後金融危機時代保險業的風險防範與戰略選擇

① 後金融危機時代的內容簡介

保險是分散和管理風險的行業。但AIG、富通和大和生命等金融保險集團卻身處危機漩渦。一個不能自保的公司或行業如何為別人保險？
《後金融危機時代保險業的風險防範與戰略選擇》一書是保險公司、監管者和社會公眾認識保險業的金融風險、構建保險業防範機制的良師益友。

② 後金融危機時代的介紹

本書從深挖危機根源和與保險業的千絲萬縷聯系出發，為讀者全景展現了保險業與金融風險的關聯。保險業分散風險的前提是風險的匯聚，而匯聚起來的風險如果管理失當，則會成為風險和危機的淵藪，為整個社會的經濟發展造成巨大的隱患。金融危機終將過去，但經驗和教訓必須總結，以為前車之鑒。中國保險業處在快速發展的初級階段，存在著諸多戰略上的問題，這些問題意味著不容忽視的風險。據此，《後金融危機時代保險業的風險防範與戰略選擇》從公司治理、財務、投資、營銷和監管等多個角度探討了後金融危機時代的中國保險發展戰略。

③ 金融危機對中國保險業的影響

2007年以來發生的金融危機席捲全球，美國保險業通過承保次級抵押貸款保險、次級債券擔保保險等業務和購買大量的次級債券成為此次金融危機形成的一個重要推波助瀾者，並因此在危機中遭受重創。國際保險業巨頭——美國保險集團(AIG)甚至頻臨破產。那麼，這場全球金融危機對我國保險業產生了哪些影響？在未來的改革與發展中，我國保險業如何防範風險健康成長？中國社會科學院金融研究所所長助理、保險研究室主任郭金龍博士今天做客《首席觀點》，就上述問題闡述了自己的觀點。郭金龍認為，我國保險業應當充分認識對外開放、投資渠道拓寬的機遇和挑戰，創新和多元化的利與弊，在做好風險防控、保障市場穩定的根本前提下，繼續穩步推進保險業的改革與發展。 全球金融危機與AIG財務危機記者：繼2008年3月美國第五大投資銀行貝爾斯登因瀕臨破產而被摩根大通收購之後，2008年9月，全美最大的兩家住房抵押貸款融資機構「房利美」和「房地美」由政府接管；美國第四大券商雷曼兄弟申請破產；擁有94年歷史的美林公司也在壓力下匆忙把自己賣給了美國銀行；2008年9月16日，美聯儲不得已斥資850億美元，美國政府緊急宣布接管美國國際集團(AIG)，以避免其陷於破產。至此，標志著本輪金融風暴在橫掃投行、商業銀行等金融機構的同時，也將觸角伸向了保險行業。那麼，究竟是什麼原因導致一家如此龐大的保險公司瀕臨破產呢？郭金龍：我認為，導致美國國際集團(AIG)瀕臨破產的主要原因有如下四個方面：1。資產管理業務損失。復雜的金融衍生品是AIG危機的一大源頭，流動性危機則是AIG陷於困境的直接推手。公開信息顯示，AIG的主體保險業務相對正常，真正的危機來自於一系列信用違約交換等金融衍生品交易，以及流動性缺乏導致的額外信貸成本。2。抵押貸款證券化和信用違約掉期帶來的巨額損失。AIG在多份財報中指出，公司業績虧損主要是因為住宅抵押貸款支持債券的市場價格下跌、信用違約上升以及資本市場疲弱。特別是旗下的AIGFP(AIG金融產品公司)出售的信用違約掉期合約產品(CDS)給公司帶來了巨額虧損。只要購買了AIGFP的CDS，AIG就承諾，當承保的證券出現違約時，向買家進行賠償。即如果有違約，AIG賠錢；反之則坐收合約保費收入。截至2008年6月30日，AIG的CDS為高達4410億美元的債券提供了信用違約掉期(CDS)。AIG的年報顯示，在2008年CDS造成280億美元的損失。2009年6月30日，美國國際集團召開股東大會，到會的股東發現，他們面臨的虧損可能遠遠超過此前的預期。此前一天，AIG在向監管機構上交的常規文件中，指出了CDS投資組合將因信貸市場繼續下滑，可能面臨合約價值的巨大損失。其名義價值為1926億美元的CDS投資組合，截至2009年3月31日的公允價值僅3.93億美元。3。過多涉足房地產金融市場。AIG全面涉足了房地產金融的各個領域，一旦房地產價格下滑，按揭違約率上升，一個領域的風險會迅速蔓延到另一個領域，導致損失呈幾何級數增長。4。監管的缺位。AIG前高管表示，相比於其他總部在美國的金融機構(例如投資銀行、商業借貸公司)的類似子公司，總部位於倫敦的AIGFP受到的監管力度要更松一些。而且，AIGFP進行的CDS等衍生品交易是不受監管的。OTS對AIGFP只是進行「有針對性地審查」，而不像它通常對銀行那般仔細地審查。保險業在金融危機中扮演的角色分析記者：在這場全球金融危機中，國際保險業處於什麼位置，又起到了什麼作用？郭金龍：在金融危機形成利益關系鏈中，國際保險業扮演了多重角色，其主要包括：作為金融市場的重要資金供給者和投資者，保險業購買了大量的次級抵押債券，成為次級債券的重要投資者之一。作為傳統的抵押貸款保險提供者，保險公司在放貸機構放鬆貸款條件的前提下，仍然為信用程度和收入水平較低的貸款者提供按揭貸款保險，從而更加增強了放貸機構的信心。作為重要的信用擔保機構，保險公司忽視潛在的巨大風險，為次級債券提供保險，主要包括單一風險保險(Monoline Insurance)和信用違約掉期(Credit Default Swap，CDS)，從而在ABS和CDO等次級債衍生品華麗的包裝上又貼上了「安全」的標志，這不僅大幅提高了次級債券的信用等級，而且大大增強了投資者的信心。總之，在金融危機的形成機制和利益關系鏈中，保險公司不僅充當了次級債券的重要投資者，成為次貸市場資金的重要來源之一；而且通過其提供的按揭貸款保險、單一風險保險和信用違約掉期等產品，大大增強了市場和投資者的信心，成為金融危機形成機制中的重要一環。全球金融危機對中國保險業的影響記者：這場全球金融危機對我國保險業產生了哪些影響？郭金龍：雖然由於我國保險市場國際化程度相對較低，2007年以來發生的全球金融危機對中國保險業的影響相對有限，但在美國金融市場持續動盪，金融危機迅速蔓延的背景下，我國的保險業也無法完全「獨善其身」，這場金融危機對中國保險業的直接消極影響主要包括以下幾個方面：市場信心下降。美國金融危機可能造成消費者對保險業償付能力的擔憂和市場信心的下降。由於保險產品的特殊性，消費者對保險業或保險公司的信心對保險業發展具有至關重要的意義。在此次危機中，AIG遭受重創，瑞士再、荷蘭全球人壽保險集團(AEGON)、英國英傑華(Aviva)等世界知名保險公司也都遭受了不同程度的損失。美國保險業集體受創，許多公司甚至陷入危機，這無疑給國內消費者造成了「保險公司不保險」的印象，並將進一步打擊公眾對保險業的市場信心。利率風險。