債券投資應考慮哪些問題

『壹』 投資債券型基金需要注意哪些問題

投資債券型基金需要注意以下五個誤區：

1.債基只投資債券

提到債基，相信大家首先想到的就是，這是投資債券的基金。所以可能有些人就據此認為，債基只能投資債券。其實這是一個誤區。

因為債基有很多種類，不同種類的債基其投資范圍是不一樣的，比如二級債基，它不僅可以投資債券，還可以參與新股申購以及在二級市場買賣股票，所以「債基只能投資債券」是有問題的。

2.債基是穩賺不賠的

其實只要是金融產品就沒有絕對安全的，債基也不例外。

雖然很多人聽到債券，想到的就是「欠債還錢，天經地義」，但是不知道大家有沒有想過，如果發行債券的公司因為經營不善而破產了，那麼此時，債券的投資者恐怕連本金都拿不回來了吧。

還有，有些債基是可以投資股票的。投資股票會有什麼風險，相信不用三思君多說，大家都清楚。所以債基絕不是穩賺不賠的。

3.債基很穩

雖然從整體上看，債基的表現比偏股型基金穩健，但是並不是所有債基的走勢都很穩健。

因為有些債基在投資的過程中，由於基金經理的激進操作(加杠桿)，可能這個月債基只漲了2%，但是需要支付加杠桿所帶來的利息4%，所以最終的回報為-2%。

還有，對於主動型債基而言，如果所投的債券或股票倉位踩雷了，那麼很有可能對基金的當日凈值產生重大影響，甚至有些嚴重的，會跌去40%到50%。

4.債基收益比不上股基

雖然從長期看，偏股型基金的收益會債基會高些，但是並不是任何時候偏股型基金的收益都會比債基高。

比如2008年，在全球金融危機的背景下，不管是美股還是A股都跌慘了，可是此時，債券市場卻走出了一波牛市行情。

以企債指數(399481)為例，從年初的112.35點漲到年末的131點，漲幅達到了16.5%。因為企債指數的編制規則是未考慮債券利息的，所以如果把債券利息計算在內的，那麼整個債券市場的漲幅應該在20%以上。

5.定投債基

隨著基金定投越來越普及，現在很多基民都已經接受了這種理財方式，於是開始定投各種基金，比如定投債基。

雖然不能說「定投債基」這種做法就是錯的，但是從債基本身波動性較小，通過定投賺取波動收益有限的角度考慮，定投的效果可能還不如一次性投入。

『貳』 一般情況下,交易債券時要考慮哪些因素

債券以其安全性高、流通性高、長期穩健成為投資市場備受青睞的產品，但這不代表它就沒有任何風險注意事項，了解一個產品除了需要注意最直觀的收益變動、利率問題等，在選擇前期，投資債券需要注意的問題還有什麼呢？四大要點整理。

想要准確把握市場機遇，增進投資收益，必須是一個謀定而後動的過程，找准目標詳細策劃，才更有可能在市場波動中站穩腳跟。

『叄』 債券投資問題

債券投資可以獲取固定的利息收入，也可以在市場買賣中賺差價。隨著利率的升降，投資者如果能適時地買進賣出，就可獲取較大收益。
債券作為投資工具其特徵：安全性髙，收益高於銀行存款，流動性強。
安全性高
由於債券發行時就約定了到期後可以支付本金和利息，故其收益穩定、安全性高。特別是對於國債來說，其本金及利息的給付是由政府作擔保的，幾乎沒有什麼風險，是具有較高安全性的一種投資方式。
收益高於銀行存款
在我國，債券的利率高於銀行存款的利率。投資於債券，投資者一方面可以獲得穩定的、高於銀行存款的利息收入，另一方面可以利用債券價格的變動，買賣債券，賺取價差。
流動性強
上市債券具有較好的流動性。當債券持有人急需資金時，可以在交易市場隨時賣出，而且隨著金融市場的進一步開放，債券的流動性將會不斷加強。 因此，債券作為投資工具，最適合想獲取固定收入的投資人，投資目標屬長期的人。

『肆』 債券投資有什麼風險

債券投資主要有以下八個方面的風險：

1、利率風險

利率風險是指利率的變動導致債券價格與收益率發生變動的風險。

2、價格變動風險

債券市場價格常常變化，若它的變化與投資者預測的不一致，那麼，投資者的資本必將遭到損失。

3、通貨膨脹風險

債券發行者在協議中承諾付給債券持有人的利息或本金的償還，都是事先議定的固定金額。當通貨膨脹發生，貨幣的實際購買能力下降，就會造成在市場上能購買的東西卻相對減少，甚至有可能低於原來投資金額的購買力。

