行模式的主流地位，根據基金業協會發布的數據顯示，目前在協會備案有產品發行的私募機構中，自主發行模式已經逐漸超越顧問管理模式。

自主發行基金產品，不僅可以節省一大筆通道費用，大幅降低私募基金的發行成本，而且沒有發行通道以後，還簡化了發行流程。在投資運作過程中，通道機構會在私募基金的投資策略中設置投資限制條款，限制個股比例、多空單、倉位等，而且私募機構不能自己下單，且只能通過授權給通道機構統一下單，因此自主發行的基金可以避免很多投資限制，增強了私募機構的自主地位。此外，自主發行的資質要求和投顧門檻更加寬松，給私募機構更多的發展機會。

自主發行面臨的挑戰

雖然自主發行方式具有節約成本、增強自主地位、減少投資限制、簡化發行流程、降低門檻等多方面的優勢，但自主發行私募基金產品也會面臨一些挑戰：

作為自主發行的私募基金管理人，需要對基金的整個運行過程負責，原本歸為通道方的風控、合規和一些法律責任需要自己承擔；

脫離通道以後，私募機構從投資顧問轉為基金管理人，原來由通道方提供的業務也需要自己完成，例如基金產品創設、份額登記、估值核算、績效分析、IT系統、法律事務、會計報告等事項。

對於大型私募機構而言，從投資顧問轉為基金管理人並不需要太多調整，公司在各個業務方面的人員配置基本比較全面，且具備一定的品牌力和影響力，可以順利過渡。但對於中小型私募而言，如果自行發行產品，原本由通道機構提供的服務均由自己承擔，需要增加人員配置和基礎投入，還會分散管理團隊的精力。對於私募機構而言，投資管理能力是其核心競爭力，如果被附屬業務分散精力，反而得不償失；此外，一些剛起步小型私募機構需要藉助通道機構的知名度、權威性、銷售和運維能力來發展自己，對於自主發行還「有心無力」。

目前很多自主發行的私募基金管理人學習國外對沖基金的做法，把私募基金的周邊業務外包給獨立的第三方服務機構，基金團隊專注於資產管理，提升投資管理業績。為促進國內基金外包業務健康發展，基金業協會出台基金業務外包服務指引，實行外包機構備案登記，外包服務機構為私募機構解決後顧之憂。隨著外包機構的壯大與成熟，預計未來自主發行、自主管理的方式將成為最主要的發展方向，過去的一些通道業務也將慢慢淡出人們的視野。而隨著市場需求的擴大，也會出現一批專門服務於私募機構的第三方服務平台。

3. 開金融投資公司需要什麼

開投資咨詢公司,申請證券、期貨投資咨詢從業資格的機構，應當具備下列條件：

(一) 分別從事證券或者期貨投資咨詢業務的機構，有五名以上取得證券、期貨投資咨詢從業資格的專職人員；同時從事證券和期貨投資咨詢業務的機構，有十名以上取得證券、期貨投資咨詢從業資格的專職人員；其高級管理人員中，至少有一名取得證券或者期貨投資咨詢從業資格；

(二)有100萬元人民幣以上的注冊資本；

(三)有固定的業務場所和與業務相適應的通訊及其他信息傳遞設施；

(四)有公司章程；

(五)有健全的內部管理制度；

(六)具備中國證監會要求的其他條件。

(3)金融機構投資產業基金需報批擴展閱讀：

要深入理解金融投資的概念，必須了解金融投資與實物投資的聯系與區別。

第一，投資主體不同。實物投資主體是直接投資者，也是資金需求者，他們通過運用資金直接從事生產經營活動，如投資辦廠、購置設備或從事商業經營活動。

金融投資主體是間接投資者，也是資金供應者，他們通過向信用機構存款，進而由信用機構發放貸款，或通過參與基金投資和購買有價證券等向金融市場提供資金。

第二，投資客體或者說對象不同。實物投資的對象是各種實物資產，即資金運用於購置機器設備、廠房、原材料等固定資產或流動資產；金融投資的對象則是各種金融資產，如存款或購買有價證券等。

第三，投資目的不同。實物投資主體進行實物資產投資，目的是從事生產經營活動，獲取生產經營利潤，著收於資產存量的增加和社會財富的增長，直接形成社會物質生產力，從投入和產出的關系看，實物投資是一種直接投資，可稱為「實業性投資」。

4. 投資公司行業類別是什麼

1. 投資公司屬於金融行業；

2. 投資公司是一種金融中介機構，它將個人投資者的資金集中起來，投資於眾多證券或其他資產之中。「集中資產」是證券投資公司背後的核心含義。在投資公司所建立起來的證券組合之中，每個投資者按照投資數額比例享有對資產組合的要求權。這些投資公司為小型投資者們提供了這樣一種機制：他們可以組織起來，以獲得大規模投資所帶來的好處。