央行宣布從2008年9月16日起降低一年期人民幣貸款基準利率，2008年9月25日起調低除工、農、中、建、交、郵政儲蓄銀行外，其他存款類金融機構人民幣存款准備金率。這是我國四年內首次同時下調「雙率」。隨後又於2008年10月8日、2008年10月29日、11月26日、12月22日四次下調存貸款利率。而作為保險公司，尤其是壽險公司主要風險之一的「利率風險」，在2007年利率上調和2008年下半年之後利率下調的情況下，必然面臨利率風險甚至利差損的問題。境內外投資損失。在此次金融危機中，雖然我國保險公司直接持有次級債券和破產或陷入危機的金融機構的股票和債券等相對有限，但影響不容忽視。同時，由於我國的部分金融機構通過QDII或其他形式參與境外金融資產投資，一旦所投資的境外金融資產發生風險，不僅直接影響參與投資的境內金融機構，還將間接影響參股或購買這些境內金融機構及其資產的保險公司。此外，美國金融危機對我國保險業投資的一個最重要的影響就是，受美國金融危機影響，全球股市持續低迷，我國保險業投資收益和各保險公司凈利潤大幅下降。根據保險公司2008年年報，A股三大保險巨頭凈利潤較2007年出現大幅縮水，平均減幅高達73%。2008年，中國人壽(24.75,0.73,3.04%)實現凈利潤100.68億元，同比下降64.19%。對於利潤的大幅下降，中國人壽認為原因主要是國際金融危機的沖擊，資本市場的深度下調，使得2008年投資收益出現了大幅下滑。經濟金融環境惡化影響業務增長。由於保險需求與經濟和金融市場環境息息相關，此次金融危機可能導致我國的經濟和金融環境惡化，從而影響保險業的增長速度。就目前來說，此次金融危機對我國經濟和金融環境的影響尚未完全顯現，但有兩點是確定的：一是消極影響肯定存在；二是不確定性因素增加。其主要表現是：一是美國、西歐、日本等國家經濟的衰退或停滯將極大影響我國的外貿出口和外商投資，並造成人民幣的升值壓力加大，惡化我國的出口貿易；二是這些國家的金融危機或動盪將引發我國金融市場動盪、股市下跌、資產貶值，影響我國金融業的盈利能力和安全性，並可能由此拖累經濟增長；三是受此次金融危機影響，我國近年來一直從緊的貨幣政策開始放鬆，降低利率和存款准備金率，由此加劇我國經濟和金融環境的不確定性。由於保險業的發展與經濟和金融環境直接相關，其中任何一種潛在可能的發生，都將惡化我國保險市場的經濟和金融環境，影響我國保險業務的增長。全球金融危機對我國保險業的啟示記者：金融危機不僅給發達國家的保險業帶來慘痛的教訓，也給我國保險業改革發展帶來深刻的啟示。中國保險監督管理委員會主席吳定富最近指出，保險業發展不能脫離經濟社會發展和人民群眾的需要；保險創新不能脫離經濟金融發展的階段；保險經營不能背離穩健經營的規律；保險監管不能偏離防風險、促發展和保護被保險人利益的目標。作為金融保險與經濟發展問題專家，請談談您的看法。郭金龍：面對危機，中國保險業所要做的是從中總結經驗，吸取教訓，採取有效措施防範和化解金融風險，防止災難的再次發生。保險行業要始終將穩健、安全放在首位。保險業作為「謹慎性金融」行業，生存與安全永遠是第一位的，只有在穩定經營基本業務、有效控制未來風險的基礎上，才能追求金融的創新和收益的最大化。金融是整個國民經濟的命脈，金融體系的穩定和效率對國家的繁榮與昌盛至關重要，對於保險、銀行這些關乎國計民生的金融行業，國家及相關監管部門有必要進行較為嚴格而密切的監管，對市場加以正確的引導和規范，以保證其穩健發展，維護社會經濟的穩定與安全。保險業要加強對資本市場的研究和投資的風險控制。眾多老牌金融機構在危機中陷入困境，甚至破產倒閉，其實不是他們不會投資，不懂風險控制，而是低估了小概率事件發生的可能；雷曼兄弟的破產告訴我們，資本市場上沒有不可能發生的事，對風險防範，要始終採取更為審慎的態度。這也適時給保險業敲了一個警鍾：在看到資本市場對保險業的積極影響時，更應居安思危，了解其對保險市場消極影響的一面；資本市場充滿風險，但不能因此就望而卻步，更要加強對資本市場的理論研究，掌握其運行規律並為我所用。保險經營要理性回歸，保險的本質在於「保障」。全球保險巨頭AIG身陷次貸危機，頃刻間出現巨額資金缺口而走到破產邊緣，究其危機源頭，不是保險業務自身出了問題，而是系列的金融投資衍生產品出了問題。可以看到，在資本市場火暴的情況下，許多保險公司在營銷策略上，把保險當基金賣，熱衷於投資型險種的銷售，再加上市場營銷員銷售傳達環節的誤導，一段時間，甚至整個行業都在向外傳達「投連就是保險」的錯誤信息，以至大多數購買投資型產品的客戶是將保險視為投資工具，而且抱有相當高的投資預期。在全球金融危機的影響還沒有完全消退的情況下，我們更應深刻認識到：保險經營與消費要回歸理性，保障才是保險最基本的功能，這種功能是其他任何金融工具都無法代替的，這是保險行業存在的理由和價值。保險公司應專注保險主業。越來越多的國家高調步入金融市場完全自由化之列，金融混業經營的國際發展趨勢也愈演愈烈，然而，中國的保險業發展有自己的特殊國情，應堅持自己的發展步調和特色，此次AIG因非傳統保險業務陷入破產邊緣，國內保險公司尤其是壽險公司更要深刻意識到：現階段還需專注保險主業，我們本身經營時間還太短，對保險經營的規律認識還不夠，從業人員也缺乏經驗，現在不是盲目擴張領域的時候，而是需要大力推進保險專業化經營，加強從業人員專業知識培訓和能力的提升。完善監管措施，防止保險業風險的傳遞和擴散。目前，保險資金已經成為我國資本市場的重要機構投資者。隨著保險業的快速發展，保險業在整個金融體系中的作用也將進一步提高，對金融市場和金融穩定的影響也越來越大。目前，我國保險業存在著償付能力不足的風險、運營風險、誠信風險、投資風險等。尤其投資風險對整個金融市場的影響和沖擊必須密切關注，加強防範。防範保險業所面臨的風險，還要構築金融風險傳播的防火牆。既要防止保險風險向其他金融領域傳遞，影響國家金融穩定和安全，又要避免和降低其他金融領域的風險對保險業發展造成的影響。例如：加強監管部門的協同合作，防止風險在金融集團不同金融機構之間的傳遞等。郭金龍 經濟學博士。現任中國社會科學院金融研究所所長助理、保險研究室主任，研究員，中國社會科學院研究生院教授。中國金融學會常務理事，中國保險學會常務理事。主要研究方向：金融保險與經濟發展。擔任課題負責人和執行負責人承擔的省部級以上課題十多項，作為主要執筆人參與的省部級以上課題數十項。出版專著、合著和譯著十多部，在《管理世界》、《國際金融研究》、《數量經濟技術經濟研究》、《財貿經濟》、《保險研究》、《中國證券報》等發表論文100多篇。