4、信用風險

在企業債券的投資中，企業由於各種原因，存在著不能完全履行其責任的風險。

5、轉讓風險

當投資者急於將手中的債券轉讓出去，有時候不得不在價格上打點折扣，或是要支付一定的傭金。

6、回收性風險

有回收性條款的債券，因為它常常有強制收回的可能，而這種可能又常常是市場利率下降、投資者按券面上的名義利率收取實際增額利息的時候，投資者的預期收益就會遭受損失。

7、稅收風險

政府對債券稅收的減免或增加都影響到投資者對債券的投資收益。

8、政策風險

指由於政策變化導致債券價格發生波動而產生的風險。例如，突然給債券實行加息和保值貼補。

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債券投資原則

一、債券投資的要點

1、了解並熟悉債券投資各種知識（例如債券品種比較、債券交易、債券投資收益、債券投資風險等），是投資債券的基礎；

2、通過債券投資操作策略、操作技巧，揚長避短，迴避風險，獲取最大收益。

3、投資債券既要有所收益，又要控制風險。

二、投資債券原則

1、收益性原則

不同種類的債券收益大小不同，投資者應根據自己的實際情況選擇，例如國家（包括地方政府）發行的債券，一般認為是沒有風險的投資；而企業債券則存在著能否按時償付本息的風險，作為對這種風險的報酬，企業債券的收益性必然要比政府債券高。

2、安全性原則

投資債券相對與其它投資工具要安全得多，但這僅僅是相對的，其安全性問題依然存在，因為經濟環境有變、經營狀況有變、債券發行人的資信等級也不是一成不變。

因此，投資債券還應考慮不同債券投資的安全性。例如，就政府債券和企業債券而言，企業債券的安全性不如政府債券。

3、流動性原則

債券的流動性強意味著能夠以較快的速度將債券兌換成貨幣，同時以貨幣計算的價值不受損失，反之則表明債券的流動性差。影響債券流動性的主要因素是債券的期限，期限越長，流動性越弱，期限越短，流動性越強，另外，不同類型債券的流動性也不同。

如政府債券，在發行後就可以上市轉讓，故流動性強；企業債券的流動性往往就有很大差別，對於那些資信卓著的大公司或規模小但經營良好的公司，他們發行的債券其流動性是很強的，反之，那些規模小、經營差的公司發行的債券，流動性要差得多。

『伍』 債券投資主要有哪些風險

1、違約風險：指發行債券的借款人不能按時支付債券利息或償還本金，而給債券投資者帶來損失的風險。
2、流動性風險：指投資者在短期內無法以合理價格出售債券的風險，也就是可能出現的想買買不到或想賣賣不了的情形。目前交易所有些債券在交易所交投非常不活躍，一天成交量非常稀少(成交量也就幾萬甚至沒有，俗稱「僵屍債」)。當然如果准備持有到期，則不需要考慮流動性風險。
3、價格波動風險：受供求等因素影響，債券價格實時波動。但是，對於准備持有到期的投資者來說，價格波動無關緊要，因為他未來所獲得的利息收入和本金返還是確定的，前提是該債券不會違約。
其中債券最大的風險就是違約風險。