3. 廣義的投資公司，是指匯集眾多資金並依據投資目標進行合理組合的一種企業組織。既包括信託投資公司、財務公司、投資銀行、基金公司、商業銀行和保險公司的投資部門等金融機構，也包括涉足產權投資和證券投資的各類企業。其業務范圍包括購買企業的股票和債券、參加企業的創建和經營活動、提供中長期貸款、經營本國及外國政府債券、基金管理等，資金來源主要是發行自己的債券、股票或基金單位，從其他銀行取得貸款，接受委託存款等。狹義的投資公司，則專指公司型投資基金的主體，這是依法組成的以營利為目的的股份有限公司，投資者經由購買公司股份成為股東，由股東大會選定某一投資管理公司來管理該公司的資產。
   

5. 私募基金，注冊前是不是要備案或是審批呀請高手指點，具體操作流程。基金投向一些具體的項目的。

注冊完了到所在地的金融辦備案

基金型公司設立條件：
《1》、 名稱應符合《名稱登記管理規定》，允許達到規模的投資企業名稱使用「投資基金」字樣。
《2》、 名稱中的行業用語可以使用「風險投資基金、創業投資基金、股權投資基金、投資基金」等字樣。「北京」作為行政區劃分允許在商號與行業用語之間使用。
《3》、 基金型：投資基金公司「注冊資本（出資數額）不低於5億元，全部為貨幣形式出資，設立時實收資本（實際繳付的出資額）不低於1億元；5年內注冊資本按照公司章程（合夥協議書）承諾全部到位。」
《4》、 單個投資者的投資額不低於1000萬元（有限合夥企業中的普通合夥人不在本限制條款內）。
《5》、 至少3名高管具備股權投基金管理運作經驗或相關業務經驗。
《6》、 基金型企業的經營范圍核定為：非證券業務的投資、投資管理、咨詢。（基金型企業可申請從事上述經營范圍以外的其他經營項目，但不得從事下列業務：
（1）、發放貸款；
（2）、公開交易證券類投資或金融衍生品交易；
（3）、以公開方式募集資金；
（4）、對除被投資企業以外的企業提供擔保。）
《7》管理型基金公司：投資基金管理：「注冊資本（出資數額）不低於3000萬元，全部為貨幣形式出資，設立時實收資本（實際繳付的出資額）」
《8》、 單個投資者的投資額不低於100萬元（有限合夥企業中的普通合夥人不在本限制條款內）。
《9》、 至少3名高管具備股權投基金管理運作經驗或相關業務經驗。
《10》、 管理型基金企業的經營范圍核定為：非證券業務的投資、投資管理、咨詢。

基金投資的具體項目要根據對項目的評估做最好決策。

6. 投資公司注冊前置審批條件

一、全國整體形勢
因P2P事件頻頻爆發，根據國家工商總局等十七部門內部文件《關於印發開展互聯網金融廣告及以投資理財名義從事金融活動風險整治工作實施方案》(工商辦字(2016)61號)的通知要求，未獲得金融部門審批意見之前，非金融機構在核准名稱中不得使用「交易所、交易中心、金融、資產管理、理財、基金、基金管理、投資管理、財富管理、股權投資基金、網貸、網路借貸、P2P、股權眾籌、互聯網保險、支付」等字樣；已辦理名稱核准業務的暫停辦理開業登記；暫停增加上述經營范圍。
目前明確出台暫停意見的地方有：
北京：暫停互聯網金融類公司注冊。
上海：暫停互聯網金融類公司注冊。
深圳：暫停新增互聯網金融企業名稱及經營范圍的商事登記注冊。
寧波：暫停新增互聯網金融企業名稱及經營范圍的商事登記注冊。
天津：暫停投資類公司的登記注冊，注冊私募管理人需獲得金融辦、發改委的審批。
成都：暫停民間投資理財公司核名和登記。
紹興：暫停辦理投資類企業登記的通知。
珠海：前置審批通過後可注冊。
重慶：前置審批通過後可注冊。
二、廣東省內形勢
珠海是廣東省內目前唯一允許投資類公司注冊的城市，但也需要先到所在區金融服務中心進行前置審批，前置審批通過後方才可以進行登記注冊，前置審批所需資料有：
1.申請表原件；
2.企業名稱預先核准通知書復印件；
3.實際控制人的身份證明復印件及情況說明原件；
4.企業內部管理制度及風控制度復印件；
5.公司章程或合夥協議復印件；
6.企業法定代表人(負責人)、董事、監事、高級管理人員的簡歷、身份證明、相關從事資格證明文件復印件；
7.企業注冊地址證明和實際辦公地址的租賃合同復印件(屬於私募投資基金的，可提供其管理人的租賃合同)；
8.相關監管部門的批復或許可文件復印件(金融類企業需提交)；
9.可行性研究報告原件(金融類企業需提交)；
10.其他應提交資料：風險提示書原件；資金募集、管理合法合規承諾函原件；資金募集說明書復印件；私募投資基金應於成立之日起三個月內提交與區內託管機構簽訂的資金託管協議復印件；私募投資基金管理人的營業執照副本復印件；私募投資基金管理人已在中國基金業協會登記的查詢文件復印件。