④ 亞洲金融危機後，採取了哪些措施解救四大行，如何理解這一時期化解和防範金融風險的政策措施及效果

一是進行財務重組。1998年，定向發行2700億元特別國債，專門用於補充資本金，使四家銀行資本充足率按1996年標准達到4%；1999年，將1.4萬億元資產（其中9800億元為四家銀行不良資產）剝離給新成立的四家資產管理公司。

二是改善內部管理。四家銀行進一步強化統一法人體制，實行嚴格的授權授信制度；國家正式取消貸款規模，實行資產負債比例管理；將經營效益和資產質量納入對四家銀行管理者的考核，實現了由行政評價向經濟評價的轉變。同時，較大規模地精簡了機構和人員。

三是強化外部監管。適應防範金融風險的需要，成立了中國證監會和中國保監會，分離了人民銀行對證券和保險業的監管職能，人民銀行專司對銀行業的監管，集中精力監管銀行風險。

通過上述改革，加之四家銀行內部也進行了多項改革，許多先進理念和方法被引入，四家銀行經營績效考核和風險內控機製得以初步建立。粗放的發展模式，使中國銀行業走過了一條「大發展-大不良-大剝離」的道路。

2001年底，中國加入世貿組織。注資和剝離不良貸款並未根本解決體制機制問題，國有商業銀行面臨著更嚴峻的挑戰。截至2002年底，四大銀行賬面不良貸款仍然高達2.1萬億元，不良貸款率達25%，遠高於5%的國際風險水平，加上透明度不夠，一時猜疑四起，一些境外媒體和國際評級機構再次紛紛做出四大銀行在技術上已經破產的判斷。

2002年召開的全國金融工作會議，強調「對國有獨資商業銀行進行綜合改革，是這一時期整個金融改革的重點」，提出把國有獨資商業銀行改造成治理結構完善，運行機制健全，經營目標明確，財務狀況良好，具有較強國際競爭力的現代金融企業。這為國有獨資商業銀行進一步改革指明了方向。