『陸』 債券投資有哪些風險

一、違約風險
違約風險，是指發行債券的借款人不能按時支付債券利息或償還本金，而給債券投資者帶來損失的風險。在所有債券之中，財政部發行的國債，由於有政府作擔保，往往被市場認為是金邊債券，所以沒有違約風險。但除中央政府以外的地方政府和公司發行的債券則或多或少地有違約風險。因此，信用評級機構要對債券進行評價，以反映其違約風險。一般來說，如果市場認為一種債券的違約風險相對較高，那麼就會要求債券的收益率要較高，從而彌補可能承受的損失。
二、利率風險
債券的利率風險，是指由於利率變動而使投資者遭受損失的風險。毫無疑問，利率是影響債券價格的重要因素之一：當利率提高時，債券的價格就降低；當利率降低時，債券的價格就會上升。由於債券價格會隨利率變動，所以即便是沒有違約風險的國債也會存在利率風險。
三、購買力風險
購買力風險，是指由於通貨膨脹而使貨幣購買力下降的風險。通貨膨脹期間，投資者實際利率應該是票面利率扣除通貨膨脹率。若債券利率為10%，通貨膨脹率為8%，則實際的收益率只有2%，購買力風險是債券投資中最常出現的一種風險。實際上，在20世紀80年代末到90年代初，由於國民經濟一直處於高通貨膨脹的狀態，我國發行的國債銷路並不好。
四、變現能力風險
變現能力風險，是指投資者在短期內無法以合理的價格賣掉債券的風險。如果投資者遇到一個更好的投資機會，他想出售現有債券，但短期內找不到願意出合理價格的買主，要把價格降到很低或者很長時間才能找到買主，那麼，他不是遭受降低損失，就是喪失新的投資機會。
五、再投資風險
投資者投資債券可以獲得的收益有以下三種：
1、債券利息；
2、債券買賣中獲得的收益；
3、臨時的現金流（如定期收到的利息和到期償還的本金）進行再投資所獲取的利息。實際上，再投資風險是針對第3種收益來說的。投資者為了實現購買債券時所確定的收益相等的收益，這些臨時的現金流就必須按照等於買入債券時確定的收益率進行再投資。
六、經營風險
經營風險，是指發行債券的單位管理與決策人員在其經營管理過程中發生失誤，導致資產減少而使債券投資者遭受損失。

『柒』 投資債券需注意哪些事項

（1）充分知曉金融市場法規知識
投資者投資金融市場時，應充分學習並遵守國家有關法律法規、監管政策、業務規則及證券公司的業務制度和業務流程。如委託他人代理開立客戶賬戶，代理人也應了解並遵守國家有關法律法規、監管政策、業務規則及證券公司的業務制度和業務流程。
（2）審慎選擇合法的證券公司及其分支機構
當投資者進行證券投資時，請與合法的證券公司簽訂客戶賬戶開戶協議以及證券交易委託代理協議，有關合法證券公司和證券從業人員的信息可通過中國證券業協會網站（www.sac.net.cn）查詢。
（3）選擇適當的投資品種與熟悉的委託方式
證券市場提供了多種投資交易品種，其投資特點和交易規則也不盡相同，投資者應充分了解自己的風險承受能力，選擇與自己風險承受能力相匹配的證券交易品種進行投資。投資前，投資者務必詳細了解該證券品種的特點、潛在風險和交易規則。
通常證券公司為投資者提供的委託交易方式有櫃台委託、自助委託、電話委託、網上委託和手機委託等，投資者應詳細了解各委託交易方式的具體操作步驟，盡量選擇自己相對熟悉的委託方式。同時，建議投資者開通兩種以上委託方式。
（4）審慎授權代理人，切勿全權委託
投資者在選擇代理人時，應充分了解，審慎授權。代理人在代理許可權內以投資者名義進行的行為即視為投資者自己的行為，代理人向投資者負責，而投資者將對代理人在代理許可權內的代理行為承擔一切責任和後果。為保護自身合法權益，建議投資者除依法開展的客戶資產管理業務外，不要與任何機構或個人簽訂全權委託投資協議，或將賬戶全權委託證券公司工作人員操作，否則由此引發的一切後果將由投資者本人自行承擔。在參與依法開展的客戶資產管理業務時，請投資者務必詳細了解客戶資產管理業務的法律法規和業務規則，核實所參與的資產管理產品的合法性。
（5）嚴格遵守賬戶實名制規定，妥善保管身份信息、賬戶信息和賬戶密碼
投資者開立證券賬戶時，應出示本人有效身份證明文件，使用實名，保證開戶資料信息真實、准確、完整、有效，保證資金來源合法，自行設置賬戶密碼並妥善保管身份信息、賬戶信息和賬戶密碼等，不得將相關信息告知或提供給他人使用（包括證券公司工作人員），由於投資者管理不當或使用不當造成的後果和損失，由投資者自行承擔。特別提醒，當投資者的個人身份信息發生變更時，應及時與所委託的證券公司聯系進行變更。
（6）了解證券市場的風險
市場行情不可能只漲不跌，高投資收益的同時也伴隨著高投資風險，投資者應當在開戶前對自身的經濟承受能力和心理承受能力做出客觀判斷，對於自己投資證券市場的資金數額和資金來源作出謹慎決定。當投資者准備用自己的養老錢、看病錢、子女教育資金甚至是自住房屋抵押貸款或其他借款投資之前，一定要充分知曉「投資有風險，入市須謹慎」。