7. 請問產業引導基金也算是股權投資基金的一種嗎

產業引導基金通常由地市級以上政府牽頭，聯合金融機構發起成立，以財政資金為劣後，撬動民間資金投入到高新技術產業中，引導高新行業發展。
政府產業引導基金，多數以股權的方式，少部分引導基金也可用債權方式投資。
從產業引導基金的結構和目的方面可以分為：
1、母基金+子基金的模式。母基金層面，很多地方的政府引導基金要求禁止財政資金作為劣後級，因此採用平行投資的架構，吸引大型金融機構參與，放大杠桿優勢。
2、專項基金模式。
此模式，財政資金聯合行業龍頭、金融機構或其他社會資本共同設立、單層基金架構，重點支持特定行業或特定類型企業。這種單層有限合夥形式的模式較為多見。
3、國企牽頭類。
最為常見是設定優先劣後級結構化設計，杠桿比例2:1到4:1不等，甚至更高。金融機構認購優先順序，國企或指定主體出資認購劣後級，為優先順序資金提供一部分安全墊。平行投資基金較少出現。

8. 產業投資基金成立的條件

1〃產業投資基金概念闡釋
產業投資基金是一大類概念，國外通常稱為風險投資基金和私募股權投資基金，一般是指向具有高增長潛力的未上市企業進行股權或准股權投資，並參與被投資企業的經營管理，以期所投資企業發育成熟後通過股權轉讓實現資本增值。根據目標企業所處階段不同，可以將產業基金分為種子期或早期基金、成長期基金、重組基金等。產業基金涉及到多個當事人，具體包括：基金股東、基金管理人、基金託管人以及會計師、律師等中介服務機構，其中基金管理人是負責基金的具體投資操作和日常管理的機構。
2〃產業投資基金的特點：
第一，投資對象主要為非上市企業。
第二，投資期限通常為3－7年。
第三，積極參與被投資企業的經營管理。
第四，投資的目的是基於企業的潛在價值，通過投資推動企業展，並在合適的時機通過各類退出方式實現資本增值收益。
3〃產業投資基金的成立資質：
根據《中華人民共和國證券投資基金法》以及《證券投資基金管理公司管理辦法》的規定，設立基金管理公司，應當具備下列條件，並經中國證監會的批准：
（一）有符合《中華人民共和國證券投資基金法》和《中華人民共和國公司法》規定的章程；
（二）注冊資本不低於一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本；
（三）主要股東具有從事證券經營、證券投資咨詢、信託資產管理或者其他金融資產管理的較好的經營業績和良好的社會信譽，最近三年沒有違法記錄，注冊資本不低於三億元人民幣；

（四）取得基金從業資格的人員達到法定人數；
（五）有符合要求的營業場所、安全防範設施和與基金管理業務有關的其他設施；
（六）有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度； （七）法律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
此外，作為基金公司的主要股東也有規定：基金管理公司的主要股東是指出資額占基金管理公司注冊資本的比例（以下簡稱出資比例）最高，且不低於25%的股東。主要股東應當具備下列條件：
（一）從事證券經營、證券投資咨詢、信託資產管理或者其他金融資產管理；
（二）注冊資本不低於3億元人民幣； （三）具有較好的經營業績，資產質量良好；
（四）持續經營3個以上完整的會計年度，公司治理健全，內部監控制度完善；
（五）最近3年沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰；
（六）沒有挪用客戶資產等損害客戶利益的行為；
（七）沒有因違法違規行為正在被監管機構調查，或者正處於整改期間；

（八）具有良好的社會信譽，最近3年在稅務、工商等行政機關，以及金融監管、自律管理、商業銀行等機構無不良記錄。
如果作為基金公司要股東外的其他股東，注冊資本、凈資產應當不低於1億元人民幣，資產質量良好，且具備上一條第二款第（四）項至第（八）項規定的條件