中國銀行業的發展走到了一個重要關口。繼續深化銀行業改革終於指向通過產權改造、重塑體制機制的股份制改造。2003年底，中央確定股份制改造作為中國銀行業改革的方向。

⑤ 後金融危機時代對於中國經濟戰略的挑戰主要在那幾個方面急

金融危機對銀行業的影響

2008年以來，美國華爾街危機不僅迅速波及全球金融市場，而且已由虛擬經濟向實體經濟蔓延，目前主要經濟體經濟增速下滑，世界經濟衰退跡象明顯。由於美國、歐洲等海外市場需求減弱，中國經濟也面臨很多困難，需求不足、產能過剩、企業效益下降，經濟增速明顯放緩。銀行業作為與宏觀經濟聯系最為緊密的行業，正在經歷金融動盪和實體經濟下滑的雙重考驗，銀行業的「冬日」已經來臨。金融危機下，銀行如何過冬已引起廣泛的思考和爭論。本文在分析金融危機對銀行業的影響基礎上，提出一系列的應對措施。

一、金融危機對我國銀行業的影響

近10年來，中國銀行業經過大刀闊斧的改革，取得了長足發展。在這次金融危機中，到目前為止，銀行業遭受到的直接損失非常有限。從工行、建行、中行、交行、招行、興業、中信等7家銀行持有雷曼兄弟債券來看，占其投資比例不高，銀行已經准備了足夠的撥備缺口，並沒有對中國銀行業的基本面帶來重大影響。據統計，截至去年11月底，銀行業金融機構資產總額達61.1萬億元，資產總額快速增加；銀行業金融機構不良貸款余額和不良貸款率實現「雙下降」，資產質量明顯改善；銀行業金融機構實現凈利潤6905.15億元，同比增長39.5%，盈利能力持續增強。由此可鑒，我國銀行業保持著健康穩定的發展態勢，銀行業實力被認為是處於歷史最好水平。

但是，我們必須清醒的認識到，全球金融危機對中國銀行業的影響主要不是對銀行業的直接財務影響，而在於金融危機影響我國實體經濟，進而對我國銀行業的健康穩定發展構成威脅。從目前的情況來看，我們仍無法判斷金融危機是否已經見底。從資金投入和救市措施來看，各國已經投入了大量資源，但是危機沒有在金融層面得到控制，還在向實體經濟層面傳導。銀行業與整個實體經濟密切相關，如果實體經濟出現問題，銀行業的穩健經營就會受到影響。總體來看，金融危機對銀行業的負面影響集中體現在銀行收入增速的下滑上。這主要由如下幾個原因所致：

一是信貸對象減少。當前，我國經濟仍將面臨嚴峻的內外部環境，國內房地產等重要領域依然面臨回調壓力，將連帶影響諸多行業。不少企業出現經營困難，盈利能力減弱，銀行信貸資質大大降低。中國人民銀行第四季度企業家問卷調查顯示，17.9%的企業家預計下季國內訂單繼續下降，19.0%的企業家預計下季出口訂單將下降，分別比上季增加10.2個和10.7個百分點；企業盈利預期指數為-2.0%，比上季下降14.5個百分點。第四季度全國城鎮儲戶問卷調查顯示，居民消費意願略有下降，未來3個月中准備購房的居民人數佔比比上季低0.6個百分點，是1999年有調查以來的最低水平。在外需和國內房地產等重要行業需求下滑的情況下，企業的存貨調整一定程度上加劇了國內工業生產、能源消耗以及進口貿易的下行。銀行此時擴大信貸投放，需要承受不良貸款增加的風險。

二是利差收窄。為刺激經濟增長，政府採取了一系列的宏觀調控政策。特別是去年9月以來，央行連續五次下調存貸款利率，使銀行的利差大為縮小。其中下調貸款基準利率而保持存款基準利率不變的非對稱降息，直接性的縮小了銀行存貸凈利差。為了支持房地產業發展、鼓勵個人購房，銀行又在降低基準利率的基礎上，對個人購房貸款實行七折優惠。另外，還需要從隱性來看，那就是銀行存款的期限結構。2005年以來出現最多的現象是存款活期化，而2008年以來則出現的是存款定期化現象，我們知道活期存款利率水平非常低，而定期存款則要高得多。如果活期存款大量轉化為定期存款，則會顯著增加銀行成本，存貸凈利差就會縮小。由於利差收入是銀行的主要經營收入，利差縮小無疑會使銀行的盈利空間壓縮，經營壓力加大。

三是中間業務受到影響。2005年之後，受證券市場火爆行情等因素影響，銀行業中間業務取得了爆發式的增長，中間業務收入佔比迅速提高。但是，自2008年以來，證券市場行情急轉直下，代銷基金等中間業務收入將大大減少。另外，由於居民收入增長緩慢以及消費不振，銀行信用卡業務面臨的潛在風險正在加大，對銀行的穩健經營造成一定影響。

二、銀行業應對金融危機的對策

應對金融危機需要全社會的努力。金融作為現代經濟的核心，是經濟發展的「源頭活水」。銀行業擔負著向實體經濟輸送「新鮮血液」的重任，其經營狀況如何不僅關繫到自身發展，更關繫到整個經濟的運行。如果金融業出了問題，銀行失去了「供血」能力，對整個經濟的影響將是致命的。因此，增強銀行業盈利能力、化解金融風險，從國家層面上，需要政府創造寬松環境，給予銀行業更多的呵護，支持銀行業的良性運轉和健康發展。比如，在放寬金融機構對中小企業貸款和涉農貸款的呆賬核銷條件，對銀行業中小企業貸款給予適度的風險補償的同時，還可以適當降低稅負，減輕銀行業的經營負擔。據專家測算，銀行營業稅每降低1%，盈利即可提升3%左右。銀行負擔減輕了，銀行經營就有了更大的迴旋餘地，就能夠更好地抵禦風險，為經濟發展提供更有力的支持。