『捌』 個人投資債券應該注意哪些

個人投資債券應該注意哪些
(1)注重安全性。
安全性，總是被擺在首位。因為這也是債券的最大特點。國庫券以其特有的優勢——有國家財政和政府信用作為擔保，而在各種債券中脫穎而出。它的安全程度非常高，幾乎可以說是沒有風險。金融債券相對就略輸一籌，好在金融機構財力雄厚、 信用度好，所以仍有較好的保障。

企業債券以企業的財產和信譽作擔保，與國家和銀行相比風險顯然要大得多。一旦企業經營管理不善而破產，投資者就有可能收不回本金。所以， 想要穩定投資，國庫券和金融債券都是不錯的選擇。債券的資本等級越高，表明其越安全。 但這種等級評價也不是絕對的，而有很多債券並沒有評定等級，因此，購買債券最好能做到對投資對象有足夠的了解，再決定是否投資。
(2)關注流動性。
金融債券不流通，就等於是一堆廢紙，而且其價值也就休現在流通的過程中。所以流動性的對比分析，自然是少不了的。
分析債券的流動性，要看以下兩點：
第一，看債券的期限，期限越短，流動性越強；期限越長，流動性越弱。這兩者之間的關系是互逆的，似是很好理解。因為，債券如果一直在流通的過程中，那它的無形損失就會減少，而如果一直處下靜止狀態，就很容易造成財產的隱性流失。
第二，看債券的交易量。債券交易M越大，交易越活躍，說明債券「質量」越好，等級越高， 而其流動性也就越強。其實，流動性背後還隱藏著一些很重要的信息。因為如果某種債券長期不流動很可能是發行人不能按期支付利息，出現財務上的問題。因此，進行債券投資， 一定要觀察流動性，尤其是以賺取買賣差價為目的的短線投資者。
(3)看好收益性。
收益好不好，沒有比這更值得你關注的事情了。根據投資的原理， 風險與收益成正比。如果你想得到高回報，就應將錢投在風險高的債券上。而這時候，債券的選擇順序就變成了——企業債券——金融債券——網債。有的人希望風險和安全能兩全，盡管這很難兼顧，但是也不妨根據自己的條件來進行比較分析，選出自己滿意的收益率。
2.選擇債券三個關鍵詞
久期、到期收益率和收益率曲線。這些名同對於投資者選擇債券來說都意義重大。
(1)久期。
久期在數值上和債券的剩餘期限近似，但又打別於債券的剩餘期限。在債券投資里，久期被用來衡量債券或者債券組合的利率風險，它對投資者有效把握投資節奏有很大的幫助。
在降息時，久期大的債券上升幅度較大；在升息時，久期大的債券下跌的幅度也較大。 因此，投資者在預期未來升息時，可選擇久期小的債券。
從之前來看，在債券分析中久期已經超越了時間的概念，投資者更多地把它刖來衡債券價格變動對利率變化的敏感度，並且經過一定的修正，以使其能精確地量化利率變動給債券價格造成的影響。修正久期越大，債券價格對收益率的變動就越敏感，收益率上升所引起的債券價格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的債券價格上升幅度也越大。可見，公司等要素條件下，修正久期小的債券比修正久期大的債券抗利率上升風險能力強，抗利 率下降風險能力較弱。
(2)到期收益率。
國債價格雖然沒有股票那樣波動劇烈，但它品種多、期限利率各不相同，常常讓投資者眼花繚乩、無從下手。其實，新手投資鬧債僅僅靠一個到期收益率 即可作出基本的判斷。到期收益率=同定利率+ (到期價一買進價)/持有時間/買進價， 舉例說明，某人以98.7元購買了固定利率為4.71%、到期價100元、到期FI為x x年8月25日的國債，持有時間為2433天，除以360天後摺合為6.75年，那麼到期收益率就是4.96%。准確計算你所關注國憤的收益率，才能與當前的銀行利率作比較，作出投資決策。
(3)收益率曲線。
債券收益率曲線反映的是某一時點上，不同期限債券的到期收益率水平。
投資者還可以根據收益率曲線不同的預期變化趨勢，採取相應的投資策略的管理方法。如果預期收益率曲線基本維持不變，而且目前收益率曲線是向上傾斜的，則可以買人期限較高的債券；如果預期收益率曲線變陡，則可以買人短期債券，賣出長期債券;如果預期收益率曲線變得較為平坦，則可以買入長期債券，賣出短期債券。如果預期正確，上述投資策略可以為投資者降低風險，提高收益。