對於商業銀行自身來說，在金融危機面前，一定要沉著冷靜，積極應對，通過多方面努力度過「嚴冬」。

1．要緊跟國家政策

為了應對國際金融危機帶來的不利影響，保持經濟平穩較快發展，黨中央、國務院果斷採取了一系列宏觀調控措施。2008年11月，中央公布了兩年投資總額達4萬億元人民幣的經濟刺激方案，緊接著國務院相關部門和地方政府又陸續出台了刺激經濟的配套方案。4萬億投資中，來自中央的投資安排可達1.8萬億元，所剩資金缺口將來自社會各個方面。按照以往的市場規律，銀行業為此缺口貢獻的新增貸款至少要佔到2萬億左右。中央的宏觀調控政策在推動經濟穩定增長的同時也給銀行業帶來巨大的發展機遇，商業銀行應積極響應國家政策，深入研究、合理規劃，吃好「政策飯」。

首先，直接介入政府投資項目。政府投資項目一般都是優良項目，尤其是在當前經濟景氣下滑的情況，政府投資項目更是風險較低而收益比較有保證的優質貸款項目，是各大商業銀行競相爭奪的焦點。其中，鐵路、公路、機場等大型基礎設施項目，是政府投資的重點。這類基建工程，一方面是中央已明確配套資金會到位，信貸投放安全系數較高，即使操作過程中出現問題，也有國家「兜底」；另一方面，基建工程的利差也頗為可觀。因而，在這一領域的競爭壓力前所未有，政策性銀行、商業銀行，甚至保險資金都對基建投資項目虎視眈眈。在這個龐大的誘人的蛋糕面前，各家銀行可以根據自身的管理能力和風險偏好，積極介入政府投資項目，實現貸款規模的較快發展。

其次，積極介入政策支持領域。當前，由於經濟形勢比較嚴峻，中小企業經營困難，「三農」問題等比較突出，出於銀行自身穩健型經營的考慮，在這些領域的信貸必須謹慎。但是，在另一方面必須看到，中央明確提出改善民生，支持新農村建設，並安排了相應的政府投資資金。隨著這些領域政府投資的到位，加之地方政府的配套資金的到位，會吸引更多的民間資本進入，對金融需求將會大幅增加，將為銀行帶來部分商機。在一系列明確的支持政策的前提下，商業銀行可以謹慎的、有選擇的介入這些領域，通過提供全方位的金融服務來實現自身業務的增長。

第三，大力拓展政策扶植行業業務。這次4萬億元人民幣的經濟刺激方案，不僅著眼於「保八」的年度目標，而且著眼於長遠的經濟結構的調整和經濟增長方式的轉變。因此，生態環境建設、節能減排、循環經濟等行業，已作為政策重點扶植的對象，各項優惠的財稅和金融政策將陸續出台。就長遠來看，這些行業雖然當前在我過屬於薄弱行業，但是在政策扶持和經濟轉型升級的預期下，這些行業有著相當廣闊的發展前景，有著巨大的市場影響力。銀行介入這些朝陽行業不但可以實現貸款規模的擴張，而且會培育更多的潛力客戶，為銀行未來的發展奠定堅實的基礎。

2．要充分發展自身特色

在金融危機和經濟增長放緩的影響下，企業投資意願萎縮，銀行的業務資源更加稀缺，對優質資源的爭奪將更加激烈。銀行的經營只有形成自己的特色才能在競爭中奪取先機，平穩渡過困難時期，因此吃「特色飯」是銀行「過冬」的一個十分重要的選擇。

首先，要堅持特色定位。每個銀行的發展歷史、成長環境各不相同，由此形成的業務基礎和客戶群體各不相同。銀行應結合自身的特點，明確界定自己的目標客戶群體和目標市場，形成自己的特色定位，探尋適合自己的發展空間。

其次，要提供特色產品和服務。銀行的產品和服務對吸引客戶，搶占資源極為重要，只有提供符合客戶需求的產品和服務才能夠在競爭日益白熱化的市場中贏得並留住客戶。在金融危機影響下，客戶對購買銀行產品更加謹慎、對風險和收益的要求也更高，商業銀行只有結合自身的風險管理能力開發一些符合金融危機下客戶需求的特色產品，才能彌補中間業務和客戶金融需求不足的消極影響，實現業務的平穩增長。

第三，要塑造特色品牌。銀行的競爭在很大程度上是信譽的競爭、品牌的競爭，特色品牌一旦形成並被市場接受就會變成銀行持久競爭優勢，所以在危機的條件下，銀行更應該重視自身特色品牌的塑造，通過特色品牌的塑造來贏得客戶和市場的信賴。

最後，要拓展特色業務。在實體經濟增速下滑的形勢下，銀行業務蘊含的風險也在加大，銀行不應該盲目的擴張業務，而是要根據自身的競爭優勢，拓展符合自己市場定位、風險偏好的特色業務，經營自己所熟悉行業和領域的業務，這樣才能夠在危機中既保持業績的平穩增長，又可以有效防範經濟形勢惡化所帶來的風險。

3．要嚴抓風險管理

銀行是經營風險的企業，風險管理水平的高低直接決定銀行盈利能力和持續發展能力。在國際、國內經濟動盪的形勢下，風險管理顯得尤為重要。金融危機是對銀行風險管理能力的一次檢驗和洗禮，銀行能否成功度過危機，實現平穩發展，關鍵要吃好「風險飯」。

第一，要有效識別風險。席捲全球的金融危機使華爾街的頂級投行紛紛倒下，歷史悠久的商業銀行也在危機中岌岌可危。究其原因，歸根結底是風險識別出了問題，忽視了金融衍生產品所帶來的巨大風險。金融危機的爆發也使我國銀行業深刻認識到有效識別風險的重要性。隨著金融創新的推進，市場變得愈加復雜，風險無處不在，只有有效地識別風險，才能保證銀行資產的安全。

第二，要持續監測風險。從最初的次級債券到後來的金融衍生品風險集中爆發，可以看出風險是有一定的迷惑性和潛伏期的，必須時刻關注市場的變化，持續監測資產的風險，及早發現及早處置。經濟下滑經常伴隨銀行資產質量的惡化，因此銀行應持續監測貸款風險，加強貸後管理，未雨綢繆。

第三，要科學經營風險。收益必然伴隨著風險，銀行不能因為有風險而不經營業務，而是要科學經營風險。當前形勢下，銀行更應該強化風險意識、完善風險制度、優化風險流程，通過金融危機的外部壓力提高經營風險的能力，在危機中積蓄未來發展的力量。

盡管面臨著諸多的困難和不確定性，但我國經濟增長的基本態勢並沒有發生根本性變化，銀行只要准確把握宏觀政策、努力塑造特色品牌、持續關注經營風險，一定能夠戰勝寒冬，迎來下一個發展春天。

⑥ 後金融危機時代的圖書目錄

A危機篇
第一章 危機掃描：次貸危機的惡化過程與機理解析
一、美國次貸及相關金融衍生工具創新的背景與發展歷程
二、對創新局限性認識不足，無節制套利引發危機
三、次貸危機的爆發和蔓延
本章小結
第二章 危與機的相伴相生：金融風暴對中國保險行業的影響
一、中國保險行業之「危」
二、中國保險行業之「機」
本章小結
案例與資料
第三章 曲徑通「優」：後金融危機時代的中國保險業
一、後金融危機時代中國保險業的發展環境
二、後金融危機時代中國保險業的成就與前景
三、後金融危機時代中國保險業面臨的問題和風險
本章小結
案例與資料
B 戰略篇
第四章 救市及前景：全球救市行動及經濟復甦展望
一、美國的救市舉措
二、危機向世界擴散與全球協調救市
三、中國受到的沖擊
四、中國政府的救市措施
五、中國和世界經濟復甦前景展望
本章小結
第五章 覆巢之下。亦有完卵：非常時期的公司治理戰略
一、什麼是公司治理
二、保險公司的公司治理模式
三、覆巢之下有完卵，非常時期平常心
案例與資料
第六章 未雨綢繆。固本培基：金融海嘯中的保險財務戰略
一、保險財務戰略概述
二、未雨綢繆，加強償付能力管理
三、固本培基，提升財務管理綜合水平
本章小結
案例與資料
第七章 資產負債。優化配置：經濟動盪中的保險投資戰略
一、西方保險公司投資在本輪金融危機中的表現述評
二、英美保險公司投資經驗述要
三、AIG保險資金投資：範例還是反例?
四、後金融危機時代的保險公司投資戰略
本章小結
第八章 破舊立新，優化重構：脫胎換骨式的保險營銷戰略
一、現狀與評價
二、問題與症結
三、借鑒與比較
四、重構與展望
第九章 統籌兼顧。抓大放小：後金融危機時代的保險監管戰略
一、保險監管與監管資源配置
二、後金融危機時代保險監管的戰略選擇
案例與資料
主要參考文獻
……

⑦ 關於金融危機下的保險行業

保險行業現在主要是競爭的問題，又不像電信就那麼幾家。所以市場趨於完全競爭了，於是盈利越來越少了，不過這個很正常。中國很多企業和金融危機沒什麼關系的，字要他不是干出口的，這個危險完全可以忽略不計。

⑧ 金融危機下，個人和企業如何用保險規避風險

近日，由浙江保監局主辦、浙江省保險學會承辦的保險大講堂在浙江圖書館舉辦， 個人：保障為王，儲蓄為後 「『保障為王、儲蓄為後』的理念應當成為家庭理財和財務管理的基本法則。」在郝演蘇看來，防止各種家庭財務風險，是每個人應該提前意識到的。對目前投資型保險產品因兼具保險和投資雙重功能而受到市場熱捧，郝演蘇認為並不是一個好現象。 「保險的優勢在保障，而不在理財。保持穩定的、適合家庭成員需要的保險，保證在發生意外時的資金需要，才是規避風險的第一步。」郝演蘇為大家打起了算盤，「該項支出應當占家庭總收入的30%；其次，為方便日常生活資金周轉，必須保持適度的儲蓄余額；在年齡、投資知識、財力與心理承受力許可的前提下，也可適當投資股票及衍生理財產品，但該項支出應控制在家庭總收入的20~30%。」 根據不同年齡層的中等收入人群，郝演蘇也為他們設計了不同的理財方案：30~40歲人士的子女年齡較小，若自己發生意外，留給父母的經濟壓力會很大，所以適合投保一些保障金額較高的重大疾病險、人身意外險和相關的責任保險；對於40~50歲人士，在擁有適當的儲蓄基礎上，更需要加大對養老保障計劃的投入。 企業：學會用保險轉移經營風險 對於浙江中小企業的保險狀況，郝演蘇也有自己的看法：「浙江中小企業比較活躍，但有些 中小企業主過於注重財富積累，而忽略了保障問題 。另外，保險公司開發的產品還不夠豐富，不能滿足企業主的個性化需求。這些都是造成浙江保險市場的深度和密度與浙江經濟發展不相匹配的原因。」 在金融危機下，郝演蘇建議浙江的中小企業主加強保險意識，防止在經營不景氣的時候因無力應對一些重大事故而出現企業財務和社會責任風險。 建議企業主持續購買企業財產險、車輛險等財產保險，並適量購買僱主責任險，對從事高危險性工作的員工則應投保意外險 。另外，浙江中小企業從事出口加工貿易的比較多，對於這些企業貨款能否按期收回至關重要，因此，出口信用保險就顯得必不可少。 「浙江保險市場的潛力很大，關鍵是保險公司能否量體裁衣地開發出適合的保險產品；保險營銷員則需要提高自身文化和專業素質，了解客戶需求，為他們推薦合適的保險產品。」