『玖』 債券投資時機的選擇有哪些原則

債券一旦上市流通，其價格就要受多重因素的影響，反復波動。這對於投資者來說，就面臨著投資時機的選擇問題。
機會選擇得當，就能提高投資收益率;反之，投資效果就差一些。債券投資時機的選擇原則有以下幾種：
1.在投資群體集中到來之前投資在社會和經濟活動中，存在著一種從眾行為，即某一個體的活動總是要趨同大多數人的行為，從而得到大多數的認可。這反映在投資活動中就是資金往往總是比較集中地進入債市或流入某一品種。而一旦確認大量的資金進入市場，債券的價格就已經抬高了。所以精明的投資者就要搶先一步，在投資群體集中到來之前投資。
2.追漲殺跌債券價格的運動都存在著慣性，即不論是漲或跌都將有一段持續時間，所以投資者可以順勢投資，即當整個債券市場行情即將啟動時可買進債券，而當市場開始盤整將選擇向下突破時，可賣出債券。追漲殺跌的關鍵是要能及早確認趨勢，如果走勢很明顯已到回頭邊緣再作決策，就會適得其反。
3.在銀行利率調高後或調低前投資債券作為標準的利息商品，其市場價格極易受銀行利率的影響，當銀行利率上升時，大量資金就會紛紛流向儲蓄存款，債券價格就會下降，反之亦然。因此投資者為了獲得較高的投資效益就應該密切注意投資環境中貨幣政策的變化，努力分析和發現利率變動信號，爭取在銀行即將調低利率前及時購入或在銀行利率調高一段時間後買入債券，這樣就能夠獲得更大的收益。
4.在消費市場價格上漲後投資物價因素影響著債券價格，當物價上漲時，人們發現貨幣購買力下降便會拋售債券，轉而購買房地產、金銀手飾等保值物品，從而引起債券價格的下跌。當物價上漲的趨勢轉緩後，債券價格的下跌也會停止。此時如果投資者能夠有確切的信息或對市場前景有科學的預測，就可在人們紛紛折價拋售債券時投資購入，並耐心等待價格的回升，則投資收益將會是非常可觀的。
5.在新券上市時投資債券市場與股票市場不一樣，債券市場的價格體系一般是較為穩定的，往往在某一債券新發行或上市後才出現一次波協，因為為了吸引投資者，新發行或新上市的債券的年收益率總比已上市的債券要略高一些，這樣債券市場價格就要做一次調整。一般是新上市的債券價格逐漸上升，收益逐漸下降，而已上市的債券價格維持不動或下跌，收益率上升，債券市場價格達到新的平衡，而此時的市場價格比調整前的市場價格要高。因此，在債券新發行或新上市時購買，然後等待一段時期，在價格上升時再賣出，投資者將會有所收益。

『拾』 投資債券 要注意什麼

什麼是債券?債券(Bonds / debenture)是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者或投資者與發行者之間是一種債權債務關系，債券發行人即債務人，投資者(債券購買者)即債權人。
債券是一種有價證券。由於債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券(定息證券)的一種。在金融市場發達的國家和地區，債券可以上市流通。在中國，比較典型的政府債券是國庫券。
債券投資入門需要注意什麼?
1、選擇ytm高的債券:
ymt，即到期收益率。分稅前收益和稅後收益(扣除20%所得稅)，考慮到可以避稅，我們一般看稅前的ytm。
有些債券可以提前回售，還分回售期ytm，到期ytm，所謂回售，就是在到期前給了債民一個選擇，可以持有到期，也可以在回售期提前回售給企業，這樣就多了一個兌現的機會了。
2、選擇久期短的債券:
為了安全起見，盡可能買短債，最好是回售期或者到期不到一年的債券。另外，目前連續降息後，未來繼續降息的空間不大，此時更適合買短期的債券，以規避利率上升的風險。
3、分散投資
就算看好某隻債，也不排除會有違約的情況發生。保險起見，不要把所有的資金放在一隻債上，做好倉位控制，最好一隻債的比例不要超過25%。