⑨ 後金融危機時代對中國經濟界戰略的挑戰主要在那個方面

後金融危機時代並不是一個准確的學術上的概念，而是媒體自己創造，用於樂觀估計金融危機最危急時刻已經過去，世界金融現在處於恢復時期的時代。然而 2008年以來，美國華爾街危機不僅迅速波及全球金融市場，而且已由虛擬經濟向實體經濟蔓延，目前主要經濟體經濟增速下滑，世界經濟衰退跡象明顯。由於美國、歐洲等海外市場需求減弱，中國經濟也面臨很多困難，需求不足、產能過剩、企業效益下降，經濟增速明顯放緩。
後金融危機時代對於中國經濟戰略的挑戰主要在哪幾個方面？
在此波金融危機中，中國經濟雖然也受到沖擊和影響，經濟發展速度仍然是一枝獨秀，保持了8%的增長率，經濟總量也日益逼近日本。
首先是歐美聯合對人民幣匯率問題施壓,要求人民幣升值。人民幣升值是相對於其他貨幣而言的，就好像1人民幣可以買到更多美元，這種升值在國內市場基本無法顯示。
通俗的意思就是說，中國人的錢值錢了，比如在國際市場（只有在國際市場上才能體現出人民幣購買力增強了）上原來一元人民幣只能買到一單位商品，人民幣升值後就能買到更多單位的商品了，人民幣升值或貶值是由匯率直觀反映出來的。
進入21世紀以來，全球經濟低迷、蕭條，許多西方國家面臨著通貨緊縮的巨大壓力。與一些發達國家情況正好相反的是，中國經濟持續高速增長。國際收支的雙順差和不斷增加的巨額外匯儲備成為推動人民幣升值的直接原因。以美國和日本為首的西方國家認為中國的出口商以「不公平的低價」搶奪世界市場，因此要逼迫人民幣升值，並進而將這一經濟問題轉變為政治責難，向中國施加壓力。在國內外復雜的經濟與政治形式下
五大弊端
第一，將對我國出口企業特別是勞動密集型企業造成沖擊。在國際市場上，我國產品尤其是勞動密集型產品的出口價格遠低於別國同類產品價格。究其原因，一是我國勞動力價格低廉，二是由於激烈的國內競爭，使得出口企業不惜血本，競相採用低價銷售的策略。人民幣一旦升值，為維持同樣的人民幣價格底線，用外幣表示的我國出口產品價格將有所提高，這會削弱其價格競爭力；而要使出口產品的外幣價格不變，則勢必擠壓出口企業的利潤空間，這不能不對出口企業特別是勞動密集型企業造成沖擊。
第二，不利於我國引進境外直接投資。我國是世界上引進境外直接投資最多的國家，目前外資企業在我國工業、農業、服務業等各個領域發揮著日益明顯的作用，對促進技術進步、增加勞動就業、擴大出口，從而對促進整個國民經濟的發展產生著不可忽視的影響。人民幣升值後，雖然對已在中國投資的外商不會產生實質性影響，但是對即將前來中國投資的外商會產生不利影響，因為這會使他們的投資成本上升。在這種情況下，他們可能會將投資轉向其他發展中國家。
第三，加大國內就業壓力。人民幣升值對出口企業和境外直接投資的影響，最終將體現在就業上。因為我國出口產品的大部分是勞動密集型產品，出口受阻必然會加大就業壓[2]力；外資企業則是提供新增就業崗位最多的部門之一，外資增長放緩，會使國內就業形勢更為嚴峻。
第四，影響金融市場的穩定。人民幣如果升值，大量境外短期投機資金就會乘機而入，大肆炒作人民幣匯率。在中國金融市場發育還很不健全的情況下，這很容易引發金融貨幣危機。另外，人民幣升值會使以美元衡量的銀行現有不良資產的實際金額進一步上升，不利於整個銀行業的改革和負債結構調整。
第五，巨額外匯儲備將面臨縮水的威脅。目前，中國的外匯儲備高達24543億美元，居世界第一位。充足的外匯儲備是我國經濟實力不斷增強、對外開放水平日益提高的重要標志，也是我們促進國內經濟發展、參與對外經濟活動的有力保證。然而，一旦人民幣升值，巨額外匯儲備便面臨縮水的威脅。假如人民幣兌美元等主要可兌換貨幣升值10％，則我國的外匯儲備便縮水10％。這是我們不得不面對的嚴峻問題。
其次是國內金融市場的穩定受到國際金融市場動盪的挑戰。1.後金融危機時期我國面臨的經濟競爭將日趨激烈

在此波金融危機中，中國經濟雖然也受到沖擊和影響，經濟發展速度仍然是一枝獨秀，保持了8%的增長率，經濟總量也日益逼近日本。這種狀況使得更多的國家特別是發達國家把中國當成自己的競爭對手，並在經濟發展的各個領域對中國施加壓力和防範中國。

首先是歐美聯合對人民幣匯率問題施壓,要求人民幣升值。 2003年2月，西方七國集團財政部長會議上，日本財務大臣鹽川正十郎提案，要求效仿1985年《廣場協議》，讓人民幣升值。一場有關人民幣匯率的博弈從那時起一直延續到今天。金融危機發生後，世界貿易嚴重萎縮，發達經濟體尤其是美國的貿易逆差嚴重，這些國家把發生逆差的原因歸咎於人民幣低估，因此，在危機後，歐美聯手逼人民幣升值，更加大了對人民幣匯率的指責。今年3月11日，美國總統奧巴馬在美國進出口銀行年會上發表貿易政策講話時，要求人民幣進一步向「以市場為導向的匯率機制」過渡。他同時表示，美國政府將在4月15日發布的財政部半年報告中，決定是否將中國劃為「匯率操縱國」。一旦通過把中國定位為「匯率操縱國」，美國就可以對中國實施貿易制裁。中國出口增長占整個經濟增長超過30%，倘若人民幣大幅升值必然削弱出口競爭力，出口減少將可導致經濟增速放緩和就業機會減少。

其次是國內金融市場的穩定受到國際金融市場動盪的挑戰。目前，各國已將退市列入議事日程，退市表明金融危機的影響已經減退，但短期內可能引發國際金融市場再次動盪，包括大量國際「熱錢」流出中國。熱錢一旦大量在短期內流出，對中國資本市場帶來的沖擊不容小視。

第三是中國將面臨越來越嚴重的貿易保護主義。自2009年下半年開始，各國經濟出現復甦跡象。隨著各國進一步走出金融危機並實現經濟復甦，危機的中心問題已不再是討論如何走出衰退，而是如何保持財政的永續性和保證國內的就業。為緩解經濟增長、財政、就業壓力和國內民眾的政治壓力，貿易保護主義將成為許多國家政府的選擇。中國在2009年超過德國，成為全球第一大出口國，佔全球出口份額的比重超過9%。但中國出口競爭力增強的同時也使我國面臨更多的貿易摩擦，根據商務部的統計，2009年全球70%的貿易保護主義舉措與中國的出口貿易有關。截至2009年，中國連續15年成為全球遭受反傾銷調查最多的國家，連續4年成為全球遭受反補貼調查最多的國家。其中，美國自2006年11月份至2009年對我國發起「雙反」調查共23起，特別是金融危機爆發以來，僅2009年美國就對我國發起10起「雙反」調查。因此，在世界經濟發展趨緩的背景下，面對越演越烈的貿易保護主義，中國面臨的經濟競爭將日趨激烈。

第三是中國將面臨越來越嚴重的貿易保護主義。

一是國際金融危機對我國外貿出口造成嚴重沖擊，二是國際金融危機給我國經濟造成巨大的下行壓力，三是國際金融危機對我國城鄉就業造成嚴重影響，四是國際金融危機增加了我國金融風險。

後金融危機時期，我國經濟發展的外部環境將是一個「緩慢復甦的世界經濟」。全球經濟深度調整使我國經濟調整和轉型，面臨著前所未有的挑戰。由於外部需求急劇收縮造成出口大幅下降，並造成國內工業生產快速回落和就業下降，主要即有經濟增長模式積累的結構性矛盾加劇，不僅表現在需求結構上，內需和外需增長不平衡，投資與消費關系不協調，消費對經濟增長的貢獻率偏低；而且也表現在供給結構上，低附加值產業比重過大，自主創新能力不強，科技進步和創新對經濟增長的貢獻率偏低。
全球經濟深度調整加大了我國經濟減速壓力。這次金融危機引發二戰以來最嚴重的經濟衰退，使我國出口形勢面臨多年來前所未有的困難，並對投資、消費和就業等產生廣泛影響；國際貿易保護主義重新抬頭，針對我國出口產品的各種限制措施明顯增加，我國穩定出口市場和份額難度明顯加大；全球失衡再平衡調整，使外部需求收縮幅度加大、持續時間拉長。
國際金融危機帶來的世界經濟深度調整和市場收縮，已經使外需對經濟增長的貢獻明顯下降；以往在經濟規模和能源資源消耗總量相對不大的情況下，依靠低成本資源和要素的高強度投入可以支撐高速增長的話，那麼隨著經濟規模迅速擴大和供需平衡條件的變化，原有的低成本優勢將持續減弱，能源資源和生態環境的約束將不斷加劇.。
綠色能源革命使我國科技發展面臨更大的競爭壓力。綠色科技革命使我國在信息技術擴散尚未完成的情況下，就要面臨綠色能源革命的嚴峻挑戰，在傳統產業節能減排技術改造尚未完成的情況下，就將面臨發展低碳經濟的巨大壓力。

⑩ 金融危機對保險業的影響

說的不是很准確,在金融危機下,各行各業是受到了一定的影響,但保險卻在此時充分體現了它的保障功能,保險作為以小博大,"我為人人,人人為我"的大愛精髓,在經融危機背景下,它的保值增值功能卻爆發出勃勃生機.如98年香港經濟危機時,唯一增長的產業是保險業!美國的AIG受到影響,是因為它的次級債擔保業務而不是人壽保險業務;平安巨虧200多億,也是肓目投資失誤,並非保險業務.相反,美國今年的固定年金保險業務同比平長了168%!
因此,保險作為我國的朝陽產業,相對於國外100多年的現代保險發展史來說,才剛剛起步,朋友不必有過多的疑慮,堅定信心去做保險吧!